Tawaran yang tidak mengikat, juga disebut sebagai tawaran indikatif, digunakan dalam proses penjualan untuk menetapkan syarat-syarat perjanjian antara penjual dan pembeli. Ini berfungsi sebagai "kesepakatan untuk setuju" antara kedua belah pihak. Melalui dokumen tersebut, pembeli menyatakan minat Ekspresi Minat (EOI) Ekspresi Minat (EOI) adalah salah satu dokumen transaksi awal yang dikongsi oleh pembeli dengan penjual dalam kemungkinan perjanjian M&A. EOI menunjukkan minat serius dari pembeli bahawa syarikat mereka berminat untuk membayar penilaian tertentu dan memperoleh syarikat penjual melalui tawaran rasmi. untuk memperoleh sasaran, tetapi perjanjian tersebut tidak dimaksudkan untuk mengikat secara hukum dan, oleh itu, itu tidak merupakan komitmen kontrak yang mengikat untuk meneruskan transaksi hingga akhir.Ia sering digunakan untuk memastikan perbincangan dan rundingan berjalan antara pembeli dan penjual.
Kewajiban mengikat hanya akan berlaku apabila kedua-dua pihak bersetuju dan menandatangani perjanjian definitif Perjanjian Pembelian Definitif Perjanjian Pembelian Definitif (DPA) adalah dokumen undang-undang yang mencatat terma dan syarat antara dua syarikat yang menandatangani perjanjian penggabungan, pemerolehan , pelupusan, usaha sama, atau beberapa bentuk pakatan strategik. Ini adalah kontrak yang saling mengikat yang menunjukkan bahawa tawaran itu mengikat secara sah. Tawaran yang tidak mengikat berfungsi sebagai alat yang berguna untuk menunjukkan sama ada penjual dan pembeli berkongsi syarat dan pandangan yang serupa mengenai transaksi tersebut.
Seorang pembeli berpotensi harus membuat tawaran yang tidak mengikat semenarik mungkin untuk menonjol daripada pembeli lain. Tawaran tersebut harus menunjukkan kemampuan pembeli untuk memenuhi syarat yang dikehendaki oleh penjual. Tawaran tersebut harus berpatutan untuk menunjukkan kepada penjual bahawa mereka memiliki kemampuan kewangan untuk menyelesaikan transaksi dalam jangka masa tertentu Garis Waktu Transaksi Ekuiti Swasta Terdapat pelbagai langkah yang terlibat dalam Garis Masa Transaksi Ekuiti Swasta. Rajah di bawah menunjukkan langkah-langkah yang berbeza dalam transaksi M&A, yang merangkumi menandatangani NDA, pemodelan dan penilaian kewangan, dan menghasilkan laporan kualiti pendapatan. .
Komponen Tawaran Tidak Mengikat
Tawaran biasa yang tidak mengikat merangkumi komponen berikut:
1. Harga petunjuk
Calon pembeli mesti dengan jelas menunjukkan harga yang mereka sanggup bayar untuk memperoleh sasaran tersebut. Harga boleh dinyatakan sebagai angka tertentu atau julat harga yang senang ditawarkan oleh pihak yang menawarkannya.
Pembeli boleh memberikan ringkasan yang menggarisbawahi bagaimana harganya dan segala andaian yang dibuat ketika tiba pada harga. Maklumat tambahan membantu pembeli memahami pelbagai tawaran harga dan membuat keputusan mengenai julat harga yang paling mereka sukai.
2. Bersyarat
Tawaran tidak mengikat harus menggariskan syarat yang mesti dipatuhi oleh penjual dan pembeli semasa proses tersebut. Syarat tersebut merangkumi kelulusan dalaman dan sebarang syarat peraturan yang perlu dipatuhi oleh pihak-pihak. Sebagai contoh, pembeli harus melakukan uji tuntas Ketekunan wajar Ketekunan wajar adalah proses pengesahan, penyiasatan, atau audit kemungkinan perjanjian atau peluang pelaburan untuk mengesahkan semua fakta dan maklumat kewangan yang relevan, dan untuk mengesahkan apa-apa perkara lain yang dibangkitkan semasa Perjanjian M&A atau proses pelaburan. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. pada pembeli untuk menentukan sama ada terdapat masalah undang-undang atau kewangan yang akan menghalang kemajuan urus niaga. Syaratnya juga mungkin memerlukan pendedahan semua maklumat yang berkaitan dengan syarikat untuk dijual, seperti tuntutan mahkamah,sejarah kewangan, dan sebarang kewajipan yang perlu dipatuhi oleh pemilik baru pada masa akan datang.
Untuk penjualan peralatan khusus atau teknikal, tawaran tidak mengikat mungkin meminta penjual memberikan sokongan untuk jangka masa tertentu untuk memastikan peralatan berjalan lancar. Sokongan tersebut mungkin termasuk memindahkan pakar tertentu atau pengendali mesin dengan peralatan sasaran untuk memungkinkan peralihan yang mudah.
3. Masalah masa
Tawaran yang tidak mengikat harus mendedahkan sebarang masalah penting yang berkaitan dengan transaksi yang memerlukannya diselesaikan dalam jangka masa tertentu. Sebagai contoh, ketika pemilik perniagaan akan bersara, mereka mungkin lebih suka pembeli yang bersedia menyelesaikan transaksi sebelum atau pada tarikh tertentu.
Pembeli yang berminat untuk memperoleh sasaran harus dengan jelas menyatakan kemampuannya untuk menyelesaikan transaksi sebelum jangka masa yang disukai untuk memperoleh kelebihan daya saing daripada pembeli berpotensi lain.
4. Perjanjian pasti
Tawaran yang tidak mengikat harus merujuk kepada dokumen transaksi yang akan ditandatangani untuk memformalkan transaksi. Sekiranya pembeli berkomitmen untuk melihat transaksi hingga akhir, mereka harus meminta penyertaan mereka dalam dokumentasi untuk meningkatkan peluang untuk berjaya.
Pembeli juga harus memberi isyarat harapan mereka terhadap pihak lain terhadap transaksi yang harus dimasukkan dalam dokumentasi akhir untuk memformalkan transaksi.
5. Status tawaran yang ditunjukkan
Tawaran indikatif harus merangkumi sebutan yang jelas yang menyatakan sama ada tawaran itu mengikat secara sah atau tidak. Walaupun beberapa aspek tawaran seperti bahagian kerahsiaan mengikat, bahagian lain seperti harga yang ditunjukkan dan tawaran itu sendiri harus dibezakan sebagai tidak mengikat. Ini juga harus menunjukkan bahawa pembeli dapat menarik diri secara bebas dari perjanjian pada bila-bila masa sebelum penandatanganan perjanjian pasti.
6. Kerahsiaan
Tawaran yang tidak mengikat harus merangkumi jaminan bahawa tawaran yang diberikan oleh bakal pembeli akan dirahsiakan. Walau bagaimanapun, ia harus menunjukkan jenis maklumat yang akan diungkapkan untuk memudahkan proses penjualan dan yang mungkin dikecualikan dari syarat kerahsiaan.
7. Kos
Tawaran yang tidak mengikat harus memberikan penjelasan mengenai syarat pembayaran tawaran dan apa-apa pertimbangan bukan tunai yang bersedia diterima oleh penjual, misalnya, jumlah pembayaran dalam bentuk tunai dan jumlah stok yang dicadangkan sebagai pertimbangan untuk transaksi.
Pembeli harus mendedahkan sumber dana yang dijangkakan untuk membiayai transaksi dan masa yang diperlukan sebelum mendapatkan semua dana. Bahagian kos juga boleh merujuk kepada pihak yang akan menanggung kos pengendalian dokumentasi dan jika ada kos bersama.
Kegunaan Tawaran Tidak Mengikat
Tawaran tidak mengikat digunakan dengan cara berikut:
1. Menjelaskan mengenai syarat-syarat penting perundingan
Tawaran yang tidak mengikat berfungsi sebagai cara bagi pihak-pihak yang berunding untuk menjelaskan beberapa masalah asas perundingan sebelum menggunakan sumber-sumber yang besar untuk transaksi tersebut. Sebagai contoh, pembeli mungkin berminat untuk memperoleh peratusan besar saham pembeli sebagai sebahagian daripada pertimbangan. Tawaran tidak mengikat memberikan maklumat mengenai syarat pembayaran.
2. Mengumumkan bahawa dua pihak sedang berunding
Dalam urus niaga perniagaan, pihak penggabungan atau pemerolehan dapat menggunakan tawaran yang tidak mengikat untuk mengumumkan bahawa mereka berunding dengan tujuan membeli atau memperoleh syarikat lain. Di Amerika Syarikat, syarikat awam yang terlibat dalam penggabungan atau perjanjian pengambilalihan mesti mengemukakan surat niat / tawaran tidak mengikat dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.
3. Lindungi rundingan
Tawaran yang tidak mengikat berfungsi sebagai perlindungan bagi pihak yang berunding sekiranya kesepakatan itu runtuh semasa rundingan. Tawaran yang tidak mengikat bermaksud bahawa transaksi tersebut tidak mengikat secara sah dan mana-mana pihak boleh secara sukarela menarik diri dari kontrak sebelum menandatangani tawaran yang mengikat.
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin memajukan kerjaya mereka. Untuk mengetahui lebih lanjut dan mengembangkan karier anda, lihat sumber Kewangan tambahan di bawah:
- Memorandum Maklumat Rahsia (CIM) CIM - Memorandum Maklumat Rahsia Memorandum Maklumat Rahsia (CIM) adalah dokumen yang digunakan dalam P&A untuk menyampaikan maklumat penting dalam proses penjualan. Panduan, contoh, dan templat
- Surat Niat (LOI) Surat Niat (LOI) Muat turun templat Surat Niat Kewangan (LOI). LOI menggariskan syarat & perjanjian transaksi sebelum dokumen akhir ditandatangani. Perkara utama yang biasanya disertakan dalam surat niat termasuk: gambaran keseluruhan dan struktur transaksi, garis masa, usaha wajar, kerahsiaan, eksklusif
- Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli (SPA) mewakili hasil rundingan komersial dan harga utama. Pada dasarnya, ia menetapkan unsur-unsur perjanjian yang disepakati, merangkumi sejumlah perlindungan penting kepada semua pihak yang terlibat dan menyediakan kerangka undang-undang untuk menyelesaikan penjualan harta tanah.
- Templat Lembaran Istilah Templat Lembaran Istilah Muat turun contoh templat helaian istilah kami. Lembaran terma menggariskan syarat dan syarat asas di bawah peluang pelaburan dan perjanjian yang tidak mengikat
