Apakah Soalan Temuduga Pemodelan Kewangan yang Paling Lazim?

Dalam panduan Temuduga Pemodelan Kewangan ini, kami telah menyusun senarai soalan temu ramah pemodelan kewangan yang paling biasa dan sering ditanya. Panduan ini sesuai untuk sesiapa sahaja yang menemubual untuk pekerjaan penganalisis kewangan Panduan Menjadi Penganalisis Kewangan Bagaimana untuk menjadi penganalisis kewangan. Ikuti panduan Kewangan mengenai rangkaian, resume, wawancara, kemahiran pemodelan kewangan dan banyak lagi. Kami telah membantu ribuan orang menjadi penganalisis kewangan selama bertahun-tahun dan mengetahui dengan tepat apa yang diperlukan. atau peranan lain yang memerlukan pengetahuan di lapangan kerana ia membantu anda mempersiapkan soalan paling kritikal yang berkaitan dengan konsep dan aplikasi pemodelan kewangan.

Bersama dengan panduan komprehensif ini untuk pertanyaan wawancara pemodelan kewangan (dan jawapan), anda mungkin juga berminat untuk meneroka “The Analyst Trifecta The Analyst Trifecta® Guide Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran lembut "- Panduan kewangan mengenai bagaimana menjadi penganalisis kewangan yang hebat.

Petua Umum Soalan Temuduga Pemodelan Kewangan

Panduan ini memfokuskan secara eksklusif pada soalan wawancara pemodelan kewangan teknikal, terutama pengetahuan asas membina model kewangan menggunakan perisian seperti Excel.

Amalan terbaik untuk soalan temu ramah model kewangan atau kewangan merangkumi:

  • Luangkan masa beberapa saat untuk merancang jawapan anda dan mengulangi soalan itu kepada penemuduga dengan kuat (anda membeli sedikit masa dengan mengulangi sebahagian soalan pada awal jawapan anda)
  • Gunakan pendekatan terstruktur untuk menjawab setiap soalan, ini biasanya bermaksud mempunyai poin satu, dua, dan tiga (misalnya)
  • Jika anda tidak tahu jawapan yang tepat, negeri perkara yang anda tidak tahu yang berkaitan (dan jangan takut untuk mengatakan "Saya tidak tahu" - yang jauh lebih baik daripada meneka atau membuat barangan up)
  • Tunjukkan pemikiran anda (tunjukkan bahawa anda mempunyai proses pemikiran logik dan dapat menyelesaikan masalah, walaupun anda tidak tahu jawapan yang tepat )

Soalan Temuduga Pemodelan Kewangan (dan Jawapan)

1. Apa itu pemodelan kewangan? Untuk apa model kewangan digunakan?

Model kewangan hanyalah alat yang biasanya dibina di Excel untuk meramalkan, atau memproyeksikan, prestasi kewangan perniagaan ke masa depan. Ramalan biasanya berdasarkan prestasi sejarah syarikat dan memerlukan penyediaan penyata pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. , kunci kira-kira Lembaran Imbangan Lembaran imbangan adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan.Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti, penyata aliran tunai, Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan oleh syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. dan jadual sokongan (dikenali sebagai "model tiga pernyataan"). Dari situ, jenis model yang lebih maju Jenis Model Kewangan Jenis model kewangan yang paling biasa termasuk: model penyataan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Ketahui 10 jenis teratas yang boleh dibina, seperti analisis aliran tunai diskaun. Jalani saya melalui DCF.jalani saya Melalui analisis DCF adalah perkara biasa dalam temu ramah perbankan pelaburan. Ketahui cara mendapatkan soalan dengan panduan jawapan terperinci Kewangan. Bina ramalan aliran tunai percuma tanpa hala selama 5 tahun, hitung nilai terminal, dan tolak semua aliran tunai tersebut ke nilai sekarang menggunakan WACC. (Model DCF), leveraged-buyout Leveraged Buyout (LBO) Pembelian leveraged (LBO) adalah transaksi di mana perniagaan diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya berlaku apabila syarikat ekuiti swasta (PE) meminjam seberapa banyak yang mereka dapat dari pelbagai pemberi pinjaman (sehingga 70-80% dari harga belian) untuk mencapai IRR pulangan kadar dalaman> 20%, penggabungan dan pengambilalihan M&A Pemodelan Kewangan,dan analisis kepekaan Apa itu Analisis Sensitiviti? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar.

Keluaran model kewangan digunakan untuk membuat keputusan dan melakukan analisis kewangan, sama ada di dalam atau di luar syarikat. Di dalam syarikat, eksekutif menggunakan model kewangan untuk membuat keputusan mengenai:

  • Templat Pitch Deck Pelaburan Meningkatkan Modal Templat dek percuma ini berdasarkan beratus-ratus persembahan pelabur yang pernah saya lihat. Muat turun templat percuma untuk membina dek pelabur anda. Templat PPT ini boleh digunakan untuk membuat nada anda sendiri untuk mengumpulkan modal atau hadiah kepada pelabur untuk menceritakan kisah anda. (hutang dan / atau ekuiti)
  • Membuat pemerolehan (perniagaan dan / atau aset)
  • Mengembangkan perniagaan secara organik (misalnya, membuka kedai baru, memasuki pasar baru, dll.)
  • Menjual atau melepaskan aset dan unit perniagaan
  • Penganggaran dan ramalan (merancang untuk tahun-tahun akan datang)
  • Peruntukan modal (utamakan projek mana yang akan dilaburkan)
  • Menilai perniagaan

2. Bagaimana anda membina model kewangan?

Terdapat 10 langkah utama yang terlibat dalam membina model kewangan:

# 1 Hasil dan andaian sejarah

Membangun model kewangan bermula dengan mengumpulkan maklumat dari penyata kewangan Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga-tiga penyataan teras ini rumit selama tiga tahun terakhir atau lebih dan mengira item seperti kadar pertumbuhan pendapatan, margin kasar, akaun hari bayar Akaun Nisbah Pusing ganti Akaun Nisbah perolehan hutang, juga dikenali sebagai perolehan hutang atau nisbah perolehan kreditur, adalah nisbah kecairan yang mengukur berapa kali syarikat membayar krediturnya dalam tempoh perakaunan. Nisbah perolehan hutang akaun adalah ukuran kecairan jangka pendek, dengan nisbah perolehan yang lebih tinggi, hari inventori, Penjualan Hari dalam Inventori (DSI) Penjualan Hari dalam Inventori (DSI),kadang-kadang dikenali sebagai hari inventori atau hari dalam inventori, adalah pengukuran jumlah hari atau waktu rata-rata dan hari penerimaan akaun Akaun Nisbah Pusing Ganti Akaun Nisbah perolehan piutang, juga dikenali sebagai nisbah perolehan debitur, adalah nisbah kecekapan yang mengukur bagaimana cekap syarikat mengumpulkan hasil - dan secara meluas, seberapa cekap menggunakan asetnya. Nisbah perolehan terima akaun mengukur berapa kali dalam jangka masa tertentu ... Formula untuk. Metrik ini kemudian digunakan dalam kombinasi dengan pandangan penganalisis kewangan untuk menetapkan andaian untuk jangkaan jangka masa sebagai kod keras.juga dikenali sebagai nisbah perolehan debitur, adalah nisbah kecekapan yang mengukur seberapa cekap syarikat mengumpulkan hasil - dan secara tambahan, seberapa cekap menggunakan asetnya. Nisbah perolehan terima akaun mengukur berapa kali dalam jangka masa tertentu ... Formula untuk. Metrik ini kemudian digunakan dalam kombinasi dengan pandangan penganalisis kewangan untuk menetapkan andaian untuk jangkaan jangka masa sebagai kod keras.juga dikenali sebagai nisbah perolehan debitur, adalah nisbah kecekapan yang mengukur seberapa cekap syarikat mengumpulkan hasil - dan secara tambahan, seberapa cekap menggunakan asetnya. Nisbah perolehan terima akaun mengukur berapa kali dalam jangka masa tertentu ... Formula untuk. Metrik ini kemudian digunakan dalam kombinasi dengan pandangan penganalisis kewangan untuk menetapkan andaian untuk jangkaan jangka masa sebagai kod keras.

# 2 Bina penyata pendapatan

Dengan andaian ramalan yang ada, anda dapat membuat penyata pendapatan, bermula dari pendapatan, Kos Barang yang Dijual (COGS) Kos Barang Dijual (COGS) COGS mengukur "kos langsung" yang dikeluarkan dalam pengeluaran barang atau perkhidmatan apa pun. Ini termasuk kos material, kos buruh langsung, dan overhed kilang langsung, dan berkadar langsung dengan pendapatan. Apabila pendapatan meningkat, lebih banyak sumber diperlukan untuk menghasilkan barang atau perkhidmatan. COGS selalunya, hingga ke EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, Pelunasan adalah keuntungan syarikat sebelum mana-mana pemotongan bersih ini dibuat. EBITDA memberi tumpuan kepada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan daripada operasi teras sebelum kesan struktur modal. Formula, contoh.

# 3 Bina kunci kira-kira

Neraca adalah perkara seterusnya yang perlu dibina. Dengan menggunakan andaian seperti hari AR, hari AP, dan hari inventori, item kunci kira-kira seperti akaun belum terima dan inventori dapat diramalkan ke masa depan.

# 4 Bina jadual sokongan

Sebelum melengkapkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira, anda perlu membuat jadual untuk aset modal seperti Harta, Loji & Peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu teras aset bukan semasa yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan serta hutang dan faedah.

# 5 Lengkapkan I / S dan B / S

Pada penyata pendapatan, link susutnilai Depresiasi Beban Susut nilai digunakan untuk mengurangkan nilai loji, harta tanah, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan keausan dari masa ke masa. Beban susut nilai digunakan untuk menggambarkan perbelanjaan dan nilai aset jangka panjang dengan lebih baik kerana berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. mengikut jadual PP&E dan faedah untuk jadual hutang. Anda kemudian boleh menyelesaikan penyata pendapatan dengan mengira pendapatan sebelum cukai, cukai, dan pendapatan bersih. Pada kunci kira-kira, pautkan baki PP&E penutup dan baki hutang penutup dari jadual sokongan. Ekuiti Pemegang Saham dihitung dengan menambahkan pendapatan bersih dan modal yang diperoleh, dan mengurangkan dividen atau saham yang dibeli dari baki penutup tahun lalu.

# 6 Bina penyata aliran tunai

Setelah melengkapkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira, anda boleh membina penyata aliran tunai dengan menggunakan kaedah rekonsiliasi perbelanjaan operasi dan pelaburan yang diperlukan untuk mengekalkan kewujudan syarikat. Muat turun templat Excel percuma Finance yang mendamaikan FCFF vs FCFE untuk satu syarikat. Aliran tunai operasi Aliran Tunai Operasi Aliran Tunai Operasi (OCF) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi biasa perniagaan dalam jangka waktu tertentu. Formula aliran tunai operasi adalah pendapatan bersih (bentuk bahagian bawah penyata pendapatan), ditambah dengan item bukan tunai, dan pelarasan perubahan modal kerja dikira dengan mengambil pendapatan bersih, menambahkan susutnilai,dan menyesuaikan dengan perubahan modal kerja bukan tunai. Melaburkan aliran tunai Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan adalah bahagian penyata aliran tunai syarikat yang menunjukkan berapa banyak wang yang telah digunakan dalam (atau dihasilkan dari) membuat pelaburan dalam jangka masa tertentu. Aktiviti pelaburan merangkumi pembelian aset jangka panjang, pemerolehan perniagaan, dan pelaburan dalam sekuriti yang dapat dipasarkan adalah fungsi perbelanjaan modal dalam jadual PP&E, dan aliran tunai pembiayaan Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan Aliran Tunai dari Kegiatan Pembiayaan adalah jumlah dana bersih syarikat menghasilkan dalam jangka masa tertentu, digunakan untuk membiayai perniagaannya. Aktiviti kewangan merangkumi penerbitan dan pembayaran balik ekuiti, pembayaran dividen, penerbitan dan pembayaran hutang,dan kewajipan sewa modal terdiri daripada semua aliran masuk dan aliran keluar tunai disebabkan oleh perubahan hutang dan ekuiti.

# 7 Lakukan analisis DCF

Aliran Tunai Diskaun (DCF) Jalani saya melalui DCF Soalannya, jalankan saya Melalui analisis DCF adalah perkara biasa dalam temu ramah perbankan pelaburan. Ketahui cara mendapatkan soalan dengan panduan jawapan terperinci Kewangan. Bina ramalan aliran tunai percuma tanpa hala selama 5 tahun, hitung nilai terminal, dan tolak semua aliran tunai tersebut ke nilai sekarang menggunakan WACC. analisis adalah kaedah penilaian perniagaan. Ia dilakukan dengan mengira aliran tunai percuma Aliran Tunai Percuma (FCF) Aliran Tunai Percuma (FCF) mengukur kemampuan syarikat untuk menghasilkan apa yang paling diminati oleh pelabur: wang tunai yang tersedia diedarkan dengan cara budi bicara dan mendiskaunnya kembali ke hari ini kos modal firma Kos Modal Kos modal adalah kadar pulangan minimum yang mesti diperoleh oleh perniagaan sebelum menjana nilai. Sebelum perniagaan dapat menghasilkan keuntungan,sekurang-kurangnya ia mesti menjana pendapatan yang mencukupi untuk menampung kos pembiayaan operasinya. (atau kadar pulangan yang diperlukan). Anda kemudian dapat mengira nilai sekarang bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, syarikat.Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, syarikat.Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, firma.

# 8 Analisis dan senario kepekaan

Setelah analisis DCF selesai, anda dapat memasukkan analisis sensitiviti dan senario untuk menilai kesan terhadap nilai syarikat yang dihasilkan dari perubahan pemboleh ubah yang berbeza. Ini adalah kaedah yang baik untuk menilai risiko pelaburan.

# 9 Membina carta dan grafik

Mempersembahkan hasil analisis kewangan menggunakan komponen visual seperti carta dan grafik membantu eksekutif dan pengurusan mentafsirkan hasil kewangan dengan lebih baik dan mengenal pasti trend dengan cepat.

# 10 Ujian tekanan dan audit

Penting untuk menguji senario ekstrem untuk melihat apakah model kewangan berkelakuan seperti yang diharapkan. Penganalisis kewangan juga harus mengaudit model menggunakan alat di Excel.

3. Namakan tiga amalan terbaik pemodelan kewangan yang paling biasa.

Dengan mengikuti amalan terbaik industri dalam pemodelan kewangan, penganalisis kewangan dapat membina model kewangan dengan lebih cekap dan pengguna dapat dengan mudah dan cepat memahami maklumat penting ketika mereka melihat model tersebut.

Petua dan trik # 1 Excel

  • Hadkan atau hapuskan penggunaan tetikus anda - pintasan papan kekunci Pintasan Excel Pintasan PC Mac Excel - Senarai jalan pintas MS Excel yang paling penting & biasa untuk pengguna PC & Mac, kewangan, profesi perakaunan. Pintasan papan kekunci mempercepat kemahiran pemodelan anda dan menjimatkan masa. Belajar penyuntingan, pemformatan, navigasi, pita, tampal khas, manipulasi data, penyusunan formula dan sel, dan jalan pintas lain membantu mempercepat proses
  • Pecahkan pengiraan yang kompleks kepada langkah yang lebih mudah
  • Ketahui formula dan fungsi Excel penting Formula Excel Lembaran cheat formula Excel Cheat Finance akan memberi anda semua formula yang paling penting untuk melakukan analisis kewangan dan pemodelan dalam hamparan Excel. Sekiranya anda ingin menjadi mahir dalam analisis kewangan Excel dan pakar dalam membina model kewangan, maka anda sudah sampai di tempat yang tepat. (INDEX MATCH MATCH Index Match Formula Menggabungkan fungsi INDEX dan MATCH adalah formula pencarian yang lebih hebat daripada VLOOKUP. Pelajari cara menggunakan INDEX MATCH dalam tutorial Excel ini. Indeks mengembalikan nilai sel dalam jadual berdasarkan nombor lajur dan baris dan Match mengembalikan kedudukan sel dalam satu baris atau lajur. Ketahui caranya dalam panduan ini, Fungsi PILIH PILIH Fungsi PILIH dikategorikan di bawah fungsi Pencarian dan Rujukan Excel.Ia akan mengembalikan nilai dari array yang sesuai dengan nombor indeks yang disediakan. Fungsi akan mengembalikan entri ke-9 dalam senarai yang diberikan. Sebagai penganalisis kewangan, fungsi PILIH berguna dalam memilih dari sekumpulan data yang diberikan. Sebagai contoh, kami, VLOOKUP VLOOKUP Pelajari VLOOKUP dengan cara yang mudah dengan tangkapan skrin, contoh, perincian terperinci mengenai bagaimana formula berfungsi di Excel. Fungsi = VLOOKUP (nilai carian, julat jadual, nombor lajur). Contohnya, "cari maklumat ini, di kawasan berikut, dan beri saya beberapa data yang sesuai di lajur lain". , dan lain-lain.)contoh, perincian terperinci bagaimana formula berfungsi di Excel. Fungsi = VLOOKUP (nilai carian, julat jadual, nombor lajur). Contohnya, "cari maklumat ini, di kawasan berikut, dan beri saya beberapa data yang sesuai di lajur lain". , dan lain-lain.)contoh, perincian terperinci bagaimana formula berfungsi di Excel. Fungsi = VLOOKUP (nilai carian, julat jadual, nombor lajur). Contohnya, "cari maklumat ini, di kawasan berikut, dan beri saya beberapa data yang sesuai di lajur lain". , dan lain-lain.)

# 2 Pemformatan

Membezakan dengan jelas antara input (andaian) dan output (pengiraan atau formula) menggunakan konvensyen pemformatan - fon biru untuk input dan fon hitam untuk formula, bayangan, sempadan, dll.

# 3 Susun atur dan reka bentuk model

Sangat penting untuk menyusun model kewangan dalam reka bentuk yang logik dan mudah diikuti. Ini dapat dicapai dengan membina keseluruhan model pada lembaran kerja tunggal dan menggunakan fungsi kumpulan untuk membuat bahagian.

Merupakan amalan yang baik untuk menggunakan tema warna yang sama di seluruh model untuk menjadikannya profesional.

4. Pilih jenis model kewangan dan ikuti proses saya.

Pilih model yang membolehkan anda menunjukkan beberapa pengetahuan pemodelan kewangan yang maju, tetapi jangan terlalu bercita-cita tinggi sehingga anda akhirnya memilih model yang tidak anda kenal. Pastikan anda mengetahui semua langkah utama untuk membina model secara menyeluruh.

Adalah idea yang baik untuk membina beberapa model sebelum wawancara, sehingga mereka akan berguna untuk menunjukkan dan menunjukkan prosesnya kepada penemuduga ketika soalan jenis ini diajukan.

Berikut adalah beberapa sumber berguna untuk pelbagai jenis model kewangan:

  • Model Penyataan Tiga Model Pernyataan 3 Model pernyataan 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai ke dalam satu model kewangan yang berkaitan secara dinamik. Contoh, panduan
  • Model Aliran Tunai Diskaun (DCF) Model Panduan Latihan DCF Panduan Percuma Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
  • Model Leverage Buyout (LBO) Buy Leveraged (LBO) Pembelian leveraged (LBO) adalah transaksi di mana perniagaan diperoleh menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya berlaku apabila firma ekuiti swasta (PE) meminjam seberapa banyak yang mereka dapat dari pelbagai pemberi pinjaman (sehingga 70-80% dari harga belian) untuk mencapai pulangan kadar dalaman IRR> 20%

Tangkapan Skrin Templat Model DCF

5. Bagaimana anda meramalkan pendapatan?

Terdapat dua pendekatan untuk membangun model - menjadikan model anda realistik, atau menjadikannya sederhana dan mantap.

Pendekatan prinsip pertama mengenal pasti pelbagai kaedah untuk memodelkan pendapatan dengan tahap terperinci dan ketepatan yang tinggi. Terdapat juga pertimbangan khusus industri yang perlu diambil kira. Sebagai contoh, ketika meramalkan pendapatan untuk industri runcit, anda meramalkan kadar pengembangan dan memperoleh pendapatan per meter persegi. Semasa meramalkan pendapatan untuk industri telekomunikasi, anda meramalkan ukuran pasaran dan menggunakan bahagian pasaran dan analisis pesaing semasa. Semasa meramalkan pendapatan untuk industri perkhidmatan, anda menganggarkan jumlah dan menggunakan pendapatan untuk trend pekerja.

Sebaliknya, pendekatan cepat dan sederhana untuk model yang kuat menggariskan bagaimana anda dapat memodelkan pendapatan dengan cara yang jauh lebih mudah, dengan kelebihan bahawa model itu akan lebih mudah dan mudah digunakan. Dalam pendekatan ini, anda meramalkan kadar pertumbuhan masa depan berdasarkan angka dan trend sejarah.

6. Beritahu saya perbezaan antara fungsi NPV dan XNPV di Excel.

Fungsi NPV Fungsi NPV Fungsi NPV dikategorikan di bawah fungsi Excel Financial. Ia akan mengira Nilai Kini Bersih (NPV) untuk aliran tunai berkala. NPV akan dikira untuk pelaburan dengan menggunakan kadar diskaun dan rangkaian aliran tunai masa depan. Dalam pemodelan kewangan, fungsi NPV berguna dalam menentukan nilai perniagaan mengira nilai sekarang bersih, Nilai Hadir Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) secara keseluruhan jangka hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh bidang kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, dengan adanya rangkaian aliran tunai dan kadar potongan. Fungsi NPV menganggap bahawa pembayaran dijelaskan dalam pembayaran berkala yang sama.

Argumen fungsi adalah = NPV (kadar, [nilai 1], [nilai 2],…), di mana kadar adalah kadar diskaun sepanjang tempoh, dan nilai 1, nilai 2,… adalah nilai numerik yang mewakili rangkaian pembayaran dan pendapatan.

Fungsi XNPV Fungsi XNPV di Excel Fungsi XNPV di Excel harus digunakan berbanding fungsi NPV biasa dalam pemodelan kewangan dan analisis penilaian untuk memastikan ketepatan dan ketepatan. Rumus XNPV menggunakan tarikh tertentu yang sesuai dengan setiap aliran tunai yang didiskaunkan dalam siri ini. Belajar langkah demi langkah dalam panduan ini dengan contoh dan sceenshots jauh lebih tepat daripada fungsi NPV kerana mengambil kira tarikh-tarikh tertentu setiap aliran tunai berlaku. Fungsi ini memerlukan input kadar diskaun, rangkaian aliran tunai, dan serangkaian tarikh yang sesuai untuk setiap aliran tunai.

Fungsinya adalah = XNPV (Kadar, Aliran Tunai, Tarikh Aliran Tunai)

Dalam menilai sekuriti, pelaburan, atau syarikat, fungsi XNPV memberikan nilai kini bersih yang lebih tepat kerana ia memperhitungkan nilai waktu wang, Nilai Masa Wang Nilai waktu wang adalah konsep kewangan asas yang menyimpan wang itu dalam hadiah bernilai lebih daripada jumlah wang yang sama untuk diterima pada masa akan datang. Ini benar kerana wang yang anda miliki sekarang dapat dilaburkan dan mendapat pulangan, sehingga menghasilkan sejumlah wang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan masa depan sementara fungsi NPV tidak.

7. Bagaimana anda meramalkan aliran tunai percuma?

Aliran tunai percuma ke firma Aliran Tunai Bebas Tanpa Levered Aliran Tunai Bebas Tidak Levered adalah angka aliran tunai teoritis untuk perniagaan, dengan anggapan syarikat itu benar-benar bebas hutang tanpa perbelanjaan faedah. (alias "aliran tunai bebas tanpa had") adalah pendekatan yang lebih disukai ketika menilai ekuiti menggunakan kaedah DCF.

Formula untuk mengira FCFF adalah: FCFF = EBIT x (1 -% Cukai) + Susutnilai & Pelunasan - Perbelanjaan Modal Bersih - Peningkatan Modal Kerja

Anda juga boleh mengira aliran tunai percuma ke ekuiti Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran tunai percuma ke ekuiti (FCFE) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh perniagaan yang tersedia untuk berpotensi diedarkan kepada pemegang saham. Ia dikira sebagai Tunai dari Operasi ditolak Perbelanjaan Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan terperinci mengapa ia penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa, iaitu jumlah wang tunai yang tersedia untuk pelabur ekuiti setelah membayar hutang, faedah, dan pelaburan yang diperlukan untuk memastikan syarikat beroperasi.

Ia dapat dikira dengan menggunakan formula: FCFE = Tunai dari operasi - Perbelanjaan Modal + Hutang Bersih Dikeluarkan

8. Apa itu analisis kepekaan dan bagaimana anda melaksanakannya di Excel?

Analisis kepekaan adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza dari satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar tertentu dalam keadaan tertentu. Sebagai contoh, penganalisis kewangan mungkin ingin meneliti bagaimana margin keuntungan syarikat dapat dipengaruhi apabila pemboleh ubah seperti kos barang dijual dan kos buruh berubah. Dia dapat melakukan analisis kepekaan untuk menguji set nilai yang berbeza untuk pemboleh ubah ini dan melihat bagaimana margin keuntungan berubah sesuai.

Salah satu alat yang paling berguna di Excel untuk melakukan analisis kepekaan adalah jadual data, di mana anda dapat menunjukkan kepekaan output dengan mengubah hingga dua pemboleh ubah bebas. Carta puting beliung juga merupakan kaedah terbaik untuk menunjukkan kesan perubahan kepada banyak pemboleh ubah sekaligus.

beli contoh model kewangan penganalisis sampingan

9. Bagaimana ketiga-tiga Penyata Kewangan dihubungkan?

Sekiranya anda mendapat salah satu soalan wawancara pemodelan kewangan seperti, “Bagaimana ketiga-tiga penyata kewangan itu dihubungkan? Bagaimana 3 Penyata Kewangan Dikaitkan Bagaimana 3 penyata kewangan dihubungkan bersama? Kami menerangkan bagaimana menghubungkan 3 penyata kewangan bersama untuk pemodelan dan penilaian kewangan di Excel. Sambungan pendapatan bersih & perolehan tertahan, PP&E, susutnilai dan pelunasan, perbelanjaan modal, modal kerja, aktiviti pembiayaan, dan baki tunai ”, dalam temu bual, anda tidak seharusnya memperincikan maklumat seperti di atas, melainkan hanya menekan utama poin, iaitu:

  • Pendapatan bersih dari penyata pendapatan yang mengalir ke kunci kira-kira dan penyata aliran tunai
  • Susut nilai ditambahkan kembali dan CapEx ditolak pada penyata aliran tunai, yang menentukan PP&E pada kunci kira-kira
  • Kegiatan pembiayaan kebanyakannya mempengaruhi kunci kira-kira dan wang tunai dari penyelesaian, kecuali faedah, yang ditunjukkan pada penyata pendapatan
  • Jumlah tunai penutup tempoh terakhir ditambah dengan tunai tempoh ini dari operasi, pelaburan, dan pembiayaan adalah baki tunai penutup pada kunci kira-kira

10. Bagaimana anda dapat memastikan nombor anda dalam model kewangan betul? Alat apa di Excel yang akan anda gunakan untuk mengaudit model anda?

# 1 Struktur model - Dengan memisahkan input (pemalar sahaja) dari pemprosesan dan output (formula sahaja), anda dapat dengan mudah mengesan sumber input dan memastikan bahawa andaian konsisten (andaian harus dimasukkan sekali sahaja).

# 2 Pergi ke khas - Fungsi Pergi ke khas di Excel membolehkan anda menonjolkan sel yang mengandungi kandungan tertentu, seperti pemalar, formula, dan teks. Ini membantu anda memeriksa sama ada semua input adalah pemalar dan semua output adalah formula.

# 3 Tred preseden and dependents - Tracing presedents mengenal pasti apa yang mendahului sel yang ingin anda periksa (iaitu, periksa input mana yang digunakan dalam formula) sementara tracing dependents mengenal pasti di mana sel input mengalir ke (iaitu formula mana yang menggunakan input tersebut) .

Lebih banyak soalan dan jawapan temu ramah

Terima kasih kerana membaca panduan kewangan untuk soalan dan jawapan temu ramah pemodelan kewangan. Kami juga telah menerbitkan banyak panduan temu ramah yang lain. Kaedah terbaik untuk menjadi wawancara adalah dengan berlatih, jadi kami mengesyorkan membaca soalan dan jawapan yang paling biasa di bawah untuk memastikan anda bersedia untuk apa sahaja!

Berikut adalah panduan temu ramah kami yang paling popular (soalan dan jawapan):

  • Temuduga kewangan Soalan Temuduga Kewangan Soalan dan jawapan temu ramah kewangan. Senarai ini merangkumi soalan dan jawapan wawancara yang paling biasa dan kerap untuk pekerjaan dan kerjaya kewangan. Terdapat dua kategori utama adalah tingkah laku dan teknikal
  • Temu ramah perbankan pelaburan Pertanyaan & Jawapan Temuduga Perbankan Pelaburan Soalan dan jawapan temu ramah pelaburan perbankan. Bentuk sebenar ini digunakan oleh bank untuk mengupah penganalisis atau rakan sekutu baru. Wawasan & strategi temu bual IB. Soalan disusun menjadi: gambaran keseluruhan bank dan industri, sejarah pekerjaan (resume), soalan teknikal (kewangan, perakaunan, penilaian), dan tingkah laku (sesuai)
  • Temu ramah perakaunan Soalan temu ramah perakaunan Soalan dan jawapan temu ramah perakaunan. Senarai ini merangkumi soalan temu ramah yang paling biasa digunakan untuk mengambil pekerjaan perakaunan. Ada yang lebih sukar daripada yang kelihatan pada mulanya! Panduan ini merangkumi soalan mengenai penyata pendapatan, kunci kira-kira, penyata aliran tunai, anggaran, ramalan, dan prinsip perakaunan
  • Temubual Perancangan & Analisis Kewangan (FP&A) Soalan Wawancara Penganalisis Kredit Soalan dan jawapan temu ramah penganalisis kredit. Bagi sesiapa yang mempunyai wawancara untuk jawatan penganalisis di jabatan kredit bank, ini adalah panduan untuk mendapatkannya! Soalan merangkumi yang berikut: kemahiran teknikal (kewangan dan perakaunan), kemahiran sosial (komunikasi, keperibadian, dll). Panduan ini hanya menumpukan perhatian
  • Temu ramah penganalisis kredit Soalan temu ramah penganalisis kredit Soalan dan jawapan temu ramah penganalisis kredit. Bagi sesiapa yang mempunyai wawancara untuk jawatan penganalisis di jabatan kredit bank, ini adalah panduan untuk mendapatkannya! Soalan merangkumi yang berikut: kemahiran teknikal (kewangan dan perakaunan), kemahiran sosial (komunikasi, keperibadian, dll). Panduan ini hanya menumpukan perhatian
  • Soalan temu ramah tingkah laku Soalan Temu ramah Tingkah laku Soalan dan jawapan temu ramah tingkah laku. Senarai ini merangkumi soalan dan jawapan temu ramah yang paling biasa untuk pekerjaan kewangan dan kemahiran insaniah. Soalan temu ramah tingkah laku sangat biasa untuk pekerjaan kewangan, namun pemohon sering kurang bersedia untuknya.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022