Teaser pelaburan adalah ringkasan satu atau dua slaid proses penjualan yang berpotensi Pembelian Aset vs Pembelian Saham Pembelian aset vs pembelian saham - dua cara membeli syarikat, dan setiap kaedah memberi keuntungan kepada pembeli dan penjual dengan cara yang berbeza. Panduan terperinci ini meneroka dan menyenaraikan kebaikan, keburukan, dan juga alasan untuk menyusun perjanjian aset atau urus niaga saham dalam transaksi M&A. tanpa menyebut nama syarikat sasaran yang berpotensi, untuk menjaga identiti syarikat itu sebagai rahsia. Penggoda harus merangkumi nilai jualan unik syarikat sambil memastikan bahawa nilai perniagaan difahami oleh khalayak ramai. Pencarian pembeli yang lebih luas membantu syarikat sasaran mendapatkan tawaran terbaik.
Apabila syarikat memutuskan untuk menjalani proses penjualan, objektif pertama dan paling utama syarikat adalah mendapatkan harga jualan maksimum. Untuk mencapai ini, syarikat itu mengambil pekerja bank pelaburan Apa yang dilakukan oleh Investment Bankers? Apa yang dilakukan oleh Banker Pelaburan? Jurubank pelaburan boleh bekerja 100 jam seminggu melakukan penyelidikan, pemodelan kewangan & persembahan bangunan. Walaupun mempunyai beberapa kedudukan yang paling didambakan dan bermanfaat dalam industri perbankan, perbankan pelaburan juga merupakan salah satu jalan kerjaya yang paling mencabar dan sukar, Panduan untuk penasihat IB atau M&A. Objektif para bankir adalah untuk mendapatkan nilai maksimum, kerana komisen mereka bergantung pada penilaian perniagaan.
Untuk mencapai penilaian maksimum, menjadi penting bagi para bankir untuk memasarkan syarikat dengan baik kepada calon pembeli. Oleh itu, para bankir menyediakan dokumen profesional yang dikenali sebagai "penggoda", di mana mereka menyoroti perniagaan, kewangan, pertumbuhan yang diproyeksikan, pelanggan, dan lain-lain syarikat untuk menarik calon pembeli. Pada masa ini, syarikat tidak mahu mendedahkan identiti dan memilih untuk terus merahsiakan. Oleh itu, "penggoda" yang disediakan adalah tanpa mendedahkan nama syarikat.
Kandungan Teaser
Berikut adalah bahagian penting yang harus disertakan dalam setiap Teaser:
- Tinjauan Industri - Ringkasan mengenai industri dan landskap persaingan di mana syarikat beroperasi
- Penerangan Perniagaan - Keupayaan syarikat, bersama dengan sifat dan jenis produk atau perkhidmatan yang ditawarkannya kepada pelanggan. Seseorang harus memastikan bahawa maklumat ini tidak disalin secara langsung dari laman web syarikat, kerana kemudian pembaca mungkin dapat mengenal pasti syarikat itu daripada membaca teaser.
- Lokasi - Penting bagi penggoda untuk menyebut lokasi ibu pejabat syarikat. Ini membolehkan calon pembeli berfikir dari perspektif sinergi atau melihat kesepakatan sebagai cara untuk memasuki pasaran baru.
- Ringkasan Kewangan - Bahagian penggoda ini sangat penting, kerana banyak pelabur hanya berminat melabur dalam syarikat dengan profil kewangan tertentu, seperti syarikat kecil dengan pendapatan dari AS $ 5 juta hingga AS $ 50 juta, atau syarikat besar dengan pendapatan di antara AS $ 100 juta hingga AS $ 500 juta. Ringkasan kewangan juga memberikan ramalan margin EBITDA syarikat sasaran dan metrik kewangan lain.
- Rasional Pelaburan - Bahagian ini menerangkan USP syarikat dan sebab mengapa pelabur harus mempertimbangkan untuk membeli perniagaan. Contoh rasional pelaburan termasuk pendapatan berulang, pelanggan perusahaan, asas pelanggan tertumpu, teknologi terkini, platform proprietari, paten, dll.
- Gambaran Keseluruhan Pelanggan - Beberapa penggoda juga menonjolkan sebilangan pelanggan syarikat, terutama jika mereka adalah jenama utama dalam industri, untuk membina kredibiliti syarikat.
- Struktur Transaksi - Bahagian ini berkaitan dengan sifat transaksi seperti yang diharapkan oleh penjual. Ini mungkin penjualan perniagaan sepenuhnya, carve-out, pembiayaan usaha, dll.
- Maklumat Banker - Teaser juga menyebutkan apakah proses penjualan dilakukan oleh banker eksklusif atau merupakan usaha sama oleh dua atau lebih bank. Maklumat hubungan para bankir juga disebutkan, sehingga calon pembeli dapat menghubungi mereka dengan mudah untuk mendapatkan segala jenis maklumat atau penjelasan yang mungkin mereka cari.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Langkah seterusnya dalam Proses
Teaser dikirimkan kepada calon pembeli, seperti pelabur strategik - iaitu, syarikat yang beroperasi dalam industri yang sama, dan pelabur kewangan seperti firma Ekuiti Swasta (PE) Objektif menghantar penggoda adalah untuk mengenal pasti minat mereka terhadap kemungkinan perjanjian.
Sebagai langkah seterusnya, jika calon pembeli menunjukkan minat dalam perniagaan, mereka kemudian menandatangani Perjanjian Tanpa Pendedahan (NDA) dengan syarikat sasaran. NDA ditandatangani untuk menjaga kerahsiaan identiti syarikat dan untuk memastikan bahawa maklumat yang dikongsi oleh penjual tidak digunakan oleh pemerolehan yang berpotensi untuk keuntungan peribadi atau persaingannya. Setelah NDA ditandatangani, penjual akan mendedahkan identitinya, bersama dengan lebih banyak maklumat yang terkandung dalam Memorandum Maklumat Rahsia (CIM).
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk penggoda pelaburan. Finance adalah penyedia global rasmi untuk Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Sekiranya anda berminat untuk memajukan kerjaya anda dalam kewangan korporat, artikel Kewangan ini akan membantu anda dalam perjalanan:
- Pitchbook Perbankan Pelaburan Buku Pitch Perbankan Pelaburan Cara membuat buku pitch perbankan pelaburan. Panduan ini akan mengajar anda apa yang disertakan, cara membuat buku nada IB, dan memberikan contoh slaid
- Proses M&A Perolehan Penggabungan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Perjanjian Tanpa Pendedahan Perjanjian Bukan Pendedahan (NDA) Perjanjian Tanpa Pendedahan (NDA) adalah dokumen yang ditukar antara calon pembeli dan penjual pada tahap awal transaksi M&A.
