Defeasance adalah peruntukan dalam undang-undang perniagaan yang membuat perjanjian tidak berlaku dalam keadaan tertentu. Sekiranya terdapat perjanjian hutang Perjanjian Pinjaman Komersial Perjanjian pinjaman komersial merujuk kepada perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman ketika pinjaman tersebut adalah untuk tujuan perniagaan. Setiap kali sejumlah besar wang dipinjam, seseorang atau organisasi mesti membuat perjanjian pinjaman. Pemberi pinjaman memberikan wang, dengan syarat peminjam menyetujui semua ketentuan pinjaman, ketentuan defeasance menggariskan keperluan yang harus dipenuhi oleh pemberi pinjaman sebelum peminjam diminta melepaskan minat mereka terhadap aset atau harta tertentu. Akaun defeasance membolehkan peminjam menyisihkan dana untuk pembayaran pinjaman dan mengeluarkan hutang secara fungsional dari neraca mereka.
Ringkasan Pantas
- Akaun defeasance membolehkan peminjam menyisihkan dana untuk pembayaran pinjaman dan mengeluarkan hutang secara fungsional dari neraca mereka.
- Ia membolehkan peminjam untuk mengelakkan risiko penalti pendahuluan.
- Akaun ini hanya bermanfaat apabila peminjam mampu membayar peguam, akauntan, dan perunding defeasan.
Bagaimana Akaun Defeasance Berfungsi?
Biasanya, peminjam mesti menyisihkan dana yang mencukupi dalam bentuk wang tunai atau bon untuk menampung hutang yang berkaitan. Dana ini merangkumi jumlah yang terhutang kepada pemiutang dan jumlah "diketepikan" untuk tujuan menutupi hutang mereka. Biasanya, defeasance adalah proses di mana tuntutan pemberi pinjaman atas cagaran Cagaran adalah jaminan atau aset yang ditawarkan oleh individu atau entiti kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap kemungkinan kerugian bagi pemberi pinjaman sekiranya peminjam gagal membayar. dihapuskan.
Peminjam menggantikan cagaran dengan sekuriti lain yang agak bebas risiko, seperti bil Perbendaharaan Bil Perbendaharaan (T-Bills) Bil Perbendaharaan (atau T-Bills pendek) adalah instrumen kewangan jangka pendek yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS dengan tempoh matang antara beberapa hari hingga 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap sebagai pelaburan paling selamat kerana disokong oleh kepercayaan penuh dan kepercayaan Kerajaan Amerika Syarikat. , atau dengan portfolio sekuriti berisiko rendah. Ini menyediakan kaedah perakaunan untuk secara fungsional mengeluarkan kedua-dua jumlah dari kunci kira-kira peminjam.
Prinsip serupa diterapkan dalam kes pemadanan liabiliti yang digunakan oleh pakar dana pencen. Dalam pemadanan liabiliti, kewajiban masa depan yang berkaitan dengan aset dipadankan dengan aliran pendapatan masa depan yang berkaitan dengan aset tersebut.
Klausa defeasance berlaku dalam perjanjian yang berkaitan dengan pembelian harta tanah. Dalam kes pinjaman yang disokong gadai janji, klausa defeasance menjanjikan hak milik kepada pembeli hanya setelah hutang dibayar sepenuhnya (iaitu, jumlah pokok dan faedah). Sehingga tarikh pembayaran balik, hakmilik dipegang oleh pemberi pinjaman.
Kelebihan Membuat Akaun Defeasance
1. Mengurangkan kerumitan dalam perakaunan
Ini membantah keperluan untuk mencatat semua yang berkaitan dengan transaksi yang dimaksudkan. Setelah hutang dikeluarkan secara fungsional dari neraca peminjam, ia akan mengurangkan kerumitan dalam perakaunan.
2. Mengurangkan risiko penalti pendahuluan
Biasanya, apabila peminjam melunaskan pinjaman pada tarikh matangnya, terutama dalam tempoh lima tahun pertama, mereka akan dikenakan penalti pendahuluan. Penalti dikenakan untuk melindungi pelabur dari kerugian pendapatan masa depan dalam bentuk pembayaran faedah.
Denda juga boleh dikenakan berdasarkan baki gadai janji yang masih ada. Oleh itu, dengan menggunakan klausa defeasan, peminjam mengelakkan daripada membayar denda pendahuluan. Pembayaran sedemikian berisiko kerana model pembayaran awal umumnya subjektif.
3. Mengelakkan kadar faedah yang tinggi
Defeasance sangat bermanfaat dalam ekonomi di mana kadar faedah masa depan dijangka meningkat. Ini membolehkan peminjam untuk mengelakkan kewajiban pembayaran faedah yang lebih tinggi.
Kelemahan Membuat Akaun Defeasance
1. Kos tinggi
Defeasance perakaunan sangat rumit dan diperlukan untuk mempraktikkan akauntan dan peguam. Oleh itu, hanya wajar dikejar dalam kes apabila hukuman pendahuluan yang dikenakan melebihi jumlah yang dibelanjakan untuk kos pembrokeran dan perundingan.
2. Keperluan modal
Peminjam mesti mempunyai modal yang cukup untuk menggantikan kos cagaran yang dibebaskan dengan menghapus kewajiban dari kunci kira-kira Neraca Kunci kira-kira adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia dan memajukan kerjaya anda dengan sepenuhnya, sumber tambahan ini akan sangat membantu:
- Addendum Addendum Adendum adalah sesuatu yang ditambahkan pada dokumen bertulis yang ada sebelumnya - biasanya kontrak.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah sekatan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (pemiutang, pemegang hutang, pelabur) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (penghutang).
- Perjanjian Bukan Pendedahan (NDA) Perjanjian Bukan Pendedahan (NDA) Perjanjian Tanpa Pendedahan (NDA) adalah dokumen yang ditukarkan antara calon pembeli dan penjual pada tahap awal transaksi M&A.
- No Provision Shop No Shop Provision A No Shop Provision adalah klausa yang terkandung dalam perjanjian M&A antara penjual dan pembeli yang menghalang penjual daripada meminta cadangan pembelian dari pihak lain untuk jangka waktu tertentu. Pada hakikatnya, peruntukan itu menghadkan penjual dan melindungi pembeli.
