Kitaran hidup perniagaan adalah perkembangan perniagaan dalam beberapa tahap dari masa ke masa dan paling sering dibahagikan kepada lima peringkat: pelancaran, pertumbuhan, perubahan, kematangan, dan penurunan. Kitaran ditunjukkan pada grafik dengan paksi mendatar sebagai masa dan paksi menegak sebagai dolar atau pelbagai metrik kewangan. Dalam artikel ini, kami akan menggunakan tiga metrik kewangan untuk menjelaskan status setiap fasa kitaran hidup perniagaan, termasuk penjualan Hasil penjualan Hasil penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh syarikat dari penjualan barang atau penyediaan perkhidmatan. Dalam perakaunan, istilah "penjualan" dan "hasil" boleh, dan sering digunakan, secara bergantian, bermaksud perkara yang sama. Pendapatan tidak semestinya bermaksud wang tunai yang diterima. , keuntungan Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, bukan sahaja dalam penyata pendapatan, tetapi dalam ketiga-tiga penyata kewangan teras.Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. , dan aliran tunai Penilaian Panduan penilaian percuma untuk mempelajari konsep yang paling penting mengikut kadar anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajar anda praktik terbaik penilaian perniagaan dan cara menilai syarikat menggunakan analisis syarikat yang setanding, pemodelan aliran tunai diskaun (DCF), dan urus niaga terdahulu, seperti yang digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti,.pemodelan aliran tunai diskaun (DCF), dan urus niaga terdahulu, seperti yang digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti,.pemodelan aliran tunai diskaun (DCF), dan urus niaga terdahulu, seperti yang digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti,.
Imej: Kelas Kewangan Korporat PERCUMA Kewangan.
Fasa Pertama: Pelancaran
Setiap syarikat memulakan operasinya sebagai perniagaan dan biasanya dengan melancarkan produk atau perkhidmatan baru Bagaimana Pandangan VC pada Permulaan dan Pengasas Panduan bagaimana pandangan VC pada pemula dan pengasas. Peluang dibiayai, kemungkinan kejayaan komersial, sifat yang mereka cari, nada bagus berbanding buruk. Semasa fasa pelancaran, penjualan rendah, tetapi perlahan (dan mudah-mudahan terus meningkat). Perniagaan memberi tumpuan kepada pemasaran ke segmen pengguna sasaran mereka dengan mengiklankan kelebihan perbandingan dan cadangan nilai mereka. Namun, kerana pendapatan rendah dan kos permulaan awal tinggi, perniagaan cenderung mengalami kerugian dalam fasa ini. Sebenarnya, sepanjang keseluruhan kitaran hayat perniagaan, kitaran untung ketinggalan di belakang kitaran penjualan dan mewujudkan kelewatan masa antara pertumbuhan penjualan dan pertumbuhan keuntungan. Kelewatan ini penting kerana berkaitan dengan kitaran hidup pendanaan,yang dijelaskan di bahagian akhir artikel ini. Akhirnya, aliran tunai semasa fasa pelancaran juga negatif tetapi merosot lebih rendah daripada keuntungan. Ini disebabkan oleh permodalan kos permulaan yang mungkin tidak tercermin dalam keuntungan perniagaan tetapi tentunya tercermin dalam aliran tunai.
Fasa Kedua: Pertumbuhan
Pada fasa pertumbuhan, syarikat mengalami pertumbuhan penjualan yang pesat. Apabila penjualan meningkat dengan pesat, perniagaan mula melihat keuntungan setelah mereka mencapai titik pulang modal. Walau bagaimanapun, kerana kitaran keuntungan masih ketinggalan di belakang kitaran penjualan, tahap keuntungan tidak setinggi penjualan. Akhirnya, aliran tunai semasa fasa pertumbuhan menjadi positif, mewakili aliran masuk tunai yang berlebihan.
Fasa Tiga: Gegaran
Selama fasa goyangan, penjualan terus meningkat, tetapi pada kadar yang lebih perlahan, biasanya disebabkan oleh kejenuhan pasar atau masuknya pesaing baru di pasar Ancaman Peserta Baru Ancaman Peserta Baru merujuk kepada ancaman pesaing baru berpose kepada pemain semasa dalam industri. Ini adalah salah satu kekuatan yang membentuk. Puncak penjualan semasa fasa goyang. Walaupun penjualan terus meningkat, keuntungan mulai menurun pada fasa goyang. Pertumbuhan penjualan dan penurunan keuntungan ini menunjukkan peningkatan kos yang ketara. Akhir sekali, aliran tunai meningkat dan melebihi keuntungan.
Fasa Keempat: Kematangan
Apabila perniagaan matang, penjualan mula menurun secara perlahan. Margin keuntungan menjadi lebih tipis, sementara aliran tunai tetap stabil. Ketika firma menghampiri kematangan, perbelanjaan modal utama berada di belakang perniagaan, dan oleh itu penjanaan tunai lebih tinggi daripada keuntungan pada penyata pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa masa. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. .
Namun, penting untuk diperhatikan bahawa banyak perniagaan memperpanjang kitaran hidup perniagaan mereka selama fasa ini dengan mencipta semula diri mereka dan melabur dalam teknologi baru dan pasaran baru muncul. Ini membolehkan syarikat memposisikan diri dalam industri yang dinamik, dan dengan itu menyegarkan pertumbuhan mereka di pasaran.
Fasa Lima: Menolak
Pada peringkat akhir kitaran hidup perniagaan, penjualan, keuntungan, dan aliran tunai semuanya merosot. Selama fasa ini, syarikat menerima kegagalan mereka untuk memperpanjang kitaran hidup perniagaan mereka dengan menyesuaikan diri dengan persekitaran perniagaan yang berubah. Syarikat kehilangan kelebihan daya saingnya Kelebihan Kompetitif Kelebihan kompetitif adalah sifat yang membolehkan syarikat mengungguli pesaingnya. Kelebihan bersaing membolehkan syarikat mencapai dan akhirnya keluar dari pasaran.
Kitaran Hidup Pembiayaan Korporat
Dalam kitaran hidup pendanaan, lima peringkat tetap sama tetapi diletakkan pada paksi mendatar. Di seberang paksi menegak adalah tahap risiko dalam perniagaan; ini merangkumi tahap risiko meminjamkan wang atau memberikan modal kepada perniagaan.
Walaupun kitaran hidup perniagaan mengandungi penjualan, keuntungan, dan tunai sebagai metrik kewangan, siklus hidup pendanaan terdiri dari penjualan, risiko perniagaan, dan pendanaan hutang sebagai petunjuk kewangan utama. Kitaran risiko perniagaan terbalik dengan kitaran pembiayaan penjualan dan hutang.
Imej: Kelas Kewangan Korporat PERCUMA Kewangan.
Fasa Pertama: Pelancaran
Semasa pelancaran, ketika penjualan adalah yang terendah, risiko perniagaan adalah yang tertinggi. Selama fasa ini, syarikat tidak mungkin dapat membiayai hutang kerana model perniagaannya yang belum terbukti dan kemampuan membayar hutang yang tidak menentu. Apabila penjualan mulai meningkat secara perlahan, kemampuan syarikat untuk membiayai hutang juga meningkat.
Fasa Kedua: Pertumbuhan
Ketika syarikat mengalami pertumbuhan penjualan yang pesat, risiko perniagaan menurun, sementara kemampuan mereka untuk menaikkan hutang meningkat. Semasa fasa pertumbuhan, syarikat mula melihat keuntungan dan aliran tunai positif, yang membuktikan kemampuan mereka untuk membayar hutang. Produk atau perkhidmatan syarikat telah terbukti memberikan nilai di pasaran. Syarikat di peringkat pertumbuhan mencari lebih banyak modal kerana mereka ingin memperluas jangkauan pasaran mereka dan mempelbagaikan perniagaan mereka.
Fasa Tiga: Gegaran
Semasa fasa goyang, penjualan meningkat. Industri mengalami pertumbuhan yang pesat, menyebabkan persaingan sengit di pasaran. Namun, sebagai puncak penjualan, kitaran hidup pembiayaan hutang meningkat secara eksponen. Syarikat membuktikan kedudukan mereka yang berjaya di pasaran, menunjukkan kemampuan mereka untuk membayar hutang. Risiko perniagaan terus menurun.
Fasa Keempat: Kematangan
Ketika syarikat mendekati kematangan, penjualan mulai menurun. Namun, tidak seperti tahap sebelumnya di mana kitaran risiko perniagaan terbalik dengan siklus penjualan, risiko perniagaan bergerak berkorelasi dengan penjualan ke titik di mana ia tidak membawa risiko perniagaan. Oleh kerana penghapusan risiko perniagaan, perniagaan yang paling matang dan stabil mempunyai akses mudah ke modal hutang.
Fasa Lima: Menolak
Pada tahap akhir siklus hidup pendanaan, penjualan mulai menurun pada tingkat yang semakin cepat. Penurunan penjualan ini menggambarkan ketidakmampuan syarikat untuk menyesuaikan diri dengan perubahan persekitaran perniagaan dan memperpanjang kitaran hidup mereka.
Memahami kitaran hidup perniagaan adalah pengetahuan penting bagi para bankir pelaburan, penganalisis kewangan korporat, dan profesional lain dalam industri perkhidmatan kewangan. Anda boleh mendapat keuntungan dengan melihat sumber maklumat tambahan yang ditawarkan oleh Finance, seperti yang disenaraikan di bawah.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini mengenai 5 peringkat kitaran hidup perniagaan atau industri. Kewangan adalah penyedia global Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari dan beberapa kursus lain untuk profesional kewangan. Untuk membantu anda memajukan kerjaya, lihat sumber Kewangan tambahan di bawah:
- Pembangunan Korporat Pembangunan Korporat Pembangunan korporat adalah kumpulan syarikat yang bertanggungjawab untuk keputusan strategik untuk mengembangkan dan menyusun semula perniagaannya, menjalin kerjasama strategik, terlibat dalam penggabungan & pengambilalihan (M&A), dan / atau mencapai kecemerlangan organisasi. Corp Dev juga mengejar peluang yang memanfaatkan nilai platform perniagaan syarikat.
- Kerjaya dalam Pembangunan Korporat Pembangunan Korporat Jalan kerjaya Pembangunan Korporat merangkumi pelaksanaan penggabungan, pengambilalihan, penjualan & penambahan modal dalam syarikat. Pembangunan korporat ("corp dev") bertanggungjawab untuk melaksanakan penggabungan, pengambilalihan, penjualan dan penambahan modal secara dalaman bagi sebuah syarikat. Terokai jalan kerjaya.
- Struktur Korporat Struktur Korporat Struktur korporat merujuk kepada organisasi pelbagai jabatan atau unit perniagaan dalam syarikat. Bergantung pada matlamat syarikat dan industri
- Gambaran Keseluruhan Proses M&A Perolehan Penggabungan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
