Anda boleh mengira FCFE dari EBITDA, dengan mengurangkan faedah, cukai, perubahan modal kerja bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah perbezaan antara aset semasa syarikat (tanpa tunai) dan liabiliti semasa (tanpa hutang) pada kunci kira-kira. Ini adalah ukuran kecairan syarikat dan kemampuannya untuk memenuhi kewajipan jangka pendek serta operasi dana perniagaan. Kedudukan yang ideal adalah untuk, dan perbelanjaan modal - dan kemudian menambahkan pinjaman bersih.
Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran tunai percuma ke ekuiti (FCFE) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh perniagaan yang tersedia untuk berpotensi diedarkan kepada pemegang saham. Ia dikira sebagai Tunai dari Operasi ditolak Perbelanjaan Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan terperinci mengapa penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh syarikat yang berpotensi diedarkan kepada pemegang saham syarikat. FCFE adalah metrik penting dalam salah satu kaedah dalam model penilaian Aliran Tunai Diskaun (DCF) Formula Aliran Tunai Diskaun DCF Formula aliran tunai diskaun DCF adalah jumlah aliran tunai dalam setiap tempoh dibahagi satu ditambah dengan kadar diskaun dinaikkan kekuatan tempoh #.Artikel ini menguraikan formula DCF menjadi ringkas dengan contoh dan video pengiraan. Rumus digunakan untuk menentukan nilai perniagaan. Dengan menggunakan FCFE, seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan ke hadir. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teori syarikat.yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teori syarikat.
FCFE berbeza dari Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF) Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF) FCFF, atau Aliran Tunai Percuma ke Firma, adalah aliran tunai tersedia untuk semua penyedia dana dalam perniagaan. pemegang hutang, pemegang saham pilihan, pemegang saham biasa, yang menunjukkan jumlah wang tunai yang dijana kepada semua pemegang sekuriti syarikat (baik pelabur dan pemberi pinjaman). Rumus di bawah boleh digunakan untuk mengira FCFE dari EBITDA:
FCFE = EBITDA - Faedah - Pajak - ΔWorking Capital - CapEx + Pinjaman Bersih
Di mana:
FCFE - Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti
EBITDA - Pendapatan Sebelum Minat, Pajak, Susut Nilai, dan Pelunasan
ΔWorking Capital - Perubahan Modal Kerja
CapEx - Perbelanjaan Modal
FCFE dari EBITDA Formula
Pendapatan Sebelum Faedah, Pajak, Susut Nilai & Pelunasan (EBITDA) adalah salah satu metrik yang paling biasa digunakan untuk keuntungan syarikat. Mirip dengan Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) Panduan EBIT EBIT bermaksud Pendapatan Sebelum Bunga dan Cukai dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam penyata pendapatan sebelum pendapatan bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut sebagai ini kerana ia dijumpai dengan menolak semua perbelanjaan operasi (kos pengeluaran dan bukan pengeluaran) dari hasil penjualan. , EBITDA terutamanya menilai keuntungan syarikat dari aktiviti perniagaan biasa. Walau bagaimanapun, tidak seperti EBIT, EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, Pelunasan adalah keuntungan syarikat sebelum mana-mana pemotongan bersih ini dibuat.EBITDA menumpukan pada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan dari operasi teras sebelum kesan struktur modal. Rumus, contoh juga tidak termasuk Kaedah susut nilai Jenis kaedah susut nilai yang paling biasa termasuk garis lurus, imbangan menurun dua kali ganda, unit pengeluaran, dan digit jumlah tahun. Terdapat pelbagai formula untuk mengira susut nilai aset. Beban susut nilai digunakan dalam perakaunan untuk memperuntukkan kos aset ketara sepanjang hayatnya. dan perbelanjaan pelunasan, memberikan gambaran keseluruhan keuntungan operasi yang lebih baik.contohnya juga tidak termasuk Kaedah Susut Nilai Jenis kaedah susut nilai yang paling biasa termasuk garis lurus, imbangan menurun dua kali ganda, unit pengeluaran, dan digit jumlah tahun. Terdapat pelbagai formula untuk mengira susut nilai aset. Beban susut nilai digunakan dalam perakaunan untuk memperuntukkan kos aset ketara sepanjang hayatnya. dan perbelanjaan pelunasan, memberikan gambaran keseluruhan keuntungan operasi yang lebih baik.contohnya juga tidak termasuk Kaedah Susut Nilai Jenis kaedah susut nilai yang paling biasa termasuk garis lurus, imbangan menurun dua kali ganda, unit pengeluaran, dan digit jumlah tahun. Terdapat pelbagai formula untuk mengira susut nilai aset. Beban susut nilai digunakan dalam perakaunan untuk memperuntukkan kos aset ketara sepanjang hayatnya. dan perbelanjaan pelunasan, memberikan gambaran keseluruhan keuntungan operasi yang lebih baik.
EBITDA adalah salah satu komponen untuk mengira pendapatan bersih syarikat. Oleh itu, salah satu pendekatan untuk menentukan aliran tunai bebas ke ekuiti merangkumi penggunaan metrik EBITDA. Ingat bahawa pendapatan bersih syarikat berkaitan dengan EBITDA melalui persamaan berikut:
Pendapatan Bersih = EBITDA - Faedah - Cukai - Susutnilai & Pelunasan
Oleh itu, kita dapat menggantikan pendapatan bersih dalam FCFE dari formula pendapatan bersih dengan persamaan di atas:
FCFE = EBITDA - Faedah - Cukai - Susutnilai & Pelunasan +
Susutnilai & Pelunasan - ΔWorking Capital - CapEx + Pinjaman Bersih
Selain itu, formula di atas dapat dipermudah dengan membuang dua pemboleh ubah susut nilai dan pelunasan dengan tanda bertentangan:
FCFE = EBITDA - Faedah - Pajak - ΔWorking Capital - CapEx + Pinjaman Bersih
Di mana:
- FCFE - Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti
- EBITDA - Pendapatan Sebelum Minat, Pajak, Susut Nilai, dan Pelunasan
- ΔWorking Capital - Perubahan Modal Kerja
- CapEx - Perbelanjaan Modal
Pendekatan di atas untuk mengira aliran tunai percuma ke ekuiti memberikan gambaran keseluruhan yang lebih terperinci mengenai komposisi FCFE. Perhatikan bahawa tahap butiran seperti itu tidak selalu diperlukan dalam model kewangan. Dalam beberapa kes, ia dapat menghasilkan kesan negatif, kerana menyulitkan pemahaman model.
Walau bagaimanapun, boleh diterima untuk menggunakan variasi pengiraan FCFE ini apabila penilaian keuntungan syarikat daripada aktiviti perniagaan biasa (tidak termasuk perbelanjaan lain) sangat penting.
FCFE dari EBITDA Formula dan Penyata Kewangan
Penganalisis yang mengira aliran tunai bebas ke ekuiti dalam model kewangan mesti dapat menavigasi penyata kewangan dengan pantas. Sebab utama adalah bahawa semua input yang diperlukan untuk pengiraan metrik diambil dari penyata kewangan. Panduan di bawah ini akan membantu anda memasukkan FCFE dari pengiraan EBITDA ke dalam model kewangan dengan cepat dan betul.
- EBITDA: Pendapatan syarikat sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan (EBITDA) dicatat pada penyata pendapatan syarikat.
- Faedah: Perbelanjaan faedah syarikat terletak pada penyata pendapatan selepas EBIT.
- Cukai: Pembayaran cukai juga boleh didapati di penyata pendapatan selepas pendapatan sebelum cukai (EBT).
- CapEx: Perbelanjaan modal (CapEx) boleh didapati di penyata aliran tunai di bahagian Tunai dari Pelaburan.
- Perubahan Modal Kerja (juga dapat dilambangkan sebagai ΔWorking Capital) dikira dalam penyata aliran tunai syarikat dalam bahagian Tunai dari Operasi
- Hutang Bersih: Jumlah hutang bersih juga terdapat pada penyata aliran tunai di bawah bahagian Tunai dari Pelaburan.
Lebih Banyak Sumber
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai cara mengira FCFE dari EBITDA. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Panduan EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat biasa digunakan dalam penilaian kewangan dan syarikat. Terdapat perbezaan penting, kebaikan / keburukan untuk difahami. EBIT bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai. EBITDA bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah, Pajak, Susut Nilai, dan Pelunasan. Contohnya, dan
- Memproyeksikan Item Baris Penyata Pendapatan Mengunjurkan Item Baris Penyata Pendapatan Kami membincangkan kaedah yang berbeza untuk mengunjurkan item baris penyata pendapatan. Mengunjurkan item baris penyata pendapatan bermula dengan hasil penjualan, kemudian kos
- Model Penilaian Relatif Model Penilaian Relatif Model penilaian relatif digunakan untuk menilai syarikat dengan membandingkannya dengan perniagaan lain berdasarkan metrik tertentu seperti EV / Revenue, EV / EBITDA, dan P / E
- Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (juga disebut sebagai penyata aliran tunai) adalah salah satu dari tiga penyata kewangan utama yang melaporkan wang tunai yang dihasilkan dan dibelanjakan dalam jangka waktu tertentu (misalnya, sebulan, suku, atau tahun). Penyata aliran tunai bertindak sebagai penghubung antara penyata pendapatan dan kunci kira-kira
