Pelaburan kewangan adalah sebarang aset atau instrumen yang dibeli dengan niat untuk menjual aset tersebut dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu masa akan datang (keuntungan modal), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung membawa pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen). Panduan ini akan mengkaji tiga kaedah pelaburan utama (atau kelas aset).
Kriteria yang tepat untuk transaksi dianggap pelaburan, bagaimanapun, tidak begitu konkrit. Dari perspektif yang luas, terdapat banyak kategori pelaburan yang berbeza. Terutama dari segi perakaunan Perakaunan Syarikat perakaunan awam terdiri daripada akauntan yang tugasnya melayani perniagaan, individu, kerajaan & bukan untung dengan menyediakan penyata kewangan, cukai, transaksi yang berlainan boleh dianggap sebagai pelaburan oleh orang yang berbeza. Sebagai contoh, transaksi sewa boleh dilihat sebagai pelaburan oleh beberapa orang tetapi tidak oleh pihak lain.
Dalam definisi yang sangat luas, pelaburan dapat merangkumi setiap tindakan atau operasi yang dilakukan dengan tujuan untuk menghasilkan beberapa bentuk pendapatan masa depan. Oleh itu, bahkan tindakan menghasilkan barang dengan tujuan menjualnya pada masa akan datang dapat dilihat sebagai pelaburan.
Terdapat beberapa jenis urus niaga yang mudah dilihat sebagai pelaburan kewangan. Ini adalah fokus artikel ini dan dijelaskan di bawah.
Apakah Kaedah Pelaburan yang Berbeza?
Cara mudah untuk mengklasifikasikan pelaburan adalah dengan membahagikannya kepada tiga kategori atau "kaedah pelaburan" yang merangkumi:
- Pelaburan hutang (pinjaman)
- Pelaburan ekuiti (pemilikan syarikat)
- Pelaburan hibrid (sekuriti boleh tukar, modal mezzanine, saham pilihan)
Pelaburan Hutang
Pelaburan berdasarkan hutang dapat dibahagikan lagi kepada dua subkategori - pelaburan awam dan bukan awam (swasta).
Pelaburan hutang awam adalah pelaburan yang dapat dibeli atau diperdagangkan di pasar hutang terbuka. Ini adalah perkara seperti bon, debentur Debenture A Debenture adalah hutang tanpa jaminan atau bon yang membayar sejumlah wang ditambah faedah kepada pemegang bon pada masa matang. Debentur adalah instrumen hutang jangka panjang yang dikeluarkan oleh syarikat dan kerajaan untuk mendapatkan dana atau modal baru. Kupon atau kadar faedah ditawarkan sebagai pampasan kepada pemberi pinjaman. , dan pertukaran kredit, antara lain. Sebuah syarikat akan sering mengklasifikasikan sekuriti awam Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. sebagai dipegang hingga matang, tersedia untuk dijual, atau dipegang untuk diperdagangkan.Setiap klasifikasi ini mempunyai kriteria dan perlakuan tertentu di bawah piawaian perakaunan. Perakaunan Untuk Cukai Pendapatan Cukai pendapatan dan perakaunannya adalah bidang utama kewangan korporat. Memiliki pemahaman konsep mengenai perakaunan untuk cukai pendapatan membolehkan syarikat mengekalkan fleksibiliti kewangan. Cukai adalah bidang yang rumit untuk dilayari dan sering mengelirukan bahkan penganalisis kewangan yang paling mahir.
Pelaburan hutang swasta adalah sebarang urus niaga yang menghasilkan aset pada kunci kira-kira dan tidak diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Contohnya ialah pembelian piutang akaun entiti lain Akaun Belum Terima Akaun Belum Terima (AR) mewakili penjualan kredit perniagaan, yang belum dibayar sepenuhnya oleh pelanggannya, aset semasa di kunci kira-kira. Syarikat membenarkan pelanggan mereka membayar pada jangka masa yang berpatutan, dengan syarat syarat tersebut dipersetujui. atau penghutang pinjaman, yang diharapkan dapat menghasilkan beberapa bentuk pendapatan masa depan.
Pelaburan Ekuiti
Pelaburan ekuiti juga boleh dikategorikan sebagai pelaburan awam dan bukan awam. Yang terakhir ini dikenali sebagai Profil Kerjaya Ekuiti Swasta Swasta Penganalisis & rakan sekutu swasta melakukan kerja yang serupa seperti dalam perbankan pelaburan. Pekerjaan itu merangkumi pemodelan kewangan, penilaian, berjam-jam & gaji tinggi. Ekuiti persendirian (PE) adalah kemajuan kerjaya yang biasa bagi para bankir pelaburan (IB). Penganalisis di IB sering bermimpi "lulus" ke bahagian beli, yang dianggap sebagai pelaburan berisiko tinggi dan berfaedah. Sebenarnya, pelaburan ekuiti pada umumnya dilihat lebih berisiko daripada pelaburan hutang, dengan kelebihan berpotensi menghasilkan pulangan yang lebih tinggi.
Pelaburan ekuiti awam adalah pelaburan berasaskan ekuiti yang boleh dibeli atau diperdagangkan di pasaran. Ini sering merupakan jenis pelaburan yang ada dalam fikiran seseorang ketika membincangkan pelaburan. Ini merangkumi instrumen seperti saham biasa Stok Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. , saham pilihan, opsyen saham, dan waran saham.
Pelaburan ekuiti swasta selalunya merupakan pelaburan berskala besar yang tidak berada dalam ruang lingkup pelabur kecil. Pembelian leveraged Pembelian leveraj (LBO) Pembelian leveraged (LBO) adalah transaksi di mana perniagaan diperoleh menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya berlaku apabila firma ekuiti swasta (PE) meminjam seberapa banyak yang mereka dapat dari pelbagai pemberi pinjaman (sehingga 70-80% dari harga belian) untuk mencapai pulangan kadar dalaman IRR> 20%, penggabungan dan pengambilalihan , dan pelaburan modal teroka adalah beberapa jenis urus niaga ekuiti swasta yang lebih biasa dilakukan.
Kaedah Pelaburan Hibrid
Mari lihat beberapa kaedah pelaburan tambahan. Terdapat jenis pelaburan yang menggabungkan unsur hutang dan ekuiti. Contohnya ialah hutang mezzanine, di mana pelabur memberikan pinjaman kepada pihak kedua sebagai pertukaran ekuiti. Contoh lain adalah bon boleh tukar, di mana pelabur telah membeli bon yang mempunyai ciri di mana ia boleh ditukar dengan sebilangan saham saham syarikat penerbit.
Terdapat juga jenis pelaburan yang tidak mempunyai komponen hutang atau ekuiti. Contoh jenis ini ialah pelaburan ke bahagian aset pada kunci kira-kira, seperti pembelian peralatan atau harta tanah di bawah PP&E. Sebagai alternatif, pembelian aset tidak ketara seperti jenama atau paten juga dapat diklasifikasikan sebagai pelaburan, bergantung pada strategi.
Akhirnya, terdapat sebilangan besar pelaburan yang disebut derivatif, yang - seperti namanya - berasal dari sekuriti lain. Terdapat banyak jenis derivatif, semuanya sesuai dengan artikel mereka sendiri. Walau bagaimanapun, contoh derivatif yang biasa diketahui ialah niaga hadapan dan opsyen Opsyen Saham Opsyen saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual saham pendasar pada harga yang telah ditentukan dan dalam jangka masa yang ditentukan. Penjual opsyen saham dipanggil penulis opsyen, di mana penjual dibayar premium daripada kontrak yang dibeli oleh pembeli opsyen saham. , yang merupakan instrumen pelaburan yang mendasarkan nilainya dari stok atau komoditi yang mendasari.
Baca lebih lanjut mengenai Melabur!
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:
- Perbankan Pelaburan Perbankan Pelaburan Perbankan pelaburan adalah pembahagian bank atau institusi keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan institusi dengan menyediakan layanan penasihat pengunderaitan (pengumpulan modal) dan penggabungan dan pengambilalihan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Model DCF Model Panduan Latihan DCF Model DCF adalah jenis model kewangan khusus yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
- Sekuriti Awam Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang.
