Peranan Pelabur Pelaburan dalam Jual Beli Sisi

Sebagai jurubank pelaburan Apa yang dilakukan oleh Banker Pelaburan? Apa yang dilakukan oleh Bank Investment? Jurubank pelaburan boleh bekerja 100 jam seminggu melakukan penyelidikan, pemodelan kewangan & persembahan bangunan. Walaupun mempunyai beberapa kedudukan yang paling didambakan dan bermanfaat dalam industri perbankan, perbankan pelaburan juga merupakan salah satu jalan kerjaya yang paling mencabar dan sukar, Panduan untuk IB dalam ruang penggabungan dan pengambilalihan, ada dua perkara yang dilakukan seseorang: satu adalah untuk melaburkan bank mereka kepada calon pelanggan dan mendapatkan perniagaan dari mereka dengan terlibat dalam M&A sisi beli atau jual dan satu lagi adalah untuk melaksanakan transaksi yang diberikan oleh pelanggan ini.

M&A Sisi Jual

Objektif Bank Pelabur

Objektif jurubank dalam M&A dari sisi penjualan adalah untuk menjual syarikat sasaran dengan kaedah penilaian setinggi mungkin Kaedah penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan, terdapat tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pengembangan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan pembiayaan leverage, kerana inilah yang dibayar syarikat untuk dilakukan oleh pihak bank. Selain itu, komisen bank juga bergantung pada yang sama, yang berkisar antara 1% hingga 2% dari nilai penjualan.

Memahami Peranan Bank Pelabur

Dalam M&A dari sisi penjualan, jurubank pelaburan mengambil beberapa peranan, termasuk:

Menyiapkan Teaser

Bankers menyediakan teaser Investment Teaser An Teaser Pelaburan adalah dokumen profesional satu atau dua halaman yang digunakan untuk memperkenalkan peluang pemerolehan atau pelaburan kepada pembeli strategik atau kewangan. Teaser adalah dokumen penting dalam proses transaksi kerana ini adalah dokumen pertama yang bakal dilihat oleh calon pembeli, yang memberikan sorotan utama perniagaan, termasuk keuangan. Ini juga merangkumi alasan pelaburan dan cadangan penjualan unik (USP) syarikat. Namun, ia tidak mendedahkan identiti syarikat sasaran. Jurubank berusaha untuk menghubungi pelabur strategik yang berada dalam perniagaan yang serupa atau bahkan kepada pemain ekuiti swasta yang mungkin berminat dalam perniagaan tersebut. Objektifnya adalah untuk memaksimumkan jumlah peserta, sehingga semakin kompetitif,penilaian yang lebih baik yang dapat dicapai.

Merundingkan Klausa Perjanjian Tanpa Pendedahan (NDA)

Setelah melihat dokumen penggoda, jika calon pembeli merasa berminat dengan perniagaan, mereka pasti ingin menerima lebih banyak maklumat mengenai syarikat itu. Dalam senario seperti itu, penjual memastikan bahawa bakal pembeli menandatangani Perjanjian Bukan Pendedahan (NDA) Perjanjian Tanpa Pendedahan (NDA) Perjanjian Tanpa Pendedahan (NDA) adalah dokumen yang ditukar antara calon pembeli dan penjual pada awal peringkat transaksi M&A. klausa supaya mereka tidak menyalahgunakan maklumat yang didedahkan kepada mereka.

Fasal NDA juga menyekat pembeli berpotensi daripada meminta pekerja penjual, pelanggan, dan lain-lain. Secara amnya, terma dan syarat NDA berbeza dari satu syarikat ke syarikat dalam M&A dari sisi penjualan. Adalah menjadi tanggungjawab bankir untuk melakukan perundingan yang sama dan menjadikannya baik dari sudut pandang penjual.

Menyiapkan Memorandum Maklumat Kerahsiaan (CIM)

Memorandum Maklumat Kerahsiaan (CIM) CIM - Memorandum Maklumat Rahsia Memorandum Maklumat Rahsia (CIM) adalah dokumen yang digunakan dalam M&A untuk menyampaikan maklumat penting dalam proses penjualan. Panduan, contoh, dan templat mengandungi maklumat sulit mengenai syarikat. Dokumen ini membolehkan calon pembeli memahami sasaran secara mendalam dan memutuskan sama ada mereka ingin membeli perniagaan tersebut atau tidak. Mereka juga memutuskan penilaian syarikat dengan melihat perkara yang sama. CIM mengandungi maklumat seperti gambaran keseluruhan industri, profil syarikat, penyata kewangan, profil pendapatan, profil pekerja, penawaran produk dan perkhidmatan, lokasi pejabat, struktur pengurusan, pelanggan utama, kekuatan persaingan, alasan pelaburan, dll. Peranan menjual- sisi M &Seorang pegawai bank perlu menyediakan CIM yang lengkap dan menjadikan syarikat itu kelihatan menarik.

Menilai Perniagaan

Jurubank juga mengembangkan model operasi mereka sendiri dan melakukan penilaian perniagaan sepenuhnya. Objektif melakukan ini bukan untuk berkongsi dengan siapa pun, tetapi menggunakannya sebagai sandaran sekiranya timbul persoalan mengenai penilaian. Ini juga membantu para bankir memahami julat penilaian yang mungkin mereka terima daripada bakal pembeli.

Menerima Surat Tawaran Tidak Mengikat

Setelah pembeli berpotensi menilai syarikat sasaran, mereka akan berkongsi Ekspresi Minat (EOI) Ekspresi Minat (EOI) adalah salah satu dokumen transaksi awal yang dikongsi oleh pembeli dengan penjual dalam perjanjian M&A . EOI menunjukkan minat serius dari pembeli bahawa syarikat mereka akan berminat untuk membayar penilaian tertentu dan memperoleh syarikat penjual melalui tawaran rasmi. dengan pihak bank. Jurubank M&A sisi penjualan menerima EOI dari pelbagai bakal pembeli dengan sebut harga mereka. Setelah sebut harga diterima oleh pihak bank, mereka membincangkannya dengan pengurusan penjual dan mengundang pembida utama (umumnya 4-5 syarikat) untuk pusingan berikutnya.

Membuka Bilik Data

Adalah sangat penting bagi pembeli untuk melakukan ketekunan yang wajar semasa proses perjanjian & pelaburan M&A. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. dan memuaskan diri mereka mengenai kemampuan syarikat, kewangan, dan kontrak sah. Pihak bank memuat naik semua jenis data untuk calon pembeli untuk membuat pengesahan dan perbincangan. Data yang dimuatkan berbeza-beza pada hal-hal yang berkaitan dengan Maklumat Korporat, Karyawan, Perjanjian Bahan, Perjanjian Perkhidmatan, Kewangan, Cukai, masalah Peraturan, Pengurusan IT & Sistem, dll. Sekiranya pembeli mencari sekumpulan titik data tertentu,ia menghantar permintaan kepada MA & banker sisi jual dalam format tertentu. Jurubank berkoordinasi dengan penjual dan memuat naik maklumat yang diminta.

Mengendalikan Mesyuarat Pengurusan

Apabila ruang data (ruang maya untuk perumahan dan pertukaran data) dibuka, terdapat banyak penemuan dan analisis yang bakal dibincangkan oleh bakal pembeli dengan penjual. Untuk menjadikan mesyuarat itu berkesan, jurubank mengatur panggilan dan pertemuan tatap muka dengan pengurusan kanan pembeli dan penjual dengan agenda yang telah ditentukan. Mesyuarat yang diatur oleh jurubank membantu menyelesaikan keraguan oleh bakal pembeli. Ini juga membantu dalam membina hubungan dengan pihak pengurusan.

Melawat Kemudahan Pembeli

Sekiranya sifat urus niaga adalah M&A di sisi penjualan, penjual tidak boleh mengunjungi kemudahan pembeli, tetapi dalam keadaan di mana ia merupakan jenis kontrak penyumberan luar, hasil dari bahagian di mana penjual terus menjadi pelanggan untuk pembeli, mereka mungkin ingin melihat kemampuan mereka. Jurubank memastikan bahawa pelanggannya, penjual, berpuas hati dengan pembeli.

Mengadakan Rundingan

Salah satu tugas banker yang sangat penting adalah berunding dengan calon pembeli dan memaksimumkan penilaian syarikat. Jurubank mengatur panggilan dan pertemuan dengan pembeli dan membincangkan pelbagai penyesuaian yang harus dilakukan mengenai penilaian. Tidak perlu dikatakan, dia bertindak dari sudut pandang penjual dan mendorong penilaian yang lebih tinggi.

Menandatangani Perjanjian Definitif

Setelah rundingan selesai dan keputusan konsensus mengenai penilaian dan parameter utama lain dicapai, syarikat menandatangani perjanjian pasti Perjanjian Pembelian Definitif Perjanjian Pembelian Definitif (DPA) adalah dokumen undang-undang yang mencatat terma dan syarat antara dua syarikat yang memasuki perjanjian untuk penggabungan, pemerolehan, pelupusan, usaha sama, atau beberapa bentuk pakatan strategik. Ini adalah kontrak yang saling mengikat, yang disiapkan oleh peguam. Peranan jurubank M&A dari sisi penjualan adalah mencari harga pembelian, dengan fokus khusus pada keperluan modal kerja. Sejauh klausa undang-undang dipertimbangkan, bank boleh membentuk pasukan undang-undang untuk menasihati penjual atau penjual boleh menyewa firma undang-undang dari luar untuk membantu perjanjian tersebut.

Membantu Menutup Transaksi

Setelah perjanjian pasti ditandatangani, pembeli dan penjual mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari pelbagai badan pengawalseliaan. Untuk menyelesaikan kesepakatan secepat mungkin, jurubank bertindak sebagai perantara dan menukar semua dokumen yang diperlukan antara semua pihak yang berkenaan.

Sumber Lain

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk jurubank pelaburan dalam M&A yang menjual. Kewangan adalah penyedia utama kursus pemodelan kewangan untuk profesional perbankan pelaburan. Untuk membantu anda memajukan kerjaya, lihat sumber tambahan di bawah:

  • Buy Side vs Sell Side M&A Buy Side vs Sell Side M & A Bahagian beli bermaksud bekerjasama dengan pembeli dalam peluang untuk mereka memperoleh perniagaan lain. Sebaliknya, M&A sisi penjualan bermaksud bekerja dengan penjual
  • Penyelidikan Ekuiti vs Perbankan Pelaburan Penyelidikan Ekuiti vs Perbankan Pelaburan Penyelidikan ekuiti vs Perbankan pelaburan. Semasa melihat kerjaya di pasaran modal, penting untuk memahami apakah anda lebih sesuai untuk penyelidikan perbankan pelaburan atau ekuiti. Kedua-duanya menawarkan pengalaman kerja yang sangat baik dan gaji yang besar. Memilih yang lain benar-benar merangkumi keperibadian daripada yang lain.
  • Panduan Pemodelan Kewangan Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
  • Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Semasa menjalankan M&A syarikat mesti mengakui & mengkaji semua faktor dan kerumitan yang berlaku dalam penggabungan dan pengambilalihan. Panduan ini menggariskan penting

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022