Istilah "microcap", juga dikenal sebagai topi mikro, umumnya digunakan untuk syarikat dengan permodalan pasar rendah, biasanya antara $ 50 juta hingga $ 300 juta. Permodalan pasaran adalah produk dari harga saham syarikat dan saham tertunggaknya Saham Beredar Saham tertunggak mewakili jumlah saham syarikat yang diperdagangkan di pasaran sekunder dan, oleh itu, tersedia untuk pelabur. Saham tertunggak merangkumi semua saham terhad yang dipegang oleh pegawai dan orang dalam syarikat (pekerja kanan), serta bahagian ekuiti yang dimiliki oleh pelabur institusi, dan ia berubah setiap hari.
Stok microcap boleh menjadi syarikat yang baru disenaraikan dengan peraturan yang sangat sedikit atau syarikat yang lebih kecil yang berpotensi besar untuk menjadi saham besar di masa depan. Walaupun pengkategorian saham berdasarkan permodalan pasaran dapat berbeza antara peserta pasaran yang berbeza, stok biasanya diklasifikasikan mengikut kategori berikut:
Ringkasan
- Microcap adalah istilah umum yang digunakan untuk menentukan saham dengan permodalan pasaran antara $ 50 juta hingga $ 300 juta.
- Saham microcap biasanya diperdagangkan di luar kaunter, dengan maklumat yang tersedia untuk umum yang rendah, dan lebih berisiko untuk dilaburkan berbanding dengan saham besar.
- Pelabur mesti berhati-hati ketika melabur dalam saham microcap dan hanya boleh melabur setelah melakukan usaha wajar terhadap saham yang ingin mereka laburkan.
Jadual Pengelasan mengikut Permodalan Pasaran
| Pengelasan | Julat Permodalan Pasaran |
|---|---|
| Tudung besar | Lebih besar daripada $ 10 bilion |
| Cap pertengahan | $ 2 bilion hingga $ 10 bilion |
| Cap kecil | $ 300 juta hingga $ 2 bilion |
| Topi mikro | $ 50 juta hingga $ 300 juta |
| Nano-cap | Kurang daripada $ 50 juta |
Ciri-ciri Stok Microcap
1. Kekurangan maklumat awam
Perbezaan terbesar antara saham microcap dan saham dengan permodalan pasaran yang lebih tinggi adalah ketepatan maklumat yang tersedia untuk umum mengenai syarikat. Sebilangan besar syarikat awam memfailkan laporan mereka kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Pengawal selia nasional (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, atau SEC, adalah agensi bebas kerajaan persekutuan AS yang bertanggungjawab untuk melaksanakan undang-undang sekuriti persekutuan dan mencadangkan peraturan sekuriti. Ia juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuriti dan bursa saham dan opsyen, yang dapat diakses dengan mudah di laman web pengatur oleh mana-mana pelabur. Juga, saham berukuran besar selalu dikaji dan ditulis oleh penganalisis ekuiti, dan harga sahamnya mudah didapati di internet.
Walau bagaimanapun, maklumat serupa jarang dijumpai secara terbuka untuk stok microcap. Sebilangan besar syarikat microcap tidak memfailkan laporannya kepada pengatur masing-masing, menyukarkan pelabur untuk mendapatkan maklumat yang relevan.
2. berisiko tinggi
Melabur dalam saham, secara amnya, melibatkan sejumlah risiko. Walau bagaimanapun, stok microcap mempunyai risiko yang lebih tinggi daripada saham cap besar. Sebilangan besar syarikat microcap baru dan tidak mempunyai maklumat sejarah. Sebilangan orang mungkin tidak memperoleh pendapatan yang besar kerana produk mereka sedang dalam pengembangan atau belum dilancarkan di pasaran.
Mereka dicirikan oleh jumlah dagangan yang rendah, yang menyukarkan pelabur untuk menjual pelaburannya ketika dia ingin melakukannya. Oleh kerana jumlah dagangan yang rendah, penjualan langsung yang besar secara langsung akan mempengaruhi harga saham. Syarikat juga terdedah kepada penipuan dan tadbir urus korporat Tadbir urus korporat Tadbir urus korporat adalah sesuatu yang sama sekali berbeza dengan aktiviti pengurusan operasi harian yang dilaksanakan oleh eksekutif syarikat. Ia adalah sistem masalah.
3. Tiada standard penyenaraian minimum
Setiap syarikat yang ingin menyenaraikan stoknya di bursa mesti memenuhi standard penyenaraian minimum yang ditetapkan oleh bursa. Keperluannya boleh terdiri dari memegang nilai minimum aset tertentu hingga jumlah pemegang saham minimum.
Stok microcap tidak perlu memenuhi syarat penyenaraian tersebut. Namun, kadang-kadang, syarikat yang sekuritinya disebut harga di pasar OTC mungkin perlu memenuhi kriteria minimum yang dikenakan oleh sistem perdagangan.
4. Dagangan di kaunter
Stok microcap kekurangan keperluan kecairan dan penyenaraian stok cap besar; oleh itu banyak yang diperdagangkan di over-the-counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuriti antara dua pihak lawan yang dilaksanakan di luar pertukaran rasmi dan tanpa pengawasan pengatur pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar bebas (tempat yang terdesentralisasi tanpa lokasi fizikal), melalui rangkaian peniaga. pasar. Over-the-counter bermaksud bahawa stok tidak diperdagangkan di bursa tetapi secara langsung diperdagangkan antara broker dan peniaga atau pada sistem OTC.
5. Ganjaran berpotensi tinggi
Pertukaran dengan melabur dalam mikrokaps adalah bahawa dengan risiko yang lebih tinggi, ada kemungkinan ganjaran yang lebih tinggi jika syarikat itu menjadi multi-bagger. Mencari multi-bagger seperti itu memerlukan proses ketekunan wajar oleh pelabur. Hampir setiap saham besar hari ini memulakan perjalanannya sebagai syarikat kecil.
Pelabur mesti memahami kewangan syarikat, strategi perniagaannya, dan potensi masa depan, dan hanya dengan itu membuat keputusan untuk melabur dalam syarikat. Setelah usaha wajar selesai, pelabur harus bersabar dengan pelaburan tersebut, kerana harga saham syarikat yang lebih kecil sangat tidak stabil dan sensitif terhadap sentimen pasaran.
Sumber tambahan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
- Jenis-Jenis Pengumuman SEC Jenis-Jenis Pengisian SEC SEC AS mewajibkan syarikat-syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang-borang termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat.
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Volume Perdagangan Volume Perdagangan Volume perdagangan, juga dikenal sebagai volume perdagangan, merujuk kepada jumlah saham atau kontrak yang dimiliki oleh sekuriti tertentu yang diperdagangkan setiap hari
