Untuk memahami analisis senario vs analisis kepekaan, seseorang harus terlebih dahulu memahami bahawa keputusan pelaburan didasarkan pada satu set andaian dan input. Kurangnya kepastian di tempat dan input membawa risiko pelaburan. Sebelum membuat pelaburan, seseorang individu menilai besarnya risiko tersebut dan mempertimbangkannya dengan kemungkinan faedah.
Analisis senario adalah proses meramalkan nilai pelaburan masa depan bergantung pada perubahan yang mungkin terjadi pada pemboleh ubah yang ada. Ia memerlukan seseorang untuk meneroka kesan keadaan pasaran yang berbeza terhadap projek atau pelaburan secara keseluruhan.
Sebaliknya, analisis kepekaan adalah kajian bagaimana hasil keputusan berubah kerana variasi input. Ia digunakan dalam situasi yang bergantung pada satu atau lebih pemboleh ubah input. Sebagai contoh, harga bon dapat dipengaruhi oleh perubahan inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang merujuk kepada kenaikan pada tingkat harga barang dalam jangka waktu yang ditentukan. Kenaikan pada tahap harga menandakan bahawa mata wang dalam ekonomi tertentu kehilangan daya beli (iaitu, kurang dapat dibeli dengan jumlah wang yang sama). , kadar faedah, dan penilaian kredit Penilaian Kredit Penilaian kredit adalah pendapat agensi kredit tertentu mengenai kemampuan dan kesediaan entiti (kerajaan, perniagaan, atau individu) untuk memenuhi kewajiban kewangannya dengan lengkap dan dalam jangka masa yang ditetapkan.Penilaian kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan ingkar. .
Pelabur menggunakan kedua-dua teknik tersebut untuk menentukan pelaburan terbaik.
Memahami Analisis Senario vs Analisis Sensitiviti
Pelabur menggunakan dua kaedah analitik untuk menentukan jumlah risiko dan potensi keuntungan. Perbezaan antara kedua kaedah tersebut adalah bahawa analisis kepekaan mengkaji kesan mengubah satu pembolehubah pada satu masa.
Sebaliknya, analisis senario menilai kesan mengubah semua pemboleh ubah input pada masa yang sama. Dengan pendekatan sedemikian, seorang penganalisis tampil dengan pelbagai kemungkinan peristiwa yang mungkin berlaku pada masa akan datang.
Biasanya, analisis senario menghendaki penganalisis atau pelabur membuat tiga senario yang mungkin:
- Senario kes asas - Merujuk kepada senario biasa / tipikal. Sebagai contoh, untuk mengenal pasti nilai semasa pelaburan, seseorang mungkin menggunakan kadar potongan dan kadar cukai.
- Senario terburuk - Merujuk kepada situasi paling ekstrem yang boleh berlaku sekiranya keadaan tidak berjalan seperti yang dirancang. Dalam contoh sebelumnya, seseorang akan menggunakan kadar cukai tertinggi atau kadar diskaun tertinggi.
- Senario kes terbaik - Merujuk kepada hasil yang diunjurkan paling baik. Masih menggunakan contoh di atas, ini memerlukan penggunaan kadar cukai serendah mungkin atau kadar potongan paling sedikit.
Contoh Analisis Senario vs Analisis Sensitiviti
Konsep kepekaan dan analisis senario dapat difahami dengan lebih baik dengan menggunakan contoh. Bayangkan bahawa seseorang telah mencipta bahan komposit yang bukan sahaja dapat digunakan dalam pembuatan selongsong mudah alih tetapi juga untuk mengecas telefon. Untuk menentukan potensi keuntungan melepaskan produknya ke pasaran, pencipta dapat menggunakan analisis senario atau kepekaan.
Analisis kepekaan dapat membantunya menentukan seberapa sensitif pemboleh ubah bersandar Pemboleh ubah Bergantung Satu Pembolehubah Bergantung adalah yang akan berubah bergantung pada nilai pemboleh ubah lain, yang disebut pemboleh ubah bebas. adalah (kuantiti bahan komposit yang dijual) jika terdapat variasi dalam pemboleh ubah bebas (harga komposit selongsong).
Seperti disebutkan sebelumnya, model analisis kepekaan meneliti sejauh mana hasilnya akan berubah berdasarkan perubahan yang dibuat pada satu pemboleh ubah. Walau bagaimanapun, seseorang juga dapat mempertimbangkan faktor-faktor lain selain dari hasilnya. Contohnya, adakah bahan komposit itu sesuai dengan kes yang kini ada di pasaran?
Ringkasnya, analisis kepekaan adalah ramalan bagaimana kenaikan peratusan tertentu akan menyebabkan penurunan peratusan seterusnya dalam kuantiti produk yang dijual.
Sebaliknya, analisis senario memerlukan pembuatan beberapa premis mengenai pemboleh ubah bebas yang berbeza Pemboleh ubah bebas Pemboleh ubah bebas adalah input, andaian, atau pemacu yang diubah untuk menilai kesannya terhadap pemboleh ubah bersandar (hasilnya). dan kemudian memeriksa bagaimana hasilnya berubah. Dalam contoh di atas, penemu akan mengkaji bagaimana faktor lain (selain harga) mempengaruhi penjualan bahan komposit sarung mudah alih revolusionernya.
Bagaimana jika ada syarikat lain yang mengusahakan teknologi serupa, dan berjaya melepaskan produknya ke pasaran terlebih dahulu? Bagaimana jika bahan itu menjadikan telefon besar? Adakah ia masih menarik seperti kes mudah alih semasa?
Kelebihan Analisis Sensitiviti
1. Memberi penilaian mendalam
Analisis kepekaan mensyaratkan setiap pemboleh ubah bebas dan bersandar dikaji secara terperinci. Ia membantu menentukan perkaitan antara pemboleh ubah. Lebih baik lagi, ini memudahkan ramalan yang lebih tepat.
2. Membantu dalam pemeriksaan fakta
Analisis kepekaan membantu syarikat menentukan kemungkinan kejayaan / kegagalan pemboleh ubah yang diberikan. Katakan syarikat mencari kaedah untuk meningkatkan penjualan produk mereka. Analisis kepekaan dapat membantu mereka mengetahui bahawa pembungkusan yang lebih baik meningkatkan penjualan mereka dengan margin tertentu.
Kelebihan Analisis Senario
Keindahan menggunakan analisis senario adalah bahawa ia tidak menekankan pada meramalkan hasilnya dengan tepat. Sebaliknya, ia menghasilkan beberapa kemungkinan peristiwa masa depan yang berlaku, walaupun tidak pasti. Tidak ada keraguan bahawa syarikat mendapat manfaat yang besar dari pendekatan seperti itu.
1. Meningkatkan pemikiran sistem
Fikirkan analisis senario sebagai catur di mana pemain memikirkan beberapa kemungkinan gerakan yang akan meningkatkan kemungkinan mereka memenangi permainan. Dalam kes syarikat, pengurus dapat meramalkan kemungkinan hasil positif dan negatif yang akan dihasilkan dari pelaksanaan dasar dan strategi tertentu.
2. Menuju peruntukan sumber yang optimum
Oleh kerana analisis senario melibatkan peramalan peristiwa masa depan, ia membantu pemilik syarikat untuk mengetahui keadaan luaran yang mungkin mempengaruhi operasi mereka. Ini seterusnya membantu mereka untuk memperuntukkan sumber dengan lebih berkesan untuk mengelakkan akibat negatif yang mungkin timbul.
Ringkasan
Analisis kepekaan adalah proses mengubah hanya satu input dan menyiasat bagaimana ia mempengaruhi keseluruhan model.
Sebaliknya, analisis senario memerlukan seseorang untuk menyenaraikan keseluruhan set pemboleh ubah dan kemudian mengubah nilai setiap input untuk senario yang berbeza. Sebagai contoh, senario kes terbaik dapat membantu seseorang meramalkan hasilnya apabila terdapat penurunan suku bunga, peningkatan jumlah pelanggan, dan nilai tukar yang menguntungkan.
Lebih Banyak Sumber
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Analisis Penyata Kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
- Analisis Senario & Sensitiviti di Excel
