Pekali variasi (sisihan piawai relatif) adalah ukuran statistik penyebaran titik data di sekitar min. Metrik biasanya digunakan untuk membandingkan penyebaran data antara rangkaian data yang berbeza. Tidak seperti sisihan piawai Sisihan Piawai Dari sudut statistik, sisihan piawai satu set data adalah ukuran besarnya penyimpangan antara nilai-nilai pengamatan yang terkandung yang harus selalu dipertimbangkan dalam konteks min data, koefisien variasi menyediakan alat yang agak mudah dan cepat untuk membandingkan siri data yang berbeza.
Dalam kewangan, pekali variasi penting dalam pemilihan pelaburan. Dari perspektif kewangan, metrik kewangan mewakili Risiko dan Pulangan Risiko dan Ganjaran Dalam pelaburan, risiko dan pulangan sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pulangan pelaburan biasanya beriringan dengan peningkatan risiko. Jenis risiko yang berbeza merangkumi risiko khusus projek, risiko khusus industri, risiko persaingan, risiko antarabangsa, dan risiko pasaran. nisbah di mana turun naik menunjukkan risiko pelaburan dan min menunjukkan ganjaran pelaburan.
Dengan menentukan pekali variasi sekuriti yang berbeza Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. , seorang pelabur mengenal pasti nisbah risiko-ke-ganjaran bagi setiap sekuriti dan membuat keputusan pelaburan. Umumnya, pelabur mencari jaminan dengan pekali yang lebih rendah (variasi) kerana memberikan nisbah risiko-ke-ganjaran yang paling optimum dengan turun naik yang rendah tetapi pulangan yang tinggi. Walau bagaimanapun, pekali rendah tidak menguntungkan apabila jangkaan pulangan purata di bawah sifar.
Formula untuk Pekali Variasi
Secara matematik, formula standard untuk pekali variasi dinyatakan dengan cara berikut:
Di mana:
- σ - sisihan piawai
- μ - min
Dalam konteks kewangan Artikel Kewangan Kewangan Kewangan dirancang sebagai panduan belajar sendiri untuk mempelajari konsep kewangan penting dalam talian mengikut kadar anda sendiri. Semak imbas beratus artikel! , kita boleh menulis semula formula di atas dengan cara berikut:
Contoh Pekali Variasi
Fred mahu mencari pelaburan baru untuk portfolio. Dia mencari pelaburan yang selamat yang memberikan pulangan yang stabil. Dia mempertimbangkan pilihan pelaburan berikut:
- Saham: Fred ditawarkan saham ABC Corp. Ia adalah syarikat yang matang dengan prestasi operasi dan kewangan yang kuat. Turun naik stok adalah 10% dan jangkaan pulangan adalah 14%.
- ETF: Pilihan lain ialah Exchange-Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah wahana pelaburan yang popular di mana portfolio dapat lebih fleksibel dan dipelbagaikan dalam pelbagai jenis kelas aset yang tersedia. Ketahui mengenai pelbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. yang mengesan prestasi indeks S&P 500. ETF menawarkan jangkaan pulangan 13% dengan turun naik 7%.
- Bon: Bon dengan penilaian kredit yang sangat baik menawarkan jangkaan pulangan sebanyak 3% dengan turun naik 2%.
Untuk memilih peluang pelaburan yang paling sesuai, Fred memutuskan untuk mengira pekali variasi setiap pilihan. Dengan menggunakan formula di atas, dia memperoleh hasil berikut:
Berdasarkan pengiraan di atas, Fred ingin melabur dalam ETF kerana ia menawarkan pekali terendah (variasi) dengan nisbah risiko-ke-ganjaran yang paling optimum.
Bacaan Berkaitan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Indeks Dana Indeks Dana Indeks dana adalah dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang dirancang untuk mengesan prestasi indeks pasaran. Dana indeks yang ada sekarang mengesan indeks pasaran yang berbeza, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100.
- Pengurus Portofolio Pengurus Portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
- Risiko Sistemik Risiko Sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang berkaitan dengan kejatuhan atau kegagalan syarikat, industri, institusi kewangan atau keseluruhan ekonomi. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem kewangan, di mana krisis berlaku apabila penyedia modal kehilangan kepercayaan kepada pengguna modal
