Analisis nisbah merujuk kepada analisis pelbagai maklumat kewangan dalam penyata kewangan Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga pernyataan inti ini adalah perniagaan yang rumit. Mereka digunakan terutamanya oleh penganalisis luaran untuk menentukan pelbagai aspek perniagaan, seperti keuntungan, kecairan, dan kesolvenan.
Penganalisis bergantung pada penyata kewangan semasa dan masa lalu untuk mendapatkan data untuk menilai prestasi kewangan syarikat. Mereka menggunakan data untuk menentukan apakah kesihatan kewangan syarikat berada pada arah aliran menaik atau menurun dan untuk membuat perbandingan dengan syarikat pesaing lain.
Analisis Kegunaan Nisbah
1. Perbandingan
Salah satu kegunaan analisis nisbah adalah membandingkan prestasi kewangan syarikat dengan firma yang serupa di industri untuk memahami kedudukan syarikat di pasaran. Mendapatkan nisbah kewangan, seperti Harga / Pendapatan, dari pesaing yang diketahui dan membandingkannya dengan nisbah syarikat dapat membantu pengurusan mengenal pasti jurang pasaran dan mengkaji kelebihan daya saingnya Kelebihan Kompetitif Kelebihan kompetitif adalah atribut yang membolehkan syarikat mengungguli pesaingnya. Kelebihan daya saing membolehkan syarikat mencapai, kekuatan, dan kelemahan. Pihak pengurusan kemudian dapat menggunakan maklumat tersebut untuk merumuskan keputusan yang bertujuan untuk meningkatkan kedudukan syarikat di pasaran.
2. Garisan trend
Syarikat juga boleh menggunakan nisbah untuk melihat apakah terdapat trend prestasi kewangan. Syarikat yang ditubuhkan mengumpulkan data dari penyata kewangan dalam sebilangan besar tempoh pelaporan. Trend yang diperoleh dapat digunakan untuk meramalkan arah prestasi kewangan masa depan, dan juga mengenal pasti pergolakan kewangan yang diharapkan yang tidak mungkin dapat diramalkan menggunakan nisbah untuk satu periode pelaporan.
3. Kecekapan operasi
Pengurusan syarikat juga dapat menggunakan analisis nisbah kewangan untuk menentukan tahap kecekapan dalam pengurusan aset dan liabiliti. Penggunaan aset yang tidak cekap seperti kenderaan bermotor, tanah, dan bangunan mengakibatkan perbelanjaan yang tidak perlu yang harus dihapuskan. Nisbah Kewangan Nisbah Kewangan Nisbah kewangan dibuat dengan penggunaan nilai berangka yang diambil dari penyata kewangan untuk mendapatkan maklumat yang bermakna mengenai syarikat juga dapat membantu untuk menentukan sama ada sumber kewangan berlebihan atau kurang digunakan.
Analisis Nisbah - Kategori Nisbah Kewangan
Terdapat banyak nisbah kewangan yang digunakan untuk analisis nisbah, dan dikelompokkan ke dalam kategori berikut:
1. Nisbah kecairan
Nisbah kecairan mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi hutangnya menggunakan aset semasa. Apabila syarikat mengalami masalah kewangan dan tidak dapat membayar hutangnya, ia dapat menukar asetnya menjadi tunai dan menggunakan wang tersebut untuk menyelesaikan hutang yang belum selesai dengan lebih mudah.
Beberapa nisbah kecairan biasa termasuk nisbah cepat Nisbah Cepat Nisbah Pantas, juga dikenali sebagai ujian Asid, mengukur kemampuan perniagaan untuk membayar liabiliti jangka pendeknya dengan aset yang mudah ditukar menjadi tunai, nisbah tunai, dan nisbah semasa . Nisbah kecairan digunakan oleh bank, pemiutang, dan pembekal untuk menentukan sama ada pelanggan mempunyai kemampuan untuk memenuhi kewajipan kewangan mereka apabila mereka tiba.
2. Nisbah kesolvenan
Nisbah kesolvenan mengukur daya maju kewangan jangka panjang syarikat. Nisbah ini membandingkan tahap hutang syarikat dengan aset, ekuiti, atau pendapatan tahunannya.
Nisbah solvabiliti penting merangkumi nisbah hutang kepada modal, nisbah hutang, nisbah liputan faedah, dan pengganda ekuiti. Nisbah kesolvenan terutama digunakan oleh pemerintah, bank, pekerja, dan pelabur institusi.
3. Nisbah Keuntungan
Nisbah keuntungan mengukur kemampuan perniagaan untuk memperoleh keuntungan, berbanding dengan perbelanjaan yang berkaitan. Mencatat nisbah keuntungan yang lebih tinggi daripada pada tempoh pelaporan kewangan sebelumnya menunjukkan bahawa perniagaan bertambah baik dari segi kewangan. Nisbah keuntungan juga dapat dibandingkan dengan nisbah syarikat yang serupa untuk menentukan seberapa menguntungkan perniagaan berbanding pesaingnya.
Beberapa contoh nisbah keuntungan penting termasuk nisbah pulangan atas ekuiti, pulangan aset, margin keuntungan, margin kasar, dan pulangan modal yang digunakan Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE), nisbah keuntungan, mengukur seberapa efisien sebuah syarikat menggunakan modalnya untuk menjana keuntungan. Pulangan modal.
4. Nisbah kecekapan
Nisbah kecekapan mengukur seberapa baik perniagaan menggunakan aset dan liabiliti untuk menjana penjualan dan memperoleh keuntungan. Mereka mengira penggunaan inventori, penggunaan mesin, perolehan liabiliti, dan penggunaan ekuiti. Nisbah ini penting kerana, apabila terdapat peningkatan dalam nisbah kecekapan, perniagaan akan menghasilkan lebih banyak pendapatan dan keuntungan.
Beberapa nisbah kecekapan penting merangkumi nisbah pusing ganti aset Nisbah Perolehan Aset Nisbah perolehan aset, juga dikenali sebagai nisbah perolehan aset keseluruhan, mengukur kecekapan dengan mana syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan penjualan. Syarikat dengan nisbah perolehan aset yang tinggi beroperasi dengan lebih cekap berbanding pesaing dengan nisbah yang lebih rendah. , perolehan inventori, perolehan hutang, perolehan modal kerja, perolehan aset tetap, dan nisbah perolehan penghutang.
5. Nisbah liputan
Nisbah liputan mengukur kemampuan perniagaan untuk membayar hutang dan kewajiban lain. Penganalisis dapat menggunakan nisbah liputan dalam beberapa tempoh pelaporan untuk menarik trend yang meramalkan kedudukan kewangan syarikat pada masa akan datang. Nisbah liputan yang lebih tinggi bermaksud bahawa perniagaan dapat menunaikan hutang dan tanggungjawabnya dengan lebih mudah.
Nisbah liputan utama merangkumi liputan hutang Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang (DSCR) mengukur kemampuan syarikat untuk menggunakan pendapatan operasinya untuk membayar semua obligasi hutangnya, termasuk pembayaran balik pokok dan faedah pada jangka pendek dan panjang -termis hutang. nisbah, liputan faedah, liputan caj tetap, dan liputan EBIDTA.
6. Nisbah prospek pasaran
Nisbah prospek pasaran membantu pelabur untuk meramalkan berapa banyak yang akan mereka peroleh daripada pelaburan tertentu. Pendapatan boleh dalam bentuk nilai saham yang lebih tinggi atau dividen masa depan. Pelabur boleh menggunakan pendapatan dan dividen semasa untuk membantu menentukan kemungkinan harga saham masa depan dan dividen yang mungkin mereka harapkan.
Nisbah prospek pasaran utama merangkumi hasil dividen, perolehan per saham, nisbah harga-ke-pendapatan Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (Nisbah P / E) adalah hubungan antara harga saham syarikat dan pendapatan sesaham. Ini memberi pelabur rasa yang lebih baik mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit pendapatan semasa (atau masa depan), dan nisbah pembayaran dividen.
Bacaan Berkaitan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Analisis Penyata Kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
- Formula Nisbah Semasa Formula Nisbah Semasa Formula Nisbah Semasa adalah = Aset Semasa / Liabiliti Semasa. Nisbah semasa, juga dikenali sebagai nisbah modal kerja, mengukur kemampuan perniagaan untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya yang akan jatuh tempo dalam setahun. Nisbah tersebut mempertimbangkan berat aset semasa berbanding jumlah liabiliti semasa. Ini menunjukkan kesihatan kewangan syarikat
- Nisbah Analisis Kewangan Glosari Nisbah Analisis Kewangan Glosari Istilah dan definisi untuk istilah nisbah analisis kewangan biasa. Penting untuk mempunyai pemahaman mengenai istilah-istilah penting ini.
- Batasan Analisis Nisbah Batasan Analisis Nisbah Analisis nisbah adalah teknik analisis kewangan untuk membandingkan data dari penyata kewangan dengan sejarah atau pesaing. Ia memfokuskan pada nisbah yang mencerminkan keuntungan, kecekapan, leverage pembiayaan, dan maklumat penting lain mengenai perniagaan. Batasan analisis nisbah adalah
