Dana tanpa beban adalah jenis dana bersama di mana saham dibeli dan dijual tanpa caj komisen untuk pembelian atau penjualan dikeluarkan dari dana pelabur. Caj jualan disebut "beban," dan dana bersama tanpa beban, seperti namanya, menawarkan pilihan dana kepada pelabur tanpa bayaran tersebut.
Pelabur yang bijak tahu betapa besarnya kos untuk pulangan keseluruhan. Malah beberapa titik asas tambahan dapat mengurangkan pulangan keseluruhan sebanyak ribuan bahkan berjuta-juta bergantung pada ukuran portfolio.
Salah satu cara untuk meminimumkan yuran yang anda bayar dengan melabur dalam dana bersama adalah memilih dana tanpa beban. Walau bagaimanapun, ketiadaan caj komisen perlu dipertimbangkan dengan mempertimbangkan faktor-faktor lain, seperti nisbah perbelanjaan keseluruhan dana Nisbah Perbelanjaan Nisbah perbelanjaan adalah yuran yang dikenakan oleh syarikat pelaburan untuk menguruskan dana pemegang saham. Syarikat pelaburan seperti dana bersama sering menanggung pelbagai perbelanjaan operasi ketika menguruskan dana pelabur, dan mereka mengenakan sedikit peratusan dana yang dikendalikan untuk menampung perbelanjaan. , sejarah prestasi dana, gaya pelaburan, toleransi risiko, dll.
Reksa dana akan mendedahkan sama ada dana mengenakan muatan dalam prospektus Prospektus Prospektus mereka atau prospektus Prospektus adalah dokumen pengungkapan undang-undang yang dikehendaki syarikat untuk mengemukakannya kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Dokumen tersebut memberikan maklumat mengenai syarikat, pasukan pengurusannya, prestasi kewangan terkini, dan maklumat lain yang berkaitan yang ingin diketahui oleh para pelabur. .
Ringkasan
- "Beban" adalah caj oleh dana bersama untuk pembelian dan penjualan saham yang diperuntukkan kepada perantara seperti broker, penasihat, atau jenis profesional lain.
- Dana tanpa beban adalah dana yang tidak mengenakan yuran beban jualan.
- Dana tanpa beban dibeli secara langsung melalui syarikat pelaburan dan tidak memerlukan perantara untuk bertindak sebagai broker.
Apa itu Load Mutual Fund?
Rakan sejawat dengan dana tanpa beban adalah dana beban. Beban dana bersama membebankan pelabur semasa membeli atau menjual saham. Caj beban boleh berada dalam lingkungan 0% hingga 6%. Apabila beban dikenakan semasa membeli saham, ia dikenali sebagai muatan front-end. Apabila beban dibebankan pada penjualan saham, itu disebut sebagai beban penjualan akhir.
Jadi mengapa beban jualan dikenakan? Bayaran tersebut bertujuan untuk memberi ganti rugi kepada perantara, seperti broker, penasihat kewangan, dan profesional lain, untuk memilih dan mengesyorkan dana yang sesuai untuk pelabur. Rasionalnya adalah bahawa perantara telah meluangkan masa dan mendedikasikan kepakaran mereka untuk menyaring dana dan mencari yang paling sesuai dengan keperluan pelabur. Ia kontroversial kerana sejarah menunjukkan bahawa dana muat dan dana tanpa beban hampir mempunyai prestasi yang sama.
Mengapa Memilih Dana Tanpa Beban?
Apabila pelabur memilih untuk melabur dalam dana bersama tanpa beban, mereka melampaui bayaran muatan. Ini mungkin kerana dana tanpa beban akan tanpa perantara yang ingin mengumpulkan komisen. Dana tanpa beban biasanya dibeli secara langsung dari syarikat pelaburan yang menawarkan dana tersebut.
Oleh kerana tidak ada kepakaran profesional yang digunakan untuk mengesyorkan dana tersebut, adalah tugas pelabur untuk membuat keputusan sendiri. Ramai pelabur bersedia melakukan kajian sendiri dan usaha yang wajar untuk menjimatkan 4.5% yang mungkin dikenakan dengan dana yang banyak. Tanpa bayaran, pelaburan dalam dana tanpa beban bebas berkembang semasa pelaburan dan tidak tersentuh ketika menjual.
Contoh Pelaburan Tanpa Beban vs Beban
Tiada beban
Seorang pelabur membeli $ 10,000 saham dalam dana tanpa beban dan memperoleh pulangan 10% selama satu tahun. Pelabur memperoleh $ 11,000 pada akhir satu tahun dan membawa pulang keuntungan $ 1,000.
Beban Bahagian Depan
Katakan seorang pelabur membeli saham bernilai $ 10,000 yang sama, tetapi kali ini, dalam dana bersama akan dikenakan muatan 4%. 4%, atau $ 400, dikeluarkan apabila saham dibeli, meninggalkan $ 9,600 untuk bekerja. Dana ini memberikan pulangan 10% sepanjang tahun, dan pelabur memperoleh $ 10,560 pada akhir satu tahun.
Beban Akhir Belakang
Seorang pelabur membeli $ 10,000 saham dalam dana bersama dengan beban akhir. Dana ini memperoleh pulangan 10% sepanjang tahun dengan jumlah akhir $ 11,000. Apabila pelabur menjual sahamnya, beban akhir 4% dikenakan pada $ 11,000.
Hasilnya adalah bahawa 4%, atau $ 440, dikeluarkan dari dana pelabur dengan baki akhir $ 10,560 dan wang pulang $ 560. Daripada pulangan 10%, pelabur menyedari pulangan sebenar 5.6%.
Mengapa Memilih Dana Beban?
Dengan matematik yang ditunjukkan pada tiga senario di atas, anda dapat melihat bagaimana caj beban jualan yang berpengaruh terhadap pengembalian sebenar portfolio. Seorang pelabur perlu menentukan sama ada bayaran tersebut dibenarkan.
Pelabur boleh memilih untuk melabur dengan dana yang banyak kerana:
- Percaya dengan kepakaran profesional yang mereka bekerjasama untuk bertindak sebagai perantara.
- Manfaat yang dirasakan melebihi kos beban.
- Pelabur mungkin tidak mahu meneliti dana sendiri. Mereka lebih suka memilih profesional untuk mereka.
- Pelabur mengekalkan hubungan dengan penasihat kewangan mereka Penasihat Kewangan Seorang Penasihat Kewangan adalah seorang profesional kewangan yang memberikan perundingan dan nasihat mengenai kewangan seseorang atau entiti. Penasihat kewangan dapat membantu individu dan syarikat mencapai matlamat kewangan mereka lebih cepat dengan memberikan strategi dan cara kepada pelanggan mereka untuk menghasilkan lebih banyak kekayaan atau profesional pelaburan dan akan merasa bersalah jika mereka melakukan pelaburan sendiri tanpa penasihat mereka mendapat komisen.
Yuran Dana Tanpa Beban Boleh Dikenakan
Hanya kerana dana bersama tidak mengenakan yuran untuk pembelian dan penjualan saham tidak bererti bahawa dana tersebut secara automatik adalah dana “low-fee”. Ada kemungkinan dana tanpa beban akhirnya menjadi lebih mahal daripada dana dengan caj beban jualan.
Bayaran dan bayaran yang termasuk dalam dana tanpa beban boleh merangkumi:
- Nisbah perbelanjaan dana
- Bayaran 12b-1 untuk pemasaran, pengedaran, dan perkhidmatan
- Bayaran penebusan
- Bayaran pertukaran
- Bayaran akaun
Satu perkara penting yang perlu diperhatikan ialah dana bersama tanpa muatan masih boleh mengenakan yuran ketika membeli dan menjual saham. Apabila anda melihat definisi dengan teliti, beban muatan adalah bayaran yang diperuntukkan kepada perantara yang bertindak sebagai broker antara dana dan pelabur. Dana mungkin mengenakan yuran kepada pelabur ketika membeli atau menjual saham, dan yuran akan masuk ke dana itu sendiri, bukan broker. Oleh itu, dana jenis ini akan tetap layak sebagai tanpa beban.
Pelabur perlu mempertimbangkan semua yuran semasa menganalisis pelbagai dana bersama. Melihat beban berbanding tanpa beban adalah permulaan yang baik tetapi tidak menceritakan keseluruhannya. Bayaran lain mungkin menjadikan dana tanpa beban lebih mahal daripada dana beban.
Sumber tambahan
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia dan memajukan kerjaya anda dengan sepenuhnya, sumber tambahan ini akan sangat membantu:
- Suruhanjaya Komisi Suruhanjaya merujuk kepada pampasan yang dibayar kepada pekerja setelah menyelesaikan tugas, yang sering menjual sejumlah produk atau perkhidmatan
- Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (MER) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (MER) Nisbah perbelanjaan pengurusan (MER) - juga disebut hanya sebagai nisbah perbelanjaan - adalah bayaran yang mesti dibayar oleh pemegang saham dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) . MER membelanjakan jumlah perbelanjaan yang digunakan untuk menguruskan dana tersebut.
- Reksa Dana Terbuka vs Tertutup Reksa Dana Terbuka vs Tertutup Banyak pelabur menganggap dana bersama terbuka atau akhir ditutup serupa kerana kedua-dua dana bersama membolehkan mereka kaedah murah untuk mengumpulkan modal bersama dan
- Kos Transaksi Kos Transaksi Kos transaksi adalah kos yang tidak dikenakan kepada mana-mana peserta transaksi. Ini adalah kos yang rendah akibat perdagangan ekonomi di pasaran. Dalam ekonomi, teori kos transaksi didasarkan pada anggapan bahawa orang dipengaruhi oleh kepentingan diri yang kompetitif.
