Matrix pricing adalah teknik anggaran yang digunakan untuk menganggar harga pasaran sekuriti yang tidak diperdagangkan secara aktif. Harga matriks terutamanya digunakan dalam pendapatan tetap Sekuriti Pendapatan Tetap Sekuriti pendapatan tetap adalah sejenis instrumen hutang yang memberikan pulangan dalam bentuk pembayaran faedah dan pembayaran tetap, atau tetap, untuk, untuk menganggarkan harga bon yang tidak mempunyai pasaran aktif. Harga bon tersebut dianggarkan dengan membandingkannya dengan bon korporat dengan pasaran aktif, dan yang mempunyai tempoh matang, kadar kupon, dan penilaian kredit yang serupa. Proses anggaran relatif ini dapat sangat membantu hutang Hutang adalah wang yang dipinjam oleh satu pihak dari pihak lain untuk memenuhi keperluan kewangan yang sebaliknya tidak dapat dipenuhi secara langsung. Banyak organisasi menggunakan hutang untuk mendapatkan barang dan perkhidmatan yang tidak dapat mereka bayar dengan wang tunai.penilaian syarikat swasta Syarikat Swasta Syarikat persendirian adalah syarikat yang sahamnya dimiliki oleh individu atau syarikat dan yang tidak menawarkan kepentingan ekuiti kepada pelabur dalam bentuk saham saham yang diperdagangkan di bursa saham awam. , yang biasanya tidak melaporkan sebanyak maklumat syarikat awam Filing Syarikat Awam Fail syarikat awam adalah sumber data dan maklumat penting bagi penganalisis kewangan. Mengetahui di mana untuk mendapatkan maklumat ini adalah langkah pertama yang penting dalam melakukan analisis kewangan dan pemodelan kewangan. Panduan ini akan menggariskan sumber pemfailan syarikat awam yang paling biasa. .
Penggunaan lain dari harga matriks adalah untuk pengunderaitan bon, yang boleh digunakan untuk menganggarkan berapa kadar pulangan bon yang diperlukan oleh pasaran.
Apa itu Hasil hingga Kematangan?
Yield to Maturity (YTM) adalah jumlah pulangan yang dijangkakan dari bon sekiranya bon tersebut dipegang sehingga matang, iaitu, sehingga akhir hayatnya, dan semua kupon dilaburkan semula pada kadar yang sama.
- Kupon i adalah pembayaran kupon yang diterima oleh pemegang bon pada tempoh i.
- Nilai Muka adalah jumlah di mana pembayaran kupon dikira.
- Harga Bon adalah harga pasaran bon.
Sekiranya kami menganggap bahawa pembayaran kupon tidak berubah dari masa ke masa, maka:
Rumus yang ditunjukkan di atas menerangkan polinomial di YTM. Formula anggaran untuk Hasil hingga Matang adalah berikut:
Ketahui lebih lanjut mengenai Kursus Asas Pendapatan Tetap Kewangan YTM !
Contoh Praktikal Harga Matriks
Bon A adalah bon pembayaran kupon tahunan 6% 10 tahun Bon kupon Bon bon adalah jenis bon yang merangkumi kupon terlampir dan membayar pembayaran faedah berkala (biasanya tahunan atau separuh tahunan) sepanjang hayatnya dan nilai nominalnya pada masa matang. Bon ini disertakan dengan kadar kupon, yang merujuk kepada hasil bon pada tarikh dikeluarkan. yang tidak diperdagangkan secara aktif di pasaran. Bond B adalah bon pembayaran kupon tahunan 10% 8 tahun yang secara aktif diperdagangkan di pasaran dan dengan harga pasaran $ 80. Bond C adalah bon pembayaran kupon tahunan 2% 12 tahun yang secara aktif diperdagangkan di pasaran dan dengan harga pasaran $ 120. Semua bon datang dengan nilai muka Nilai Par Nilai Par adalah nilai nominal atau nilai muka bon, saham, atau kupon seperti yang tertera pada bon atau sijil saham. Ini adalah nilai statik yang ditentukan pada masa penerbitan dan,tidak seperti nilai pasaran, ia tidak turun naik secara berkala. dari $ 100. Untuk harga Bon A:
1. Hitung hasil hingga matang Bon B dan C.
2. kadar diskaun Pasaran anggaran 6 tahun bon 10% adalah min aritmetik YTM B dan YTM C . Oleh itu, YTM A = (11,46% + 1,74%) / 2 = 6,6%. Satu kaedah alternatif untuk mengira YTM A adalah untuk mengambil min geometri YTM B dan YTM C .
3. Oleh itu, anggaran harga pasaran Bon A diberikan dengan formula berikut:
Anggaran harga pasaran Bon A berdasarkan Bon B dan C adalah $ 116.41. Kaedah anggaran disebut penetapan harga matriks kerana menggunakan matriks seperti yang ditunjukkan di atas.
Lebih Banyak Sumber
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai harga matriks. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:
- Kadar Kupon Kadar Kupon Kadar kupon adalah jumlah pendapatan faedah tahunan yang dibayar kepada pemegang bon, berdasarkan nilai muka bon.
- Ekuiti vs Pendapatan Tetap vs Pendapatan Tetap Ekuiti vs Pendapatan Tetap. Produk ekuiti dan pendapatan tetap adalah instrumen kewangan yang mempunyai perbezaan yang sangat penting yang harus diketahui oleh penganalisis kewangan. Pelaburan ekuiti biasanya terdiri daripada saham atau dana saham, sementara sekuriti pendapatan tetap umumnya terdiri daripada bon korporat atau kerajaan.
- Sekuriti Boleh Dipasarkan Sekuriti Boleh Dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka. Syarikat penerbit mencipta instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai aktiviti dan pengembangan perniagaan.
- Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen adalah model matematik yang menggunakan pemboleh ubah tertentu untuk mengira nilai teori pilihan. Nilai teori sebuah
