Pilihan ini Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Pilihan AS dapat dilaksanakan pada bila-bila masa pembuat grafik untung / rugi membolehkan pengguna membuat grafik strategi pilihan di Excel. Hingga sepuluh pilihan berbeza, serta aset asas dapat digabungkan. Selain memasukkan maklumat secara manual, sebilangan strategi pilihan yang telah dimuatkan dimasukkan ke dalam buku kerja ini. Untuk menggunakan butang pra-muat ini, makro mesti diaktifkan.
Untuk memuat turun pembuat grafik pilihan percuma ini, periksa Keuangan Marketplace: Option Profit / Loss Graph Maker Option Profit / Loss Graph Maker Pembuat grafik untung / rugi pilihan ini membolehkan pengguna menggabungkan hingga sepuluh jenis pilihan dan stok yang mendasari untuk dibuat graf untung / rugi.
Berikut adalah pratonton ringkas pembuat grafik untung / rugi pilihan Kewangan:
Gambar di atas menunjukkan pilihan panggilan sintetik Pilihan Sintetik Pilihan sintetik adalah kedudukan perdagangan yang memegang sejumlah sekuriti yang apabila diambil bersama, meniru kedudukan lain. , salah satu kedudukan perdagangan yang dimuatkan dalam buku kerja ini. Di sebelah kanan grafik, mana-mana butang dapat dipilih untuk melihat contoh strategi pilihan.
Garis biru gelap padat pada grafik menunjukkan keuntungan Untung Untung adalah nilai yang tinggal setelah perbelanjaan syarikat dibayar. Ia boleh didapati di penyata pendapatan. Sekiranya nilai yang tersisa setelah perbelanjaan dikurangkan dari hasil adalah positif, syarikat tersebut dikatakan mempunyai keuntungan, dan jika nilainya negatif, maka dikatakan ada kerugian / kerugian dari gabungan kedudukan. Garis putus-putus menunjukkan keuntungan / kerugian pilihan dan aset pendasar. Berikut adalah contoh penyebaran kupu-kupu besi. Dengan menggunakan pembuat grafik untung / rugi pilihan ini, anda benar-benar dapat membayangkan mengapa penyebaran kupu-kupu besi mempunyai namanya.
Butang "Tetapkan semula Nilai" akan membersihkan sebarang nilai yang ditunjukkan dalam grafik. Dari situ, pengguna juga dapat memasukkan nilai secara manual ke dalam jadual di bawah grafik. Sebagai alternatif, pilihan Opsyen: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok ). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Pilihan AS dapat dilaksanakan kapan saja strategi dapat dipilih dari daftar butang sebagai titik awal dan nilai-nilai dalam tabel dapat diubah agar sesuai dengan kebutuhan pengguna. Kotak berwarna kelabu mewakili pemboleh ubah yang pengguna dapat memasukkan maklumat ke dalam:
Pembuat grafik untung / rugi pilihan ini membolehkan pengguna untuk:
- Tukar Harga Saham Semasa Harga Saham Istilah harga saham merujuk kepada harga semasa yang saham saham diperdagangkan di pasaran. Setiap syarikat yang diperdagangkan secara terbuka, apabila sahamnya
- Gabungkan hingga Sepuluh Pilihan Berbeza
- Pilih sama ada Posisi Panjang dan Pendek Panjang atau Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili pertaruhan langsung oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). Saham atau Opsyen
- Pilih Kuantiti Setiap Opsyen atau Stok yang Dibeli atau Dijual
- Pilih Harga Strike Strike Harga Strike Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen boleh menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah mereka memegang opsi panggilan atau opsi put. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. Setiap Opsyen
- Pilih Premium yang Dikenakan
Strategi perdagangan yang dimasukkan ke dalam buku kerja ini termasuk:
- Kedudukan Sintetik
- Stok Panjang Sintetik
- Stok Pendek Sintetik
- Panggilan Panjang Sintetik / Pelindung
- Panggilan Pendek Sintetik
- Putaran Panjang Sintetik
- Panggilan Pendek / Sutera Sintetik
- Strategi Berarah
- Kolar
- Penyebaran Panggilan Bull
- Penyebaran Panggilan Bear
- Lembaran Letakkan Lembaran
- Penyebaran Beruang
- Strategi Tidak Berarah
- Longjang
- Terangkai Panjang
- Rama-rama Panggilan Panjang
- Rama-rama Panggilan Pendek
- Rama-rama Panjang
- Rama-rama Puting Pendek
- Rama-rama Besi
- Kupu-kupu Besi Berbalik
- Condor Besi
- Kadal Jade
- Usus Panjang
Posisi Sintetik Pilihan Sintetik Pilihan sintetik adalah kedudukan perdagangan yang memegang sejumlah sekuriti yang apabila diambil bersama, meniru kedudukan lain.
Kedudukan sintetik adalah portfolio yang menyimpan banyak sekuriti yang apabila diambil bersama, meniru kedudukan lain. Posisi ini biasanya dibuat untuk mengubah kedudukan perdagangan yang ada. Kedudukan sintetik juga dapat membantu peniaga mengurangkan urus niaga yang diperlukan untuk mengubah kedudukan atau untuk mengenal pasti kemungkinan salah laku di pasaran.
Stok Panjang Sintetik
Saham panjang sintetik dibuat dengan kedudukan panjang Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili pertaruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). on the call option Call Option Pilihan panggilan, yang biasanya disebut sebagai "panggilan," adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli pilihan panggilan, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain di harga tertentu - harga mogok pilihan - dalam jangka masa yang ditentukan. dan kedudukan pendek pada pilihan put. Kedudukan perdagangan ini dapat dibuat untuk meniru aset yang sesuai, namun,ia akan melibatkan keperluan modal awal yang lebih rendah.
Stok Pendek Sintetik
Saham pendek sintetik dibuat dengan kedudukan pendek Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili pertaruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). pada pilihan panggilan dan kedudukan panjang pada pilihan put. Posisi perdagangan ini dapat dibuat untuk meniru kedudukan pendek pada aset pendasar. Manfaatnya, seperti stok panjang sintetik, adalah keperluan modal awal yang lebih rendah. Terdapat juga keuntungan dari tidak perlu mempertimbangkan dividen Saham Dividen Saham dividen, kaedah yang digunakan oleh syarikat untuk mengagihkan kekayaan kepada pemegang saham, adalah pembayaran dividen yang dibuat dalam bentuk saham dan bukannya tunai.Dividen saham terutamanya dikeluarkan sebagai ganti dividen tunai apabila syarikat kekurangan tunai cair. seperti pada kedudukan jual saham yang sebenarnya.
Panggilan Panjang Sintetik / Pelindung
Panggilan panjang sintetik dibuat dengan memegang kedudukan panjang Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, posisi panjang dan pendek mewakili pertaruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). pada aset dan kedudukan panjang pada pilihan put. Kedudukan perdagangan ini meniru pilihan panggilan panjang. Selalunya kedudukan ini dibuat ketika peniaga sudah memegang aset atau opsi put. Opsi put adalah opsyen kontrak yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual jaminan yang mendasari pada harga yang ditentukan (juga dikenali sebagai harga mogok) sebelum atau pada tarikh luput yang telah ditentukan.Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. . Sekiranya mereka memegang aset dan percaya bahawa harga mungkin turun, mereka dapat membeli opsi put maka nama alternatif pelindung Put Pelindung Put pelindung adalah strategi pengurusan risiko dan pilihan yang melibatkan memegang posisi panjang dalam aset pendasar (misalnya, saham) dan membeli opsyen put dengan harga mogok sama atau hampir dengan harga semasa aset pendasar. Strategi pelindung juga dikenali sebagai panggilan sintetik. . Sekiranya peniaga memegang pilihan put kerana mereka menyangka harga akan jatuh, tetapi jangkaan berubah, bukannya menjual put, mereka mungkin membeli aset,yang membuat panggilan panjang sintetik dan menurunkan kos transaksi Kos Transaksi Kos transaksi adalah kos yang tidak dikenakan kepada mana-mana peserta transaksi. Ini adalah kos yang rendah akibat perdagangan ekonomi di sebuah pasaran. Dalam ekonomi, teori kos transaksi didasarkan pada anggapan bahawa orang dipengaruhi oleh kepentingan diri yang kompetitif. .
Panggilan Pendek Sintetik
Panggilan pendek sintetik dibuat melalui kedudukan pendek pada aset pendasar, dan kedudukan pendek pada pilihan put. Kedudukan perdagangan ini meniru kedudukan panggilan pendek. Selalunya kedudukan ini dibuat untuk mengubah kedudukan yang ada untuk mengurangkan kos transaksi. Sebagai contoh, jika peniaga ingin menukar kedudukan mereka dari Posisi Panjang dan Pendek pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili taruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). dengan panggilan pendek, mereka hanya boleh menyingkat aset asas Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis yang berbeza,aset pelaburan - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama. daripada menutup posisi put dan membuka kedudukan panggilan.
Putaran Panjang Sintetik
Posisi beli panjang sintetik dibuat dengan memegang kedudukan pendek pada aset pendasar dan kedudukan panjang Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, posisi panjang dan pendek mewakili pertaruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun ( apabila pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). pada pilihan panggilan. Kedudukan perdagangan ini meniru kedudukan panjang. Sekali lagi, putaran panjang sintetik sering dibuat untuk mengubah kedudukan yang ada. Sekiranya peniaga memegang posisi panggilan panjang dan ingin beralih ke jangka panjang, mereka hanya boleh menyingkat aset pendasar. Ini lebih baik untuk menutup pilihan panggilan dan membeli put kerana mengurangkan jumlah transaksi, yang seterusnya mengurangkan kos.
Panggilan Pendek / Sutera Sintetik
Posisi pendek sintetik dibuat dengan menahan aset yang mendasari dan memendekkan pilihan panggilan. Posisi perdagangan ini meniru kedudukan pendek. Pendek sintetik boleh dibuat untuk mengubah kedudukan yang ada. Posisi ini juga disebut sebagai panggilan tertutup Panggilan tertutup Panggilan tertutup adalah pengurusan risiko dan strategi pilihan yang melibatkan memegang posisi panjang dalam aset pendasar (misalnya, saham) dan menjual (menulis) pilihan panggilan pada aset pendasar . . Pelabur boleh menjual pilihan panggilan untuk menjana pendapatan, dan dengan menahan aset pendasar, mereka dilindungi jika harga aset pendasar meningkat dan opsyen dilaksanakan.
Strategi Perdagangan Terarah Strategi Perdagangan Terarah Strategi pilihan arah adalah perdagangan yang bertaruh pada pergerakan naik atau turun pasar. Contohnya, jika pelabur yakin pasaran meningkat,
Strategi perdagangan arah adalah pertaruhan sama ada aset yang mendasari akan meningkat atau menurun nilainya. Strategi ini digunakan ketika seorang pedagang percaya mereka dapat meramalkan arah pasar atau aset yang mendasari.
Kolar
Strategi Kolar Pilihan Kolar Strategi pilihan kolar menghadkan kerugian dan keuntungan. Posisi dibuat dengan stok pendasar, pelindung, dan panggilan tertutup. dibuat dengan menjual pilihan panggilan, memegang aset yang mendasari, dan membeli pilihan put. ia boleh dianggap sebagai pelindung serentak Put Pelindung Put pelindung adalah strategi pengurusan risiko dan pilihan yang melibatkan memegang posisi panjang dalam aset pendasar (misalnya, saham) dan membeli opsyen put dengan harga mogok sama atau hampir harga semasa aset pendasar. Strategi pelindung juga dikenali sebagai panggilan sintetik. dan panggilan tertutup Panggilan tertutup Panggilan tertutup adalah pengurusan risiko dan strategi pilihan yang melibatkan memegang posisi panjang dalam aset pendasar (misalnya,saham) dan menjual (menulis) pilihan panggilan pada aset pendasar. . Kerah menghadkan kerugian kerugian dan keuntungan kenaikan. Kerah sering digunakan apabila aset yang mendasari telah meningkat dengan ketara dalam harga dan pelabur yang memegang aset ini ingin melindungi keuntungan yang tidak dapat direalisasikan ini.
Penyebaran Panggilan Bull
Profesional Bullish dan Bearish dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. penyebaran panggilan dibuat dengan menahan posisi panjang pada pilihan panggilan dan menjual pilihan panggilan pada harga mogok yang lebih tinggi Harga Teguran Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen dapat menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada sama ada mereka mengadakan pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. .Pelabur Pelabur Pelabur adalah individu yang memasukkan wang ke dalam entiti seperti perniagaan untuk mendapatkan pulangan kewangan. Matlamat utama mana-mana pelabur adalah untuk meminimumkan risiko dan akan mendapat keuntungan jika kenaikan harga aset, bagaimanapun, kenaikan naik dibatasi oleh pilihan panggilan pendek. Spread bull bull digunakan apabila pelabur yakin harga aset yang sesuai akan meningkat dengan jumlah yang terhad. Premium pilihan panggilan pendek boleh digunakan untuk menampung sebahagian kos panggilan lama.Premium pilihan panggilan pendek boleh digunakan untuk menampung sebahagian kos panggilan lama.Premium pilihan panggilan pendek boleh digunakan untuk menampung sebahagian kos panggilan lama.
Penyebaran Panggilan Bear
Bear Bullish dan Bearish Professional dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. penyebaran panggilan dibuat dengan memendekkan pilihan panggilan dengan harga mogok yang lebih rendah dan menahan panggilan panjang dengan harga mogok yang lebih tinggi. Strategi ini juga disebut penyebaran panggilan kredit kerana menghasilkan kredit bersih ketika pertama kali dibuka. spread call bear biasanya digunakan untuk menjana pendapatan sekiranya harga aset dijangka menurun atau kekal stabil.
Lembaran Letakkan Lembaran
Penyebaran bull put dibuat dengan membeli opsi put Option Opsi put adalah kontrak opsyen yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual sekuriti yang mendasari pada harga yang ditentukan (juga dikenal sebagai harga mogok) sebelum atau pada tarikh luput yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. dan menjual pilihan put pada harga mogok yang lebih tinggi. Strategi pilihan ini digunakan ketika pedagang yakin aset akan bergerak sedikit lebih tinggi dari harganya. Strategi ini dapat digunakan untuk menjana pendapatan dan akan menghasilkan debit bersih ketika membuka posisi.
Penyebaran Beruang
Spread bear bear dibuat dengan menjual opsi put, dan membeli opsi put pada harga mogok yang lebih tinggi Harga Pemogokan Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen dapat menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada sama ada mereka mengadakan pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. . Strategi ini digunakan ketika pedagang percaya bahawa harga aset akan turun. Keuntungan ditutup apabila aset menurun dalam harga tetapi kerugian juga dibatasi ketika aset meningkat dalam harga.
Strategi Perdagangan Tanpa Arah Templat Strategi Perdagangan Tanpa Arah Templat strategi perdagangan bukan arah membolehkan pengguna menentukan keuntungan ketika membeli pilihan. Templat ini memberi tumpuan kepada strategi bukan arah
Strategi perdagangan bukan arah bertaruh pada turun naik Vega (ν) Vega adalah ukuran kepekaan yang digunakan dalam menilai pilihan. Ini adalah kepekaan harga opsyen terhadap perubahan 1% dalam turun naik aset asas aset pendasar. Arah pergerakan nilai aset pada amnya akan menjadi kurang penting dalam strategi perdagangan ini. Terdapat pengecualian yang mempertimbangkan arah harga aset dalam strategi ini. Strategi bukan arah digunakan apabila pedagang yakin aset akan mempunyai volatiliti yang sangat rendah Volatility Volatility adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti.Pelabur dan peniaga mengira turun naik sekuriti untuk menilai variasi masa lalu dalam harga atau turun naik yang tinggi tetapi mereka tidak tahu ke arah mana.
Melangkah
Langkah panjang dibuat dengan membeli pilihan panggilan at-the-money dan opsyen at-the-money put. Hasilnya adalah kredit bersih dan pelabur akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga sama ada ke atas atau ke bawah. Pedagang yang percaya terdapat turun naik yang tinggi Volatilitas Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti. Pelabur dan peniaga mengira volatiliti sekuriti untuk menilai variasi harga yang lalu tetapi tidak tahu arah mana aset akan bergerak mungkin menggunakan langkah.
Langkah pendek dibuat dengan menjual opsyen panggilan dengan wang dengan opsyen Panggilan Pilihan panggilan, yang biasanya disebut sebagai "panggilan," adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli pilihan panggilan, tetapi bukan kewajiban , untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain dengan harga tertentu - harga mogok opsyen - dalam jangka masa yang ditentukan. dan opsyen put-the-money Put Option Opsi put adalah kontrak opsyen yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual jaminan yang mendasari pada harga yang ditentukan (juga dikenal sebagai harga mogok) sebelum atau pada yang telah ditentukan tarikh luput. Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. . Ini menghasilkan debit bersih, namun pelabur mempunyai potensi kerugian naik dan turun tanpa had.
Mencekik
Strange serupa dengan straddle. Alih-alih membeli pilihan dan meletakkan pilihan pada wang, kedua-duanya dibeli habis-habisan. Oleh kerana kedua-dua pilihan tersebut kehabisan wang, maka kos untuk mencekik pada umumnya lebih rendah daripada untung, namun ia memerlukan turun naik yang lebih besar untuk mendapatkan keuntungan. Keuntungan Keuntungan adalah nilai yang tersisa setelah perbelanjaan syarikat dibayar. Ia boleh didapati di penyata pendapatan. Sekiranya nilai yang masih ada setelah perbelanjaan ditolak dari pendapatan adalah positif, syarikat tersebut dikatakan mempunyai keuntungan, dan jika nilainya negatif, maka dikatakan mengalami kerugian dari. Pelabur yang percaya terdapat turun naik yang tinggi boleh menggunakan tekanan.
Keretakan pendek dibuat dengan menjual pilihan panggilan keluar wang dan opsyen keluar wang. Strategi ini serupa dengan langkah pendek. Ini menghasilkan debit bersih yang lebih rendah daripada langkah pendek, namun, debit ditahan pada julat yang lebih besar untuk harga aset yang sesuai.
Panggil Penyebaran Rama-rama
Rama-rama panggilan panjang dibuat dengan membeli pilihan panggilan dalam-wang, menjual dua pilihan panggilan dengan wang Pilihan Panggilan Pilihan, yang biasanya disebut sebagai "panggilan," adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan pembeli opsyen panggilan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain pada harga tertentu - harga mogok opsyen - dalam jangka masa yang ditentukan. dan membeli pilihan panggilan di luar wang. Ini menghasilkan debit bersih ketika membuka posisi ini. Oleh kerana harga aset bergerak ke arah mana pun, kedudukan ini akan jatuh nilainya, namun kerugian kenaikan dan penurunan dibatasi. Seorang peniaga akan menggunakan spread rama-rama apabila mereka yakin aset yang mendasari akan mengalami sedikit turun naik.
Rama-rama panggilan pendek dibuat dengan menjual pilihan panggilan dalam-wang, membeli dua pilihan panggilan di-wang dan menjual pilihan panggilan di luar wang. Ini menghasilkan kredit bersih, namun pelabur akan mendapat keuntungan dari kenaikan atau penurunan. Keuntungan kenaikan atau penurunan dalam rama-rama panggilan pendek dibatasi. Pelabur mungkin menggunakan strategi ini jika mereka yakin aset yang mendasari akan mengalami turun naik yang tinggi Volatilitas Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti. Pelabur dan peniaga mengira turun naik sekuriti untuk menilai variasi harga yang lalu.
Masukkan Penyebaran Rama-rama
Kupu-kupu put panjang dibina dengan membeli opsyen put-out-of-the-money Put Option Opsyen put adalah kontrak opsyen yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual jaminan yang mendasari pada harga yang ditentukan dikenali sebagai harga mogok) sebelum atau pada tarikh luput yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. , menjual dua pilihan meletakkan wang dan membeli pilihan meletakkan wang. Ini menghasilkan debit bersih. Penyebaran rama-rama panjang memberikan hasil yang sangat serupa dengan rama-rama panggilan panjang, namun ia dibina dengan pilihan put dan bukannya pilihan panggilan. Seorang pelabur akan menggunakan strategi ini apabila mereka yakin aset yang mendasari akan mengalami sedikit turun naik.
Kupu-kupu put pendek dibuat dengan menjual pilihan meletakkan wang tanpa wang, membeli dua pilihan meletakkan wang, dan menjual pilihan meletakkan wang. Grafik untung / rugi strategi ini sangat mirip dengan penyebaran rama-rama panggilan pendek, namun ia dibina dengan pilihan put dan bukannya pilihan panggilan.
Rama-rama Besi
Kupu-kupu besi panjang diciptakan dengan membeli pilihan keluar wang, menjual opsyen meletakkan wang, menjual opsyen panggilan wang, dan membeli pilihan panggilan keluar wang. Strategi ini juga dapat dianggap sebagai kombinasi spread bear bear dan bull call spread.
Untung Untung Keuntungan adalah nilai yang tinggal setelah perbelanjaan syarikat dibayar. Ia boleh didapati di penyata pendapatan. Sekiranya nilai yang tersisa setelah perbelanjaan ditolak dari pendapatan adalah positif, syarikat itu dikatakan mempunyai keuntungan, dan jika nilainya negatif, maka dikatakan ada kerugian / kerugian strategi ini sangat mirip dengan jangka panjang panggil rama-rama dan rentang kupu-kupu yang panjang. Hasilnya akan paling tinggi antara harga mogok yang lebih rendah dan lebih tinggi. Seorang peniaga mungkin menggunakan kupu-kupu besi jika mereka yakin aset yang mendasari akan mengalami sedikit turun naik Volatilitas Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti.Pelabur dan peniaga mengira turun naik sekuriti untuk menilai variasi harga yang lalu.
Kupu-kupu besi belakang atau penyebaran kupu-kupu besi pendek dibuat dengan menjual opsyen put out of the-money, membeli opsyen put on-the-money, membeli opsyen call on-the-money, dan menjual -pilihan panggilan wang Ini akan menghasilkan grafik untung / rugi yang sangat serupa dengan rama-rama pendek dan rama-rama panggilan pendek. Pelabur akan memulakan dengan kredit bersih ketika membuka posisi perdagangan ini, namun akan mendapat keuntungan dari harga aset yang sesuai bergerak ke atas atau ke bawah.
Condor Besi
Strategi besi condor dibina dengan membeli opsyen put out of the-money, Put Option Opsyen put adalah kontrak opsyen yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual jaminan yang mendasari pada harga yang ditentukan (juga dikenali sebagai harga mogok) sebelum atau pada tarikh luput yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. , menjual opsyen put out of the-money dengan harga mogok yang lebih tinggi, menjual pilihan call yang sedikit out-of-the-money dan membeli pilihan call out-of-the-money dengan harga strike yang lebih tinggi. Condor besi serupa dengan kupu-kupu besi, namun debit bersih awalnya lebih rendah.
Nilai-nilai di mana kondor besi menghasilkan keuntungan pada umumnya lebih besar daripada kupu-kupu besi. Seorang peniaga boleh menggunakan kondor besi jika mereka percaya bahawa aset yang mendasari akan mengalami turun naik yang sangat rendah. Condor besi boleh digunakan di atas kupu-kupu besi jika peniaga kurang yakin tentang bagaimana stabilnya harga aset.
Kadal Jade
Kadal jade dibina dengan menjual opsi put dengan harga mogok yang lebih rendah Harga Mogok Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen dapat menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah mereka memegang pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. , menjual pilihan panggilan dengan harga mogok yang lebih tinggi, dan membeli pilihan panggilan dengan harga mogok yang lebih tinggi. Kadal jade cuba memanfaatkan kecenderungan turun naik. Ini bermaksud bahawa jumlah wang yang keluar harus diperdagangkan dengan premium yang lebih tinggi kepada panggilan keluar dari wang yang sama. Kadal jade akan berusaha mengumpulkan premium dari turun naik yang rendah di samping dapat menghilangkan risiko kenaikan risiko dalam kewangan,risiko adalah kebarangkalian bahawa hasil sebenar akan berbeza dengan hasil yang diharapkan. Dalam Model Penetapan Aset Modal (CAPM), risiko ditakrifkan sebagai turun naik pulangan. Konsep "risiko dan pulangan" adalah bahawa aset berisiko harus mempunyai jangkaan pulangan yang lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur untuk turun naik dan risiko yang lebih tinggi. . Strategi ini adalah Bullish dan Bearish Professional yang agak bullish dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. arah kerana risiko penurunan tidak dihapuskan.risiko ditakrifkan sebagai turun naik pulangan. Konsep "risiko dan pulangan" adalah bahawa aset berisiko harus mempunyai jangkaan pulangan yang lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur untuk turun naik dan risiko yang lebih tinggi. . Strategi ini adalah Bullish dan Bearish Professional yang agak bullish dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. arah kerana risiko penurunan tidak dihapuskan.risiko ditakrifkan sebagai turun naik pulangan. Konsep "risiko dan pulangan" adalah bahawa aset berisiko harus mempunyai jangkaan pulangan yang lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur untuk turun naik dan risiko yang lebih tinggi. . Strategi ini adalah Bullish dan Bearish Professional yang agak bullish dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. arah kerana risiko penurunan tidak dihapuskan.Strategi ini adalah Bullish dan Bearish Professional yang agak bullish dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. arah kerana risiko penurunan tidak dihapuskan.Strategi ini adalah Bullish dan Bearish Professional yang agak bullish dalam kewangan korporat secara berkala merujuk kepada pasaran sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncak, dan pasar lembu dianggap pemulihan 20% dari dasar pasar. arah kerana risiko penurunan tidak dihapuskan.
Usus
Strategi pilihan keberanian panjang mirip dengan mencekik, namun alih-alih membuatnya menggunakan pilihan keluar wang, ia dibuat dengan membeli pilihan panggilan dalam-wang Pilihan Panggilan Pilihan panggilan, yang biasanya disebut sebagai " call, "adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsyen panggilan, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain dengan harga tertentu - harga mogok opsyen - dalam jangka masa yang ditentukan. dan membeli opsyen put-in-money Put Option Opsi put adalah kontrak opsyen yang memberikan hak kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual sekuriti yang mendasari pada harga yang ditentukan (juga dikenali sebagai harga mogok) sebelum atau pada tarikh luput yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu daripada dua jenis pilihan utama, jenis yang lain adalah pilihan panggilan. .Premium yang dibayar akan menghasilkan kredit bersih. Strategi ini akan mendapat keuntungan dari perubahan besar harga ke atas atau ke bawah. Sama seperti yang mencekik, pedagang mungkin menggunakan strategi ini apabila mereka yakin aset yang mendasari akan mengalami turun naik yang tinggi.
