Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah perdagangan algoritma yang dicirikan oleh pelaksanaan perdagangan berkelajuan tinggi, sebilangan besar urus niaga, dan cakrawala pelaburan jangka pendek yang sangat panjang dan kedudukan pendek Dalam pelaburan, posisi panjang dan pendek mewakili pertaruhan arah oleh pelabur yang keselamatan sama ada akan naik (ketika lama) atau turun (apabila pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). . Perdagangan frekuensi tinggi memanfaatkan komputer khas untuk mencapai kelajuan pelaksanaan perdagangan tertinggi. HFT sangat kompleks dan, oleh itu, terutamanya alat yang digunakan oleh pelabur institusi besar seperti bank pelaburan Senarai Bank Pelaburan Teratas Senarai 100 bank pelaburan teratas di dunia disusun mengikut abjad.Bank pelaburan teratas dalam senarai tersebut ialah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch dan dana lindung nilai.
Kelebihan Perdagangan Frekuensi Tinggi
Perdagangan frekuensi tinggi, bersama dengan perdagangan sekuriti dalam jumlah besar Sekuriti Boleh Dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat tersenarai awam. Syarikat penerbit membuat instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai lebih banyak aktiviti dan pengembangan perniagaan. , membolehkan peniaga mendapat keuntungan daripada turun naik harga walaupun sangat kecil. Algoritma perdagangan Algoritma (Algos) Algoritma (Algos) adalah sekumpulan arahan yang diperkenalkan untuk melaksanakan tugas. Algoritma diperkenalkan untuk mengautomasikan perdagangan untuk menjana keuntungan pada frekuensi yang mustahil bagi seorang peniaga manusia dapat mengimbas banyak pasaran dan pertukaran. Ini membolehkan peniaga mencari lebih banyak peluang perdagangan,termasuk perbezaan harga yang sewenang-wenangnya untuk aset yang sama seperti yang diperdagangkan di bursa yang berbeza.
Banyak penyokong HFT berpendapat bahawa ia meningkatkan kecairan di pasaran. HFT jelas meningkatkan persaingan di pasaran kerana perdagangan dijalankan lebih cepat dan jumlah perdagangan meningkat dengan ketara. Kecairan yang meningkat menyebabkan spread bid-ask menurun, menjadikan pasaran lebih cekap harga.
Risiko Perdagangan Frekuensi Tinggi
Perdagangan frekuensi tinggi tetap menjadi aktiviti kontroversial dan terdapat sedikit konsensus mengenainya di antara pengawal selia, profesional kewangan, dan sarjana.
Salah satu kritikan besar terhadap HFT adalah ia hanya menimbulkan "kecairan hantu" di pasar. Penentang HFT menunjukkan bahawa kecairan yang dibuat tidak "nyata" kerana sekuriti tersebut hanya disimpan selama beberapa saat. Sebelum pelabur biasa dapat membeli sekuriti itu, ia telah diperdagangkan berkali-kali di kalangan peniaga frekuensi tinggi. Pada masa pelabur biasa membuat pesanan, kecairan besar yang dihasilkan oleh HFT telah banyak berkurang.
Selanjutnya, kononnya peniaga frekuensi tinggi (institusi kewangan besar) sering mendapat keuntungan dengan mengorbankan pemain yang lebih kecil di pasaran (institusi kewangan yang lebih kecil, pelabur individu).
Akhirnya, HFT dikaitkan dengan peningkatan turun naik pasaran dan juga kemerosotan pasaran. Pengawal selia telah menangkap beberapa peniaga frekuensi tinggi yang terlibat dalam manipulasi pasaran haram seperti spoofing dan layering. Telah terbukti bahawa HFT banyak menyumbang kepada turun naik pasaran yang berlebihan yang ditunjukkan semasa Flash Crash pada tahun 2010.
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan ini ke HFT. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kaedah perdagangan lain, pelaburan, dan banyak lagi, kami sangat mengesyorkan tambahan sumber percuma di bawah:
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing adalah strategi pelaburan yang bertujuan untuk membeli sekuriti yang telah menunjukkan arah aliran harga atau sekuriti penjualan pendek yang
- Pasar Utama Pasar Utama Pasar utama adalah pasaran kewangan di mana sekuriti baru diterbitkan dan tersedia untuk diperdagangkan oleh individu dan institusi. Kegiatan perdagangan pasaran modal dipisahkan menjadi pasaran utama dan pasaran sekunder.
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
