Apa itu Dietz Return yang Diubah?

Dietz Return yang Diubah adalah kaedah algebra yang digunakan untuk mengira kadar pulangan Kadar Pengembalian Kadar Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang bersamaan dengan kos awal pelaburan dinyatakan dalam bentuk peratusan . Panduan ini mengajarkan formula portfolio pelaburan yang paling biasa berdasarkan aliran tunai portfolio. Kaedah ini juga menjelaskan masa kapan aliran tunai masuk dan keluar dari portfolio.

Berbeza dengan Kadar Pulangan Dalaman yang Diubah dan Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan. , Dietz Return Modified bukan pengembalian yang diharapkan dan berpandangan ke belakang, tidak menggunakan nilai yang diharapkan, dan menghitung pulangan portfolio yang direalisasikan.

Mengapa Dietz Return Modified Dicipta?

Formula Dietz Modified diciptakan untuk lebih memahami dan memberikan lebih banyak ketelusan untuk pengembalian portfolio pelaburan yang dibuat. Portofolio pelaburan sentiasa melihat aliran tunai masuk dan keluar, sehingga mudah kehilangan berapa banyak wang yang dihasilkan portfolio. Oleh itu, formula Dietz Return Modified dibuat untuk mengawasi masa dan besarnya aliran tunai di seluruh ufuk pelaburan.

Formula untuk Dietz Return yang Diubah

Di mana:

• V (0) = Nilai portfolio pada tarikh akhir
• V (1) = Nilai portfolio pada tarikh mula
• CF's = Aliran tunai ke seluruh ufuk pelaburan
• T = Panjang cakrawala pelaburan
• t = Masa aliran tunai
• CF (t) = Aliran tunai pada waktu tertentu

Salah satu komponen utama formula adalah kemampuannya untuk menjelaskan masa aliran tunai. Rumus menjelaskan fakta seperti itu dengan mengambil jumlah aliran tunai berwajaran, ditimbang ketika ia berlaku sepanjang cakerawala pelaburan.

Ia dicapai dengan mengambil perbezaan panjang cakrawala pelaburan (T) dan waktu aliran tunai (t) dan membagi perbezaan dengan cakrawala pelaburan (T), kemudian dengan mengalikan hasilnya dengan besarnya tunai aliran yang berlaku pada t; produk akan menjadi aliran tunai berwajaran.

Contoh Praktikal

Seorang individu melabur $ 1,000 dalam portfolio pelaburan selama satu tahun. Pada akhir tahun, portfolio meningkat nilainya menjadi $ 1,200. Semasa tempoh pelaburan, pada akhir tiga bulan pertama, pelabur memasukkan $ 500 ke dalam portfolio.

Namun, pada akhir tempoh sembilan bulan, pelabur menarik $ 800. Untuk memahami prestasi portfolio, pelabur mesti mengira kadar pulangan yang merangkumi masa pengeluaran dan deposit yang dibuat.

Oleh itu:

• V (0) = 1000
• V (1) = 1200
• CF ₂₅ = 500
• CF ₇₅ = -800
• T = 1 tahun

Kekurangan dari Dietz Return yang Diubahsuai

Formula Dietz Return Modified menunjukkan kelemahan apabila satu atau lebih aliran tunai besar berlaku semasa tempoh pelaburan atau ketika pelaburan sangat tidak stabil, dan mengalami pulangan yang secara signifikan tidak linear. Kelemahan lain ialah pelabur perlu mengetahui nilai pelaburan pada awal dan akhir pelaburan.

Selain itu, pelabur mesti menggunakan kaedah untuk mengawasi aliran tunai yang masuk dan keluar dari portfolio. Penting untuk mengetahui kapan menggunakan Dietz Return yang Diubah untuk mendapatkan pemahaman yang tepat mengenai bagaimana portfolio pelaburan dilakukan.

Sumber tambahan

Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

• Tahap Peratusan Tahunan (APR) Tahap Peratus Tahunan (APR) Kadar Peratus Tahunan (APR) adalah kadar faedah tahunan yang mesti dibayar oleh seseorang individu atas pinjaman, atau yang mereka terima pada akaun deposit. Pada akhirnya, APR adalah istilah peratusan sederhana yang digunakan untuk menyatakan jumlah berangka yang dibayar oleh individu atau entiti setiap tahun untuk keistimewaan meminjam wang.
• Kadar pulangan dalaman yang diubah (MIRR) Kadar pulangan dalaman yang diubah (MIRR) Kadar pulangan dalaman yang diubah (biasanya dilambangkan sebagai MIRR) adalah ukuran kewangan yang membantu menentukan daya tarikan pelaburan dan yang dapat digunakan untuk membandingkan pelaburan yang berbeza . Pada dasarnya, kadar pulangan dalaman yang diubah adalah pengubahsuaian formula kadar pulangan dalaman (IRR)
• Pengurus Portofolio Pengurus Portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
• Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza.