Dalam melaksanakan tugasnya, penganalisis kewangan sering kali perlu membezakan antara modal kerja berbanding modal pelaburan. Modal kerja, juga disebut sebagai modal kerja bersih atau NWC, mewakili perbezaan antara aset semasa organisasi (misalnya, tunai, inventori, akaun belum terima Akaun Belum Terima Akaun Belum Terima (AR) mewakili penjualan kredit perniagaan, yang belum dibayar sepenuhnya oleh pelanggannya, aset semasa pada kunci kira-kira. Syarikat membenarkan pelanggan mereka membayar pada jangka masa yang munasabah, dengan syarat syarat tersebut dipersetujui.) dan liabiliti semasa (contohnya, akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar kena bayar adalah tanggungan yang timbul apabila organisasi menerima barang atau perkhidmatan dari pembekalnya secara kredit. Hutang akaun dijangka akan dilunaskan dalam jangka masa satu tahun,atau dalam satu kitaran operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap salah satu bentuk liabiliti semasa yang paling cair). Modal kerja berfungsi sebagai ukuran kecairan syarikat.
Sebaliknya, melabur modal adalah sejumlah wang yang diberikan kepada organisasi untuk mencapai objektif perniagaannya. Istilah ini juga merujuk kepada pemerolehan aset jangka panjang ketara, seperti kilang pembuatan, harta tanah, dan mesin.
Ringkasan
- Modal kerja (WC) dinyatakan sebagai perbezaan antara aset semasa organisasi (contohnya, tunai, inventori bahan mentah dan barang jadi, akaun belum terima) dan liabiliti semasa (contohnya, akaun yang perlu dibayar).
- Aset semasa termasuk wang tunai, inventori, akaun belum terima, dan aset lain yang dijangka akan berubah menjadi tunai atau dilikuidasi dalam waktu kurang dari satu tahun.
- Liabiliti semasa mengandungi cukai yang perlu dibayar, akaun yang perlu dibayar, upah, dan bahagian semasa hutang jangka panjang.
Apa itu Modal Kerja?
Modal kerja mengukur kecekapan operasi perniagaan, kecairan Likuiditas Di pasaran kewangan, kecairan merujuk kepada seberapa cepat pelaburan dapat dijual tanpa memberi kesan negatif terhadap harganya. Semakin cair pelaburan, semakin cepat penjualannya (dan sebaliknya), dan semakin mudah menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain adalah sama, lebih banyak aset cair berdagang dengan premium dan aset tidak likuid berdiskaun. , dan kesihatan kewangan dalam jangka pendek. Sekiranya syarikat menunjukkan modal kerja yang cukup positif, syarikat itu berpotensi untuk berkembang dan melabur, dengan menggunakan modal yang ada. Sekiranya aset semasa organisasi kurang daripada liabiliti semasa, ia mungkin menghadapi cabaran untuk membayar balik pemiutang atau mengembangkan perniagaan. Syarikat juga boleh muflis.
Seperti yang disebutkan sebelumnya, modal kerja dikira dengan mengambil aset semasa syarikat dan mengurangkan liabiliti semasa Liabiliti Semasa Liabiliti semasa adalah tanggungjawab kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain. . Aset semasa adalah aset yang dijangka berubah menjadi tunai atau dilikuidasi dalam waktu kurang dari satu tahun. Liabiliti semasa juga perlu dibayar dalam masa dua belas bulan.
Sebilangan besar projek utama, seperti pengembangan ke pasaran baru atau pengeluaran, memerlukan pelaburan modal kerja. Ia mengurangkan aliran tunai syarikat. Walaupun begitu, tahap tunai juga akan menurun jika jumlah penjualan berkurang atau wang dikumpulkan dengan sangat perlahan, yang menyebabkan penurunan yang sama dalam piutang.
Apa itu Modal Melabur?
Istilah modal pelaburan digunakan secara meluas dan dapat ditakrifkan dalam dua cara yang berbeza:
- Seorang individu, institusi kewangan, atau kumpulan modal teroka boleh membuat pelaburan modal dalam sebuah syarikat. Sejumlah wang diberikan sebagai ganti janji pembayaran balik atau bahagian keuntungan di jalan raya, atau sebagai pinjaman. Dalam konteks ini, modal disebut sebagai wang tunai.
- Eksekutif syarikat boleh membuat pelaburan modal dalam perniagaan. Mereka memperoleh aset jangka panjang yang akan membantu perniagaan berkembang dengan lebih pantas atau berjalan dengan lebih cekap. Dalam konteks ini, modal merujuk kepada aset fizikal.
Dalam kedua kes tersebut, wang untuk modal pelaburan mesti disediakan dari suatu tempat. Syarikat baru mungkin mencari modal pelaburan dari pelbagai sumber, termasuk pelabur malaikat Pelabur malaikat Pelabur malaikat adalah orang atau syarikat yang menyediakan modal untuk perniagaan permulaan sebagai pertukaran ekuiti pemilikan atau hutang boleh tukar. Mereka mungkin memberikan pelaburan satu kali atau suntikan modal yang berterusan untuk membantu perniagaan bergerak melalui tahap awal yang sukar. , firma modal teroka, dan institusi kewangan biasa. Modal tersebut akan digunakan lebih lanjut untuk mengembangkan dan memasarkan produknya. Apabila syarikat baru dibuka, syarikat itu memperoleh modal pelaburan secara besar-besaran dari pelbagai pelabur.
Organisasi yang ditubuhkan boleh membuat pelaburan modal dengan mencari pinjaman dari bank atau menggunakan simpanan tunai. Sekiranya ia adalah syarikat awam, ia boleh mempertimbangkan untuk menerbitkan bon untuk membiayai modal pelaburan.
Keputusan syarikat untuk membuat pelaburan modal berkaitan dengan strategi pertumbuhan jangka panjangnya. Modal pelaburan biasanya dibuat untuk memperoleh bahagian yang lebih besar di pasaran, meningkatkan keupayaan operasi, dan menjana lebih banyak pendapatan. Organisasi boleh menjadikan modal pelaburan dalam bentuk saham ekuiti dalam operasi pelengkap organisasi lain untuk tujuan yang sama.
Untuk mengukur sama ada kejayaan pelaburan modal, nisbah pulangan atas modal yang dilaburkan (ROIC) digunakan. Semakin tinggi ROIC, semakin banyak keuntungan syarikat dari jumlah yang dilaburkan pada mulanya. Formula untuk ROIC diberikan di bawah:
Sekiranya ROIC lebih banyak daripada WACC syarikat WACC WACC adalah Kos Modal Purata Tertimbang syarikat dan mewakili kos modal campurannya termasuk ekuiti dan hutang. Rumus WACC ialah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan mengenai apa itu, mengapa ia digunakan, cara menghitungnya, dan juga memberikan kalkulator WACC yang boleh dimuat turun, kemudian memberikan nilai untuk pemegang sahamnya kerana memperoleh lebih banyak daripada yang dipinjam.
Sumber tambahan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Tunai dan Setara Tunai Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank
- Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih Aset berwujud Bersih (NTA) adalah nilai semua aset fizikal ("ketara") ditolak semua liabiliti dalam perniagaan. Dengan kata lain, NTA adalah jumlah aset syarikat ditolak aset tidak ketara dan jumlah liabiliti. Nilai keseluruhan aset ketara bersih kadang-kadang disebut sebagai "nilai buku" syarikat - formula untuk NTA
- Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE), nisbah keuntungan, mengukur seberapa cekap syarikat menggunakan modalnya untuk menjana keuntungan. Pulangan modal
- Dana Modal Venture Dana Modal Ventura Dana modal teroka adalah sejenis dana pelaburan yang melabur dalam syarikat permulaan peringkat awal yang menawarkan potensi pulangan tinggi tetapi juga dilengkapi dengan
