Portfolio bon peluru, biasanya disebut sebagai portfolio peluru, terdiri daripada pelbagai bon peluru, dari bon peluru jangka pendek hingga jangka panjang. Bon peluru adalah bon tidak boleh dipanggil Bon Tidak Boleh Dipanggil Ikatan tidak boleh disebut adalah bon yang hanya dibayar pada masa matang. Penerbit bon yang tidak boleh dipanggil tidak boleh memanggil bon sebelum tarikh matangnya. Ia berbeza dengan bon yang boleh dipanggil, iaitu bon di mana syarikat atau entiti yang menerbitkan bon tersebut mempunyai hak untuk membayar semula nilai muka bon di mana jumlah pokok atau jumlah keseluruhannya dibayar secara sekaligus tarikh matang.
Ringkasan:
- Bon peluru adalah jenis bon yang tidak boleh dipanggil di mana jumlah pokok atau jumlah nilai dibayar secara sekaligus pada tarikh matang bon.
- Portfolio bon peluru, biasanya disebut sebagai portfolio peluru, terdiri daripada bon peluru jangka pendek dan jangka panjang.
- Bon peluru umumnya mempunyai kadar faedah yang agak rendah. Ini adalah hasil pendedahan risiko tinggi dari pihak penerbit hutang.
Bagaimana Strategi Pelaburan Bon Peluru Berfungsi?
Strategi pelaburan bon peluru berpusat pada pembuatan portfolio peluru, iaitu, membeli sebilangan bon dengan tarikh matang yang sama. Apabila bon matang pada tarikh yang sama, portfolio menghasilkan perolehan yang besar sekaligus pada hujung keluk hasil yang tinggi.
Walaupun portfolio peluru terdiri daripada bon yang dibeli dengan cara bahawa semua bon mempunyai tarikh matang yang sama, penting untuk diingat bahawa bon tersebut tidak dibeli pada masa yang sama. Portfolio peluru dibina dengan membeli bon pada masa yang berlainan tetapi dengan tarikh matang yang sama. Ia dilakukan dengan idea untuk mempelbagaikan portfolio berdasarkan masa pembelian dan seterusnya menyebarkan risiko kadar faedah Kadar Faedah Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai peratusan prinsipal. turun naik pada masa pembelian yang berbeza.
Portfolio Bon Peluru - Ciri
1. Nilai pokok dibayar secara sekaligus
Jumlah nilai pokok bon peluru dibayar secara sekaligus pada tarikh matangnya. Ini berbeza dengan amalan am untuk melunaskan nilai pokok bon sepanjang hayatnya.
2. Tidak boleh dihubungi
Ini bermaksud bahawa bon peluru tidak dapat "dipanggil" atau ditebus lebih awal oleh penerbit hutang Penerbit Bon Terdapat pelbagai jenis penerbit bon. Penerbit bon ini membuat bon untuk meminjam dana dari pemegang bon, yang akan dibayar pada tarikh matang. .
3. Tahap risiko yang lebih tinggi untuk penerbit hutang
Bon peluru umumnya mempunyai lebih banyak risiko bagi penerbit hutang kerana memerlukan pembayaran keseluruhan jumlah pokoknya sekaligus, berbanding dengan amalan umum melunaskan nilai bon sepanjang hayatnya. Ini mengakibatkan kewajiban pembayaran balik yang sangat berat dari pihak penerbit hutang.
4. Kadar faedah yang lebih rendah
Bon peluru umumnya mempunyai kadar faedah yang agak rendah. Ini adalah hasil pendedahan risiko tinggi dari pihak penerbit hutang.
Aplikasi Kehidupan Sebenar
Secara amnya, pelabur menggunakan strategi pelaburan bon peluru apabila mereka memerlukan sejumlah besar modal pada masa akan datang. Strategi ini dapat digunakan dalam beberapa aplikasi kehidupan nyata, termasuk:
- Membeli rumah atau harta tanah yang besar
- Merombak rumah
- Membiayai pendidikan perguruan
- Membeli kereta
- Membayar gadai janji Gadai janji Gadai janji adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman gadai janji atau bank - yang membolehkan seseorang individu membeli rumah. Walaupun dapat mengeluarkan pinjaman untuk menampung keseluruhan kos rumah, adalah lebih biasa untuk mendapatkan pinjaman dengan harga sekitar 80% dari nilai rumah.
Contoh Ilustrasi
Seorang pelabur ingin membayar pendidikan universiti anak perempuannya yang berusia 15 tahun. Mengantisipasi tingginya kos pendidikan universiti sepenuh masa, pelabur memutuskan untuk melaksanakan strategi pelaburan peluru menggunakan bon. Dia membina portfolio bon peluru dengan mempertimbangkan jangka waktu empat tahun, seperti ketika anak perempuannya akan pergi ke universiti. Pelabur membeli bon pada masa yang berlainan, iaitu pada Tahun 1, Tahun 2, dan Tahun 3, semuanya matang pada tahun 4.
Melaksanakan strategi tersebut bertujuan untuk mencapai "peluru meningkatkan" dana pada Tahun 4 untuk membiayai pendidikan universiti. Oleh kerana pelabur menggunakan strategi bon peluru, yang melibatkan pembelian bon pada masa yang berlainan dengan tarikh matang yang sama, pelabur tidak perlu mengalami aliran dana yang besar secara tiba-tiba. Pada Tahun 4, pelabur mendapat kembali jumlah pokoknya, yang membantu membiayai pendidikan universiti anak perempuannya.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber kewangan tambahan di bawah:
- Bon Bon adalah sekuriti pendapatan tetap yang diterbitkan oleh syarikat dan kerajaan untuk mengumpulkan modal. Penerbit bon meminjam modal dari pemegang bon dan membuat pembayaran tetap kepada mereka dengan kadar faedah tetap (atau berubah-ubah) untuk jangka masa yang ditentukan.
- Portfolio Pendapatan Tetap Portofolio Pendapatan Tetap Portfolio pendapatan tetap terdiri daripada sekuriti pelaburan yang membayar faedah tetap sehingga tarikh matangnya. Setelah matang, jumlah pokok dari
- Tempoh hingga Tempoh Tempoh hingga Matang Tempoh hingga jatuh tempo adalah baki bon atau jenis instrumen hutang yang lain. Tempohnya berkisar antara masa ketika bon dikeluarkan sehingga
- Bond Pricing Bond Pricing Bond Pricing adalah sains mengira harga terbitan bon berdasarkan kupon, nilai tara, hasil dan jangka masa sehingga matang. Harga bon membolehkan pelabur
