Apakah Nisbah CAPE?

Nisbah CAPE (juga dikenali sebagai Shiller P / E atau PE 10 Nisbah) adalah singkatan untuk C yclically- A djusted P beras kepada- E arnings Nisbah . Nisbah tersebut dikira dengan membahagikan harga saham syarikat dengan purata pendapatan syarikat selama sepuluh tahun terakhir, disesuaikan dengan inflasi.

Penganalisis Kewangan Penganalisis Kewangan Bertaraf Dunia Penganalisis kewangan bertaraf dunia mempunyai gabungan kemahiran yang unik yang membolehkan mereka memberi kesan positif yang sangat besar pada organisasi. Kemahiran teratas adalah dapat menganalisis data kuantitatif dan kualitatif, memahami pemikiran terperinci dan gambaran besar, menyeimbangkan kesederhanaan dan kerumitan menggunakan Nisbah Harga hingga Pendapatan yang Diselaraskan Berbasikal untuk menilai prestasi kewangan jangka panjang, sambil mengasingkan kesan kitaran ekonomi.

Nisbah CAPE

Ketahui lebih lanjut mengenai Nisbah Kewangan dengan Kursus Asas Analisis Kewangan Kewangan

Nisbah CAPE adalah variasi nisbah Harga-ke-Pendapatan (P / E) Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (Nisbah P / E) adalah hubungan antara harga saham syarikat dan pendapatan sesaham. Ini memberi pelabur rasa yang lebih baik mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit pendapatan semasa (atau masa depan). Sama seperti nisbah P / E, nisbah CAPE bertujuan untuk menunjukkan sama ada saham tidak dinilai atau dinilai terlalu tinggi.

Nisbah CAPE membolehkan penilaian keuntungan syarikat dalam tempoh kitaran ekonomi yang berlainan. Nisbah itu juga mempertimbangkan turun naik ekonomi, termasuk pengembangan dan kemelesetan ekonomi. Pada asasnya, ia memberikan gambaran yang lebih luas mengenai keuntungan syarikat dengan melancarkan kesan kitaran ekonomi.

Nisbah CAPE diperoleh oleh Robert Shiller, ahli ekonomi Amerika dan Pemenang Hadiah Nobel dalam bidang ekonomi.

Nisbah CAPE

Nisbah CAPE dan Kerosakan Pasaran

Nisbah CAPE yang sangat tinggi bermaksud bahawa harga saham syarikat jauh lebih tinggi daripada yang ditunjukkan oleh pendapatan syarikat dan, oleh itu, dinilai terlalu tinggi. Secara amnya diharapkan pasaran akhirnya akan membetulkan harga saham syarikat dengan mendorongnya turun ke nilai sebenarnya.

Pada masa lalu, nisbah CAPE telah membuktikan kepentingannya dalam mengenal pasti potensi gelembung dan kejatuhan pasaran. Purata sejarah nisbah bagi Indeks S&P 500 adalah antara 15-16, sementara tahap nisbah tertinggi telah melebihi 30. Tahap tertinggi mencatatkan berlaku tiga kali dalam sejarah pasaran kewangan AS. Yang pertama adalah pada tahun 1929 sebelum kemalangan Wall Street yang menandakan bermulanya Great Depression. Depresi Besar Kemurungan Besar adalah kemurungan ekonomi di seluruh dunia yang berlaku dari akhir tahun 1920-an hingga tahun 1930-an. Selama beberapa dekad, perdebatan berlanjutan mengenai apa yang menyebabkan malapetaka ekonomi, dan para ahli ekonomi tetap berpecah kerana beberapa aliran pemikiran yang berbeza. Yang kedua adalah pada akhir 1990-an sebelum Dotcom Crash, dan yang ketiga datang pada tahun 2007 sebelum Krisis Kewangan 2007-2008.

Ketahui lebih lanjut mengenai Nisbah Kewangan dengan Kursus Asas Analisis Kewangan Kewangan

Nisbah CAPE dalam Ramalan

Diyakini terdapat hubungan antara nisbah CAPE dan pendapatan masa depan. Shiller menyimpulkan bahawa nisbah yang lebih rendah menunjukkan pulangan yang lebih tinggi bagi pelabur dari masa ke masa.

Namun, ada kritikan mengenai penggunaan nisbah CAPE dalam meramalkan pendapatan. Kebimbangan utama adalah bahawa nisbah tidak mengambil kira perubahan dalam peraturan pelaporan perakaunan. Sebagai contoh, perubahan terkini dalam pengiraan pendapatan berdasarkan GAAP GAAP GAAP, atau Prinsip Perakaunan yang Diterima Secara Umum, adalah sekumpulan peraturan dan prosedur yang biasa dikenali yang dirancang untuk mengatur perakaunan korporat dan pelaporan kewangan. GAAP adalah sekumpulan amalan perakaunan komprehensif yang dikembangkan bersama oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB) dan memutarbelitkan nisbah dan memberikan pandangan yang terlalu pesimis terhadap pendapatan masa depan.

Bacaan Berkaitan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai topik yang berkaitan, lihat sumber Kewangan berikut:

  • Nisbah Kewangan Nisbah Kewangan Nisbah kewangan dibuat dengan penggunaan nilai berangka yang diambil dari penyata kewangan untuk mendapatkan maklumat yang bermakna mengenai syarikat
  • Panduan Pemodelan Kewangan Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
  • Mengunjurkan Item Baris Lembaran Imbangan Mengunjurkan Item Baris Lembaran Imbangan Mengunjurkan item baris kunci kira-kira melibatkan menganalisis modal kerja, PP&E, modal bahagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menguraikan cara mengira
  • Nisbah Analisis Kewangan Glosari Nisbah Analisis Kewangan Glosari Istilah dan definisi untuk istilah nisbah analisis kewangan biasa. Penting untuk mempunyai pemahaman mengenai istilah-istilah penting ini.

Disyorkan

Apa itu Pernyataan Minat (EOI)?
Apa itu Perbelanjaan Modal?
Apa itu Perikatan Strategik?