Bawa negatif adalah perdagangan bawaan dengan hasil negatif, yang bermaksud kos menahan (membawa) pelaburan melebihi hasil.
Bagaimana ia berfungsi
Dalam beberapa keadaan yang jarang berlaku, adalah bijak untuk membeli aset dengan hasil rendah dengan menggunakan (meminjam) aset dengan hasil tinggi. Sebelum meneruskan, mari kita cuba memahami motif utama di sebalik transaksi tersebut.
Dalam kewangan, semua pelabur didorong oleh motif tunggal untuk menghasilkan pulangan. Dalam kebanyakan kes, perkara yang sama diperoleh dengan dividen atau pendapatan bunga Pendapatan faedah Pendapatan faedah adalah jumlah yang dibayar kepada entiti untuk meminjamkan wangnya atau membiarkan entiti lain menggunakan dana. Pada skala yang lebih besar, pendapatan faedah adalah jumlah yang diperoleh oleh wang pelabur yang dia letakkan dalam pelaburan atau projek. . Walaupun begitu, peningkatan modal juga merupakan senjata yang sangat kuat untuk menghasilkan pulangan. Dalam kes negatif, motif utama adalah memperoleh pulangan melalui kenaikan modal.
Contoh Negatif Membawa
Beberapa contoh, seperti yang ditunjukkan di bawah, akan membantu kita memahami mekanisme negatif yang dibawa yang rumit
1. Menjalankan Negatif dalam Transaksi Forex
Anggaplah terdapat dua negara: Negara A dan Negara B dengan mata wang A dan B, di mana kedua-dua mata wang itu setara (A = B). A mempunyai kadar faedah nominal 10% dengan kadar inflasi 15%. B mempunyai kadar faedah nominal 5% dengan inflasi 1%.
Melihat kadar faedah mendorong kita untuk percaya bahawa terdapat positif 5% (10% - 5%). Pariti daya beli menentukan bahawa mata wang dengan inflasi yang lebih tinggi harus menyusut untuk mengekalkan daya beli yang sama. Dengan memasukkan prinsip pariti daya beli Parity Power Purchase Konsep Purchasing Power Parity (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan pelbagai hala antara pendapatan negara dan taraf hidup negara yang berbeza. Kuasa beli diukur dengan harga sekumpulan barang dan perkhidmatan yang ditentukan. Oleh itu, kesamaan antara dua negara menunjukkan bahawa satu unit mata wang dalam satu negara akan dibeli, menjadi jelas bahawa A mesti menyusut sekurang-kurangnya 5%, dan B akan meningkat sebanyak 4%.
Untuk mendapat keuntungan dari senario seperti itu, pelabur perlu melakukan urus niaga dengan meminjam wang di A dan menggunakan hasil untuk membeli B. Hasil daripada transaksi akan kelihatan seperti ini - aliran keluar 10% pada prinsipal notional A100 dan pendapatan 5% dari prinsipal B100, menyiratkan aliran keluar bersih 5.
Oleh itu, dengan berpegang teguh pada perdagangan, pelabur akan kehilangan wang, yakni terdapat negatif. Namun, seperti yang dijelaskan di atas, paritas daya beli akan meningkat, dan prinsipal A100 akan menyusut menjadi A95, dan B100 akan meningkat menjadi B104. Ini menunjukkan kenaikan modal sebanyak 9 pada pertukaran prinsipal pada akhir transaksi. Walaupun negatif dibawa, kenaikan modal sebanyak 9 menebus kerugian dalam dibawa masuk.
2. Pembawa Negatif dalam Harta Tanah
Pertimbangkan urus niaga harta tanah yang melibatkan rumah yang dibeli dengan harga $ 1 juta dan dibiayai oleh gadai janji dengan kadar faedah 2%. Anggaplah rumah itu disewakan, memberikan hasil sewa (pendapatan sewa yang diterima setiap tahun dibahagi dengan harga pembelian rumah) sebanyak 1.6%. Ini adalah satu lagi contoh negatif di tempat kerja. Aset dengan hasil rendah dibiayai menggunakan instrumen hasil tinggi.
Sekali lagi, seperti yang dinyatakan dalam kes sebelumnya, kenaikan modal adalah pemboleh ubah utama yang akan mendorong pelabur untuk melakukan transaksi tersebut. Sekiranya harga meningkat dua kali ganda dalam tiga tahun menjadi $ 2 juta daripada $ 1 juta, ini menunjukkan CAGR CAGR bermaksud CAGR Rate of Compound Annual Growth Rate. Ini adalah ukuran kadar pertumbuhan tahunan pelaburan dari masa ke masa, dengan kesan penggabungan dipertimbangkan. ~ 24%, yang jauh lebih besar daripada nilai negatif 0.4%.
3. Pembawa Negatif dalam Derivatif Kredit
Selepas Krisis Kewangan Global 2008 2008 Krisis Kewangan Global 2008 Krisis Kewangan Global 2008-2009 merujuk kepada krisis kewangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis kewangan mempengaruhi individu dan institusi di seluruh dunia , dengan berjuta-juta orang Amerika sangat terpengaruh. Institusi kewangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entiti yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan bailout, menjadi jelas bahawa derivatif kredit boleh menjadi pedang bermata dua. Mari kita pertimbangkan pertukaran kredit (CDS), yang merupakan polisi insurans yang dibeli oleh pelabur untuk mencegah penurunan kemampuan penerbit hutang untuk membuat pembayaran faedah dan pokok tepat pada masanya.
Oleh itu, di satu pihak, kita mendapat pelabur yang lama menggunakan CDS. Ini bererti dia membayar sedikit sebagai peratusan hutang yang belum dijelaskan kepada penerbit CDS dengan harapan penerbit hutang yang mendasari akan berhenti melakukan pembayaran. Bayarannya kelihatan seperti di bawah.
Bayar 2% daripada hutang tertunggak $ 100 sebagai premium dengan harapan penerbit hutang yang mendasari ($ 100) berhenti membuat pembayaran. Terdapat aliran keluar 2% sehingga masa penerbit ingkar.
Apabila penerbit ingkar, pemegang CDS akan mendapat wang sebanyak $ 100. Kesimpulannya, dengan membayar hanya $ 2, pelabur mampu memperoleh $ 100. Ini adalah satu lagi gambaran negatif terhadap pekerjaan. Kami membayar wang untuk membeli aset yang hanya memerlukan aliran keluar $ 2 kecuali peristiwa kredit Acara Kredit Acara kredit merujuk kepada perubahan negatif dalam kedudukan kredit peminjam yang mencetuskan pembayaran luar jangka dalam pertukaran kredit (CDS). Ia berlaku apabila seseorang individu atau organisasi gagal membayar hutang dan tidak dapat mematuhi syarat-syarat kontrak yang dimeterai, memicu derivatif kredit seperti pertukaran kredit. berlaku.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Bank Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Credit Default Swap (CDS) Credit Default Swap Credit default swap (CDS) adalah jenis derivatif kredit yang memberikan perlindungan kepada pembeli daripada risiko lalai dan risiko lain. Pembeli CDS membuat pembayaran berkala kepada penjual sehingga tarikh matang kredit. Dalam perjanjian tersebut, penjual menyatakan bahawa, sekiranya pengeluar hutang ingkar, penjual akan membayar semua premium dan faedah kepada pembeli
- Acara Kredit Acara Kredit Acara kredit merujuk kepada perubahan negatif dalam kedudukan kredit peminjam yang mencetuskan pembayaran luar jangka dalam pertukaran kredit default (CDS). Ia berlaku apabila seseorang individu atau organisasi gagal membayar hutang dan tidak dapat mematuhi syarat-syarat kontrak yang dimeterai, memicu derivatif kredit seperti pertukaran kredit.
- Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
