Apakah Nisbah Perbelanjaan?

Nisbah perbelanjaan adalah bayaran yang dikenakan oleh syarikat pelaburan untuk menguruskan dana pemegang saham. Syarikat pelaburan seperti reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah serta keuntungan daripada melabur di dalamnya sering menanggung pelbagai perbelanjaan operasi ketika menguruskan dana pelabur, dan mereka mengenakan sedikit peratusan pada dana yang dikendalikan untuk menampung perbelanjaan.

Nisbah Perbelanjaan

Sebilangan perbelanjaan yang dikeluarkan oleh syarikat pelaburan termasuk kos pengiklanan, kos pengurusan, kos pentadbiran SG&A SG&A merangkumi semua perbelanjaan bukan pengeluaran yang ditanggung oleh syarikat dalam tempoh tertentu. Ini termasuk perbelanjaan seperti sewa, iklan, pemasaran, perakaunan, litigasi, perjalanan, makan, gaji pengurusan, bonus, dan banyak lagi. Kadang-kadang, mungkin juga termasuk biaya penyusutan, biaya pengurusan, dan biaya hukum. Perbelanjaan tersebut ditolak dari dana pelabur, dan ia mengurangkan keseluruhan pulangan yang dapat diagihkan kepada pelabur.

Kos Termasuk dalam Nisbah Perbelanjaan

Jumlah perbelanjaan operasi yang dikeluarkan semasa menguruskan dana pelabur berbeza di antara syarikat pelaburan yang berbeza. Dana biasa mungkin menanggung perbelanjaan berikut:

1. Bayaran pengurusan

Bayaran pengurusan dibayar oleh pelabur kepada syarikat pengurusan portfolio sebagai pampasan untuk menguruskan dana bagi pihak mereka. Bayaran tersebut bertujuan untuk mengimbangi pengurus dana untuk masa dan kepakaran mereka dalam memilih sekuriti pulangan tinggi untuk pelanggan mereka dan dalam menguruskan portfolio pelaburan.

Bayaran pengurusan merangkumi sebahagian besar nisbah perbelanjaan dan boleh berkisar antara 0.5% hingga 2.0%. Pelabur lebih suka syarikat pengurusan portfolio yang mengenakan yuran pengurusan yang lebih rendah kerana bayaran yang lebih tinggi mengurangkan pulangan pelaburan mereka.

2. Perbelanjaan undang-undang

Dana pelaburan juga mungkin dikenakan biaya hukum tertentu dalam pengelolaan dana pemegang saham. Yuran undang-undang dibayar kepada peguam untuk memproses kertas kerja yang berkaitan dengan sijil stok, pemfailan SEC Jenis Pemfailan SEC AS SEC mewajibkan bagi syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang termasuk 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat. , lesen, serta pematuhan terhadap berbagai peraturan. Bayaran juga dapat dibayar kepada pengacara yang mewakili perusahaan ketika terlibat dalam perselisihan hukum dengan pengatur, pesaing, pelabur, dan pihak berkepentingan lainnya. Tidak seperti yuran pengurusan, perbelanjaan undang-undang membentuk peratusan kecil dari nisbah perbelanjaan.

3. Bayaran ejen pemindahan

Bayaran ini dibayar kepada ejen pemindahan yang mungkin merupakan bank atau syarikat amanah yang diberi tanggungjawab untuk menyimpan rekod pelabur. Apabila pelanggan menjual atau membeli sebahagian atau keseluruhan pelaburan mereka di syarikat portfolio, akaun pelanggan perlu dikemas kini secara berkala untuk menunjukkan perubahan tersebut.

Ejen pindahan ditugaskan untuk menangani tugas tersebut untuk mengesan perubahan dari hari ke hari dalam penyata akaun. Mereka memproses permintaan pembelian, mengeluarkan sijil kepada pemilik baru, menangani kes sijil yang dicuri atau hilang, dan bertindak sebagai perantara antara pelabur dana dan syarikat.

5. Bayaran pemasaran

Bayaran pemasaran adalah kos yang dikeluarkan oleh dana pelaburan untuk mengiklankan produk dan perkhidmatannya kepada calon pemegang saham untuk tujuan mengumpulkan lebih banyak wang untuk pelaburan. Bayaran sedemikian digunakan untuk membuat sepanduk iklan, mencetak dan menyebarkan risalah kepada bakal pemegang saham, serta menaja iklan ke pasar sasaran.

Semakin banyak wang yang dimiliki oleh dana pelaburan, semakin banyak portfolio yang boleh dilaburkan oleh syarikat, dan ini bermaksud kos pengurusan yang lebih tinggi untuk pengurus dana. Bayaran pemasaran ditambahkan pada nisbah perbelanjaan dan membentuk peratusan kecil dari nisbah tersebut.

Perubahan dalam Nisbah Perbelanjaan

Nisbah perbelanjaan syarikat biasanya dapat diramalkan, dan dana pelaburan dengan nisbah perbelanjaan tinggi kemungkinan akan terus beroperasi dengan nisbah perbelanjaan yang tinggi. Seorang pelabur yang merancang untuk menguruskan dana mereka dengan dana bersama boleh mengkaji prospektus dana untuk mengetahui nisbah perbelanjaan purata selama lima tahun terakhir.

Perbelanjaan mengurus yang dikeluarkan oleh dana terdiri daripada perbelanjaan tetap dan berubah-ubah Kos tetap dan berubah-ubah Kos adalah sesuatu yang boleh dikelaskan dalam beberapa cara bergantung kepada sifatnya. Salah satu kaedah yang paling popular adalah klasifikasi mengikut kos tetap dan kos berubah. Kos tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan unit pengeluaran, sementara kos berubah bergantung sepenuhnya, yang dikira sebagai peratusan tetap aset dana. Ini bermaksud perbelanjaan tersebut berperanan sebagai perbelanjaan berubah kerana jumlah perbelanjaan akan bergantung kepada jumlah aset yang dikendalikan pada waktu tertentu.

Sebagai contoh, anggap bahawa dana mengenakan yuran pengurusan sebanyak 1% daripada jumlah aset yang dikendalikan. Ini bermaksud bahawa dana akan mengenakan bayaran tetap 1% tanpa mengira kenaikan jumlah aset di bawah pengurusan. Sekiranya jumlah aset dana berjumlah $ 30,000,000 pada tahun 2017, dan kemudian meningkat menjadi $ 35,000,000 pada tahun 2018, yuran pengurusan yang dikenakan masing-masing sama dengan $ 300,000 dan $ 350,000. Begitu juga, kos tetap seperti sewa akan berbeza mengikut peratusan bergantung pada jumlah aset yang dikendalikan dalam jangka masa yang berbeza.

Dana Indeks vs Dana Terurus Aktif

Dana indeks dan dana yang diuruskan secara aktif mengenakan nisbah perbelanjaan yang berbeza kerana perbezaan cara operasi mereka. Dana indeks adalah dana yang diuruskan secara pasif, dan ini bermaksud pengurus dana hanya mengesan portfolio dengan indeks penanda aras dana. Dana yang diuruskan secara pasif tidak memerlukan pasukan pengurusan yang aktif, yang bermaksud bahawa nisbah perbelanjaan dapat dikekalkan di sisi bawah. Dana indeks pasif mengenakan nisbah perbelanjaan purata 0.2% atau lebih rendah.

Sebaliknya, dana yang diuruskan secara aktif menggunakan penganalisis dan pasukan penyelidikan untuk mengenal pasti dan menganalisis potensi pelaburan yang memberikan pulangan yang lebih tinggi. Dana yang diuruskan secara aktif sering menanggung kos operasi yang tinggi, dan kos tersebut akan diserahkan kepada pemegang saham dalam bentuk nisbah perbelanjaan. Nisbah purata untuk dana yang diuruskan secara aktif antara 0.5% hingga 1.0%

Lebih Banyak Sumber

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

  • Nilai Aset Bersih Nilai Aset Bersih Nilai aset bersih (NAB) ditakrifkan sebagai nilai aset dana ditolak nilai liabiliti. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam hubungannya dengan dana bersama dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dipegang. Menurut SEC, dana bersama dan Unit Pelaburan Amanah (UIT) diperlukan untuk mengira NAB mereka
  • Pengurusan Kekayaan Swasta Pengurusan Kekayaan Swasta Pengurusan kekayaan persendirian adalah amalan pelaburan yang melibatkan perancangan kewangan, pengurusan cukai, perlindungan aset dan perkhidmatan kewangan lain untuk individu bernilai tinggi (HNWI) atau pelabur yang diakreditasi. Pengurus kekayaan swasta mewujudkan hubungan kerja yang erat dengan pelanggan kaya untuk membantu membina portfolio yang mencapai matlamat kewangan pelanggan.
  • Retainer Fee Retainer Fee Bayaran penahan adalah kos pendahuluan yang dibayar oleh individu untuk perkhidmatan penasihat, perunding, peguam, pekerja bebas, atau profesional lain.
  • Caj Perkhidmatan Caj Perkhidmatan Caj perkhidmatan, juga disebut biaya perkhidmatan, merujuk pada biaya yang dikumpulkan untuk membayar layanan yang berkaitan dengan produk atau perkhidmatan yang sedang dibeli.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022