Pembuat pasaran merujuk kepada firma atau individu yang terlibat dalam pasaran dua sisi dengan jaminan tertentu. Ini bermaksud bahawa ia memberikan tawaran dan meminta seiring dengan ukuran pasaran setiap sekuriti. Seorang pembuat pasaran berusaha memperoleh keuntungan dari perbezaan spread bid-ask dan memberikan kecairan Likuiditas Di pasaran kewangan, kecairan merujuk kepada seberapa cepat pelaburan dapat dijual tanpa memberi kesan negatif terhadap harganya. Semakin cair pelaburan, semakin cepat penjualannya (dan sebaliknya), dan semakin mudah menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain adalah sama, lebih banyak aset cair berdagang dengan premium dan aset tidak likuid berdiskaun. ke pasaran kewangan.
Ringkasan
- Pembuat pasaran merujuk kepada syarikat atau individu yang terlibat dalam pasaran dua sisi dengan jaminan tertentu.
- Seorang pembuat pasaran berusaha untuk mengaut keuntungan dari perbezaan spread bid-ask.
- Tujuan pembuat pasaran dalam pasaran kewangan adalah untuk menjaga fungsi pasar dengan menanamkan kecairan.
Pembuat Pasaran - Contoh
Pertimbangkan situasi di mana pembuat pasaran dalam stok alpha dapat memberikan harga dengan harga $ 5- $ 5,50, 100 × 200. Ini bermaksud bahawa mereka ingin membeli 100 saham dengan harga $ 5 dan pada masa yang sama menawarkan untuk menjual 200 saham sekuriti yang sama dengan harga $ 5.50. Tawaran untuk membeli dikenali sebagai tawaran, sementara tawaran yang terakhir untuk dijual adalah permintaan.
Peserta lain di pasaran mempunyai pilihan untuk menarik tawaran dari pembuat pasaran pada harga permintaan mereka, iaitu, $ 5,50. Ini bermaksud bahawa mereka dapat membeli dari pembuat pasaran dengan harga yang ditentukan. Mereka juga boleh membuat tawaran atau menjual kepada mereka dengan harga tawaran mereka, iaitu $ 5.
Perbezaan $ 0.50 pada harga ask dan bida alpha saham sepertinya spread kecil. Namun, spread kecil, dengan demikian, dapat menambah keuntungan besar setiap hari, kerana jumlah perdagangan yang besar.
Entiti Apa yang Bertindak sebagai Pembuat Pasaran?
Pembuat pasaran boleh menjadi firma anggota bursa sekuriti Bursa Saham New York (NYSE) Bursa Saham New York (NYSE) adalah pertukaran sekuriti terbesar di dunia, yang menjadi tuan rumah 82% dari S&P 500, dan juga 70 dari syarikat terbesar di dunia. Ini adalah syarikat yang diperdagangkan secara terbuka yang menyediakan platform untuk membeli dan menjual atau menjadi peserta pasaran individu. Oleh itu, mereka dapat melakukan kedua-duanya - melaksanakan perdagangan bagi pihak pelabur lain dan membuat perdagangan untuk diri mereka sendiri.
Apabila mereka berpartisipasi dalam pasaran untuk akaun mereka sendiri, ia dikenali sebagai perdagangan utama. Apabila perdagangan utama dibuat, ia dilakukan pada harga yang ditunjukkan pada sistem perdagangan bursa. Penyebaran bid-ask adalah jumlah keuntungan yang dibuat oleh pembuatnya. Penyebaran bid-ask adalah perbezaan antara jumlah harga ask dan harga bid, masing-masing.
Sebagai contoh, dalam contoh di atas, spread bid-ask adalah perbezaan antara $ 5.50 dan $ 5. Jumlah keuntungan yang dibuat oleh pembuat pasaran adalah $ 50 ($ 5.5 * 200 - $ 5 * 100 - $ 5.5 * 100).
Contoh yang paling biasa bagi pembuat pasaran ialah syarikat broker yang menyediakan penyelesaian berkaitan pembelian dan penjualan untuk pelabur harta tanah. Ini memainkan peranan besar dalam mengekalkan kecairan di pasaran harta tanah.
Biasanya, pembuat pasaran akan mendapati bahawa terdapat penurunan nilai saham sebelum dijual kepada pembeli tetapi setelah ia dibeli dari penjual. Oleh itu, pembuat pasaran diberi ganti rugi atas risiko yang mereka ambil semasa memegang sekuriti tersebut.
Mengapa Pembuat Pasaran Penting?
Tujuan pembuat pasaran dalam pasaran kewangan adalah untuk menjaga fungsi pasar dengan memasukkan kecairan. Mereka melakukannya dengan memastikan bahawa jumlah perdagangan cukup besar sehingga perdagangan dapat dilaksanakan dengan lancar.
Sekiranya tidak ada pembuat pasaran, pelabur yang ingin menjual sekuriti mereka tidak akan dapat melepaskan kedudukan mereka. Ini kerana pasaran tidak selalu mempunyai pembeli yang tersedia.
Sekiranya pemegang bon ingin menjual sekuriti tersebut, pembuat pasaran akan membelinya daripada mereka. Begitu juga, jika pelabur ingin membeli saham tertentu Stok Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. , pembuat pasaran akan memastikan bahawa saham syarikat itu tersedia untuk dijual. Oleh itu, mereka bertindak sebagai pemborong di pasaran kewangan.
Harga yang ditetapkan oleh pembuat pasaran adalah cerminan permintaan dan penawaran. Broker saham juga boleh melakukan fungsi pembuat pasaran pada masa-masa. Namun, ini merupakan konflik kepentingan kerana broker mungkin diberi insentif untuk mengesyorkan sekuriti yang membuat pasaran kepada pelanggan mereka.
Ketahui Lebih Lanjut
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Sumber Kecairan Sumber Kecairan Bagi sebuah syarikat, sumber kecairannya adalah semua sumber yang boleh digunakan untuk menjana wang tunai. Secara amnya terdapat dua kelas sumber utama
- Tawaran dan Tanya Tawaran dan Tanya Istilah tawaran dan tanya merujuk kepada harga berpotensi terbaik di mana pembeli dan penjual di pasar bersedia melakukan transaksi. Dengan kata lain, bid and ask merujuk kepada harga terbaik di mana sekuriti dapat dijual dan / atau dibeli pada masa sekarang.
- Perdagangan Spread Trading Spread Trading Spread - juga dikenali sebagai nilai relatif perdagangan - adalah kaedah perdagangan yang melibatkan pelabur secara serentak membeli satu sekuriti dan menjual
- Kaedah Pelaburan Kaedah Pelaburan Panduan dan gambaran keseluruhan kaedah pelaburan ini menggariskan cara utama pelabur berusaha menjana wang dan menguruskan risiko di pasaran modal. Pelaburan adalah sebarang aset atau instrumen yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu masa akan datang (keuntungan modal), atau dengan harapan aset tersebut akan membawa masuk pendapatan secara langsung (seperti pendapatan sewa atau dividen).
