Insolvensi merujuk kepada keadaan di mana syarikat atau individu tidak dapat memenuhi kewajiban kewangan kepada pemiutang sebagai hutang Liabiliti Semasa Liabiliti semasa adalah kewajipan kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain. jatuh tempo. Sebelum memulakan proses insolvensi undang-undang, firma atau individu mungkin terlibat dalam membuat pengaturan tidak rasmi Jadual Hutang Jadual hutang melunaskan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual yang matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir bersama pemiutang mereka, seperti membuat pilihan pembayaran alternatif.
Sebuah firma yang tidak mampu bayar boleh memutuskan untuk mengajukan kebankrapan Bankruptcy Bankruptcy adalah status undang-undang manusia atau entiti bukan manusia (firma atau agensi kerajaan) yang tidak dapat membayar hutang tertunggaknya kepada pemiutang. perlindungan, yang merupakan perintah mahkamah yang mengawasi pembubaran aset syarikat. Insolvensi adalah keadaan kesusahan kewangan, sedangkan kemuflisan adalah proses undang-undang.
Jenis Insolvensi
1. Insolvensi aliran tunai
Ini berlaku apabila syarikat atau individu secara teorinya mempunyai aset yang cukup untuk melunaskan pemiutang tetapi bukan bentuk pembayaran yang sesuai. Pendek kata, penghutang mungkin mempunyai banyak aset tetapi kekurangan wang tunai. Insolvensi aliran tunai merujuk kepada kekurangan aset cair Aset berwujud Aset ketara adalah aset dengan bentuk fizikal dan nilai pegangan. Contohnya merangkumi harta tanah, loji, dan peralatan. Aset ketara dilihat dan dirasakan dan dapat dihancurkan oleh kebakaran, bencana alam, atau kemalangan. Aset tidak ketara, sebaliknya, tidak mempunyai bentuk fizikal dan terdiri daripada perkara-perkara seperti harta intelek untuk memenuhi tanggungjawab hutang.
Keadaan seperti itu kadangkala dapat diselesaikan dengan perundingan. Contohnya, pemiutang mungkin bersedia menunggu pembayaran, memberikan masa yang munasabah kepada penghutang untuk menjual lebih sedikit aset cair, mengubahnya menjadi wang tunai. Sebagai pertukaran kerana diberi lebih banyak masa untuk membayar hutang mereka, penghutang boleh menawarkan atau setuju untuk membayar denda kepada pemberi pinjaman sebagai tambahan kepada pokok dan bunga yang terhutang.
2. Insolvensi kunci kira-kira
Apabila firma atau individu tidak mempunyai aset yang mencukupi untuk memenuhi kewajipan kewangan kepada pemiutang, itu disebut insolvensi neraca. Syarikat atau individu mempunyai aset bersih negatif. Dalam kes ini, terdapat kebarangkalian yang jauh lebih tinggi bahawa kebankrapan Bankruptcy Bankruptcy adalah status undang-undang manusia atau entiti bukan manusia (firma atau agensi kerajaan) yang tidak dapat membayar hutang tertunggaknya kepada pemiutang. prosiding akan difailkan.
Faktor-faktor yang membawa kepada Insolvensi
- Personel perakaunan atau sumber manusia yang tidak mencukupi: Kadang kala, pengambilan pekerja yang tidak mempunyai kemahiran dan pengalaman yang betul boleh menyebabkan kebangkrutan. Ini boleh menyebabkan penciptaan dan tindak lanjut anggaran dan perbelanjaan yang tidak betul, menyebabkan pengurangan sumber daya syarikat, disertai dengan pendapatan yang tidak mencukupi.
- Tuntutan undang-undang dari pelanggan atau rakan perniagaan: Perniagaan yang menjadi subjek banyak tuntutan undang-undang, dengan liabiliti luar jangka yang berpotensi sangat tinggi, mungkin mengalami banyak kerosakan pada operasi hariannya sehingga tidak dapat tetap menjadi perniagaan yang layak.
- Ketidakupayaan untuk memenuhi keperluan pelanggan yang berubah: Kadang kala syarikat gagal berkembang sesuai dengan perubahan keperluan atau keinginan pelanggan. Mereka cenderung kehilangan pelanggan yang mendapat kualiti atau pelbagai produk atau perkhidmatan yang lebih baik dari syarikat lain. Syarikat kehilangan bahagian pasaran, dan dengan itu mengaut keuntungan, dan mengembangkan bil yang belum dibayar jika tidak menyesuaikan diri dengan perubahan pasaran.
- Meningkatkan kos pengeluaran: Kadang kala perniagaan mungkin menanggung kos pengeluaran atau perolehan yang lebih tinggi, sehingga margin keuntungannya dapat dikurangkan dengan ketara. Ini seterusnya menyebabkan kehilangan pendapatan dan ketidakmampuan syarikat untuk memenuhi tanggungjawabnya kepada pemiutang.
Pemulihan Perniagaan
Undang-undang insolvensi moden tidak menumpukan pada pembubaran dan penghapusan entiti yang tidak dilarutkan. Sebaliknya, ini bertujuan lebih untuk merombak struktur kewangan para penghutang sehingga memungkinkan penerusan perniagaan. Ini disebut sebagai pemulihan perniagaan atau pemulihan perniagaan. Walau bagaimanapun, dalam beberapa bidang kuasa, adalah suatu kesalahan bagi syarikat untuk meneruskannya setelah tidak mampu bayar.
Penyusunan semula hutang adalah proses yang membolehkan syarikat atau individu yang menghadapi masalah kewangan atau masalah aliran tunai untuk merundingkan semula hutang mereka untuk mengembalikan kecairan dan membolehkan mereka terus beroperasi. Proses ini secara amnya dikendalikan oleh profesional insolvensi dan penyusunan semula hutang. Ia biasanya merupakan alternatif yang lebih murah dan lebih baik daripada kebankrapan.
Perundangan Insolvensi / Kebankrapan di Negara yang Berbeza
| NEGARA | UNDANG-UNDANG |
| Kanada | Dikawal selia oleh Akta Kebankrapan dan Insolvensi dan Akta Pengaturan Pemiutang Syarikat (sekiranya hutang melebihi $ 5 juta) |
| India | Diatur oleh Kod Insolvensi dan Kebankrapan |
| Turki | Dikawal selia oleh Undang-Undang Penguatkuasaan dan Kepailitan (No Kod: 2004) |
| Afrika Selatan | Perniagaan yang mengalami kebangkrutan menjadi tanggungjawab peribadi atas hutang tersebut. Berdagang, walaupun tidak larut, adalah amalan perniagaan yang biasa |
| Australia | Insolvensi korporat dikawal oleh Corporations Act 2001 |
| Switzerland | Insolvensi didahului oleh penyitaan dan melelong aset individu dan prosiding kebankrapan dilakukan sekiranya syarikat berdaftar |
| Inggeris | Dikawal selia oleh UK Insolvency Act 1986, Seksyen 123 |
| Amerika Syarikat | Uniform Commercial Code mengawal kebangkrutan di Amerika Syarikat. Insolvensi juga ditakrifkan oleh Bankruptcy Code |
Sumber Lain
Sumber kewangan percuma di bawah ini mungkin berguna dalam memperdalam pemahaman anda mengenai masalah kebangkrutan, kemuflisan dan pembiayaan korporat.
- Bab 11 Bab 11 Kebankrapan Bab 11 adalah proses undang-undang yang melibatkan penyusunan semula hutang dan aset penghutang. Ia tersedia untuk individu, perkongsian, syarikat
- Bankruptcy Bankruptcy Bankruptcy adalah status undang-undang bagi entiti manusia atau bukan manusia (firma atau agensi kerajaan) yang tidak dapat membayar hutang tertunggaknya kepada pemiutang.
- Jadual Hutang Jadual Hutang Jadual hutang membebankan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir
- Hutang Senior dan Subordinat Hutang Senior dan Subordinat Untuk memahami hutang senior dan subordinat, kita mesti mengkaji semula permodalan terlebih dahulu. Tumpukan modal meletakkan keutamaan sumber pembiayaan yang berbeza. Hutang kanan dan bawahan merujuk kepada kedudukan mereka dalam timbunan modal syarikat. Sekiranya berlaku pembubaran, hutang kanan dibayar terlebih dahulu
