Penaja bebas, juga disebut sebagai penaja tanpa dana, adalah individu atau kumpulan modal yang ingin memperoleh syarikat, yang tidak mempunyai hutang Pembiayaan ekuiti vs Hutang Pembiayaan Ekuiti vs Pembiayaan Ekuiti - yang terbaik untuk perniagaan anda dan mengapa? Jawapan mudahnya adalah bergantung. Keputusan ekuiti berbanding hutang bergantung pada sebilangan besar faktor seperti iklim ekonomi semasa, struktur modal sedia ada perniagaan, dan peringkat kitaran hidup perniagaan, untuk menyebut beberapa perkara. diperlukan untuk templat transaksi Templat perniagaan percuma untuk digunakan dalam kehidupan peribadi atau profesional anda. Templat merangkumi Excel, Word, dan PowerPoint. Ini boleh digunakan untuk transaksi, perundangan, pemodelan kewangan, analisis kewangan, perancangan perniagaan dan analisis perniagaan. terlebih dahulu.Penaja bebas mengenali syarikat sasaran dan kemudian mencari pelabur yang dapat memberikan ekuiti untuk memperoleh syarikat tersebut. Struktur penaja bebas mengelakkan penggunaan dana ekuiti swasta Dana Ekuiti Swasta Dana ekuiti persendirian adalah kumpulan modal untuk dilaburkan di syarikat yang mewakili peluang untuk kadar pulangan yang tinggi. Mereka datang dengan wang tetap seperti dana pencen atau keluarga dan, sebaliknya, secara langsung melabur dalam projek tersebut. Mereka akan mengendalikan syarikat, menerima ekuiti dan yuran projek, dan mengagihkan keuntungan yang dibuat kepada pelabur.Mereka datang dengan wang tetap seperti dana pencen atau keluarga dan, sebaliknya, secara langsung melabur dalam projek tersebut. Mereka akan mengendalikan syarikat, menerima ekuiti dan yuran projek, dan mengagihkan keuntungan yang dibuat kepada pelabur.Mereka datang dengan wang tetap seperti dana pencen atau keluarga dan, sebaliknya, secara langsung melabur dalam projek tersebut. Mereka akan mengendalikan syarikat, menerima ekuiti dan yuran projek, dan mengagihkan keuntungan yang dibuat kepada pelabur.
Lazimnya, penaja bebas adalah pakar ekuiti swasta atau jurubank pelaburan Apa yang dilakukan oleh Banker Pelaburan? Apa yang dilakukan oleh Banker Pelaburan? Jurubank pelaburan boleh bekerja 100 jam seminggu melakukan penyelidikan, pemodelan kewangan & persembahan bangunan. Walaupun mempunyai beberapa kedudukan yang paling didambakan dan bermanfaat dalam industri perbankan, perbankan pelaburan juga merupakan salah satu jalan kerjaya yang paling mencabar dan sukar, Panduan untuk IB yang mahukan pemilikan ekuiti dan penglibatan dalam pertumbuhan dan operasi syarikat. Modal rakan niaga penaja bebas yang terhad biasanya berasal dari dana lindung nilai, syarikat ekuiti swasta, keluarga dan rakan, atau pejabat keluarga. Pemilihan sumber modal sering bergantung pada sifat perjanjian.
Sebagai contoh, tawaran yang lebih besar akan memerlukan firma ekuiti swasta terkemuka 10 Syarikat Ekuiti Swasta Top 10 Syarikat ekuiti swasta teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine. dengan modal yang siap kerana mereka dapat memainkan peranan penting dalam proses penutupan perjanjian, dan juga menyediakan wakil syarikat untuk menjalankan fungsi operasi di perusahaan yang diperoleh. Namun, tawaran yang lebih kecil mungkin hanya memerlukan pejabat keluarga untuk turut serta. Penaja bebas mungkin diberi mandat untuk menangani perjanjian tersebut, dan juga menguruskan peranan operasi.
Sebab Mengapa Pelabur Memilih Struktur Penaja Bebas
Berikut adalah beberapa sebab mengapa pelabur memilih struktur penaja bebas daripada struktur ekuiti swasta:
# 1. Lebih Banyak Kawalan Terhadap Syarat Pelaburan
Melakukan pelaburan dalam dana ekuiti swasta secara amnya menunjukkan bahawa anda perlu menerima syarat pelaburan yang dicadangkan oleh dana tersebut, kecuali apabila pelabur ingin melabur dalam sebahagian besar saham dana. Struktur penaja bebas sering melibatkan seorang pelabur yang dapat merundingkan syarat pelaburan secara khusus agar sesuai dengan pelabur.
# 2. Lebih Banyak Akses ke Tawaran
Persekitaran untuk dana ekuiti persendirian biasanya mencabar kerana terdapat sejumlah peluang yang patut dicari. Mereka mungkin terpaksa melabur lebih banyak dalam perjanjian kecil dengan persaingan yang kurang. Walau bagaimanapun, pelaburan dalam urus niaga kecil biasanya memerlukan tenaga kerja. Atas sebab ini, dana ekuiti swasta suka melabur dalam urus niaga tersebut dengan menggunakan penaja bebas.
# 3. Kawalan Lengkap atas Keputusan Pelaburan
Tidak seperti pelabur dalam struktur ekuiti swasta yang tidak mempunyai kawalan terhadap pelaburan yang dibuat oleh dana ekuiti swasta, pelabur dalam struktur penaja bebas menjalankan kawalan terhadap pelaburan mereka. Pelabur dalam dana ekuiti swasta biasanya melepaskan semua kawalan terhadap keputusan pelaburan syarikat setelah memilih dana tersebut.
Dalam struktur penaja bebas, sasaran pemerolehan akan diketahui oleh pelabur sebelum pelaburan. Pelabur akan mendapat pengetahuan penuh tentang di mana dan bagaimana wang itu akan digunakan. Kadang kala penaja bebas akan berkongsi perjanjian pembelian dengan pelabur untuk membantu mereka memahami potensi pelaburan dengan lebih baik.
Sebab Mengapa Penaja Bebas Menyukai Struktur Penaja Bebas
Berikut adalah beberapa sebab mengapa struktur ini disukai oleh penaja bebas.
# 1. Struktur Undang-undang Sekuriti Lebih Mudah
Proses mengumpulkan modal dari beberapa pelabur memerlukan undang-undang sekuriti persekutuan dan negeri dipatuhi. Projek penaja bebas dengan pelabur tunggal akan mengurangkan atau menghilangkan pemfailan undang-undang keselamatan negara, bergantung pada struktur perjanjian dan lokasi kedua-dua pelabur dan penaja bebas.
# 2. Mengambil Kurang Tenaga dan Masa
Proses mengumpulkan dana dari pihak ketiga seperti melalui crowdfunding atau penempatan swasta tradisional biasanya memerlukan banyak kerja. Walaupun hanya mengumpulkan beberapa pelabur boleh menjadi masalah. Kurang tenaga dan masa diperlukan ketika berurusan dengan pelabur tunggal. Adalah lebih cekap untuk mencari seorang pelabur dan berunding dengan satu lembaran terma dengan mereka daripada membuat dan berunding dengan beberapa calon pelabur.
Bagaimana Penaja Bebas Dibayar?
Menjadi penaja bebas boleh memberi keuntungan dari segi kewangan. Terdapat banyak cara di mana mereka dapat memperoleh keuntungan dari transaksi, baik jangka pendek dan jangka panjang. Berikut adalah cara utama penaja bebas dibayar dalam perjanjian.
# 1. Yuran Pemerolehan / Penutupan
Bayaran ini biasanya merupakan peratusan tertentu dari jumlah harga kesepakatan, yang dibayar semasa ditutup. Bergantung pada ukuran transaksi, peratusan biasanya berkisar antara 2% -3%.
# 2. Ekuiti
Pemilikan atau ekuiti dalam perniagaan biasanya berbentuk kepentingan atau promosi. Ini merujuk kepada ekuiti berdasarkan seberapa baik prestasi syarikat. Peningkatan nilai syarikat dengan jumlah tertentu akan memberikan penaja bebas kepada peratusan ekuiti.
# 3. Yuran pengurusan
Penaja bebas mendapat bayaran pengurusan kerana penglibatan mereka dalam organisasi setelah ditutup. Walau bagaimanapun, kos pengurusan tidak bergantung kepada mereka yang memainkan peranan harian dalam syarikat. Banyak penaja bebas beroperasi sebagai penasihat strategik yang membantu pasukan pengurusan.
Pengambilan Utama
Penaja bebas, setelah mencari syarikat sasaran, berusaha mencari pelabur. Penaja bebas selalunya merupakan pakar ekuiti swasta atau bank pelaburan yang ingin memperoleh ekuiti dalam syarikat dan menguasai operasi syarikat yang diambil alih. Bergantung pada sifat perjanjian, mereka mungkin memperoleh modal dari dana lindung nilai, firma ekuiti swasta, keluarga, dan rakan, atau pejabat keluarga.
Struktur penaja bebas memberikan faedah kepada penaja bebas dan pelabur, menjadikannya pilihan yang mungkin menguntungkan. Pelabur mungkin ingin terlibat dalam struktur penaja bebas kerana kuasa kawalan yang mereka perolehi atas syarat pelaburan, keputusan pelaburan dan projek syarikat.
Penaja bebas akan menghadapi sedikit kesulitan dalam mengumpulkan dana dan juga menikmati struktur undang-undang sekuriti yang lebih mudah. Lebih-lebih lagi, penaja bebas akan memperoleh kewangan dari struktur dengan beberapa cara, termasuk yuran penutup, ekuiti, dan yuran pengurusan.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber kewangan tambahan di bawah:
- Pelabur Malaikat Pelabur Malaikat Pelabur malaikat adalah orang atau syarikat yang menyediakan modal untuk perniagaan permulaan sebagai pertukaran ekuiti pemilikan atau hutang boleh tukar. Mereka mungkin memberikan pelaburan satu kali atau suntikan modal yang berterusan untuk membantu perniagaan bergerak melalui tahap awal yang sukar.
- Pengantara Kewangan Pengantara kewangan Pengantara kewangan merujuk kepada institusi yang bertindak sebagai orang tengah antara dua pihak untuk memudahkan transaksi kewangan. Institusi yang biasanya disebut sebagai perantara kewangan termasuk bank perdagangan, bank pelaburan, dana bersama, dan dana pencen.
- Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) adalah kenderaan pelaburan di mana dana melabur dalam portfolio yang terdiri daripada saham dana lain.
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
