Apakah Ukuran Risiko Sisihan?

Ukuran risiko penyimpangan adalah fungsi yang digunakan untuk mengukur risiko kewangan, dan ia berbeza dengan pengukuran risiko umum. Pengukuran risiko digunakan terutamanya dalam industri kewangan untuk mengukur pergerakan dan turun naik Volatiliti Volatiliti adalah ukuran kadar turun naik harga sekuriti dari masa ke masa. Ini menunjukkan tahap risiko yang berkaitan dengan perubahan harga sekuriti. Pelabur dan peniaga mengira turun naik sekuriti untuk menilai variasi harga pelaburan yang lalu.

Semasa melabur dalam saham, pilihan Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan ( harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Opsyen AS dapat dilaksanakan pada bila-bila masa, dan pelaburan lain, peniaga berminat mengetahui kemungkinan harga pelaburan bergerak ke arah tertentu, yang menghasilkan keuntungan atau kerugian. Untuk mencapai objektifnya, peniaga menggunakan pelbagai fungsi untuk menentukan risiko dan turun naik saham, dengan ukuran risiko penyimpangan menjadi salah satu fungsi yang paling banyak digunakan.

Langkah Risiko Sisihan

Apa itu Sisihan Piawai?

Sisihan piawai adalah konsep matematik yang digunakan dalam pelbagai bidang seperti kewangan, ekonomi, perakaunan, dan statistik Konsep Statistik Asas untuk Kewangan Pemahaman yang kukuh mengenai statistik sangat penting dalam membantu kita memahami kewangan dengan lebih baik. Lebih-lebih lagi, konsep statistik dapat membantu pemantau memantau. Ini mengukur sebaran titik data individu dari nilai min. Sisihan piawai dihitung dengan mengurangkan min dari setiap nilai, mengira punca kuasa dua, menambahkannya, dan mencari rata-rata perbezaan untuk mendapatkan varians. Varians mengukur bagaimana bilangan dalam kumpulan data tersebar, dan digunakan sebagai petunjuk turun naik dalam kumpulan data.

Semasa menilai dana bersama Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah dan keuntungan pelaburan atau sekuriti untuk dilaburkan, peniaga lebih suka menggunakan sisihan piawai sebagai ukuran risiko kerana kemampuannya untuk menunjukkan turun naik perdagangan. Biasanya, peniaga mengira kadar pulangan tahunan setiap portfolio untuk menentukan kebarangkalian portfolio menghasilkan pulangan yang konsisten pada masa akan datang.

Sebagai contoh, keselamatan pertumbuhan tinggi akan menunjukkan sisihan piawai yang lebih tinggi kerana pulangannya terus memuncak dan berbalik sebelum menetap pada titik tertentu. Ini bermaksud bahawa keselamatan sangat tidak stabil dan mempunyai tahap risiko yang lebih tinggi yang tidak selesa bagi pelabur yang menghindari risiko. Sebaliknya, sekuriti lama dengan rekod prestasi memberikan pulangan yang konsisten akan menghasilkan varians rendah, yang menunjukkan bahawa sekuriti tersebut mempunyai jumlah risiko yang rendah.

Bagaimana Penyimpangan Mengukur Risiko?

Apabila menggunakan sisihan piawai untuk mengukur risiko, penganalisis berminat untuk mengetahui bagaimana kadar faedah tahunan Kadar Faedah Tahunan Berkesan Kadar Faedah Tahunan Berkesan (EAR) adalah kadar faedah yang disesuaikan untuk penggabungan dalam jangka masa tertentu. Secara sederhana, keberkesanannya tersebar, yang menentukan betapa berisikonya pelaburan tersebut. Sekuriti dengan jarak yang lebih luas dan pergerakan yang tidak dapat diramalkan membawa lebih banyak risiko dan akan datang dengan banyak ketidakpastian mengenai arah harganya.

Contohnya, stok berorientasikan pertumbuhan akan mengalami banyak lonjakan dan pembalikan, dan arahnya tidak dapat dipastikan. Seorang pelabur mencari risiko lebih suka saham yang tidak dapat diramalkan kerana mereka menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar apabila waktunya tepat. Stok yang cukup tetap mempunyai risiko rendah kerana kemungkinan akan berada dalam julat yang sama untuk jangka masa yang panjang. Contohnya ialah saham yang mengembalikan 7% -10% sepanjang tahun perdagangan penuh.

Pengukuran Risiko di Pasaran Saham

Semasa berdagang sekuriti di pasaran saham, peniaga bergantung pada andaian bahawa sekuriti mengikuti pengedaran normal. Sebaran normal membentuk bentuk loceng, dengan satu titik tertinggi pada lengkung, dan dua garis miring ke bawah di kedua sisi lengkung. Titik tertinggi mewakili hasil yang paling mungkin sementara garis lain menunjukkan hasil yang mungkin lain.

Semasa menganalisis sekuriti yang berpotensi untuk dilaburkan, jangkaan adalah bahawa nilai akan jatuh satu penyimpangan dari rata-rata 68% masa, sementara 95% dari waktu, nilai akan jatuh dua penyimpangan dari nilai rata-rata. Pelabur dan penganalisis saham menggunakan taburan normal prestasi sejarah saham untuk mengira jangkaan pulangan masa depan.

Konsistensi Sisihan Piawai

Konsistensi sisihan piawai menjadikannya popular sebagai fungsi pengukuran risiko. Sebagai contoh, apabila anda mengatakan nilai jatuh dua sisihan piawai dari 95% rata-rata masa, konsistensi seperti itu tetap sama sama ada anda membincangkan usia, berat badan, atau hasil tanaman. Ini bermaksud bahawa pelabur dapat membuat ramalan dengan pasti bahawa ciri-ciri yang diukur tidak akan melebihi jangkauan yang dibuat.

Batasan Menggunakan Sisihan Piawai sebagai Metrik Pengukuran Risiko

Sisihan piawai sebagai metrik pengukuran risiko hanya menunjukkan bagaimana pulangan tahunan pelaburan tersebar, dan tidak semestinya hasilnya akan konsisten di masa depan. Pelaburan tersebut mungkin dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak berkaitan seperti perubahan kadar faedah dan persaingan pasaran, dan pulangan tahunan mungkin berada di luar jangkaan yang diramalkan. Ini bermaksud bahawa sisihan piawai tidak boleh digunakan sebagai alat pengukuran risiko akhir, tetapi harus digunakan bersama dengan fungsi pengukuran risiko lain.

Kelemahan pengukuran risiko penyimpangan lain adalah bahawa ia menganggap sebaran normal nilai data. Ini bermaksud bahawa terdapat kebarangkalian yang seragam untuk mencapai nilai di atas atau di bawah min. Sebagai contoh, 68% masa, semua nilai individu akan jatuh satu sisihan piawai dari min. Anggapan tersebut mungkin tidak berlaku untuk semua jenis pelaburan seperti dana lindung nilai, yang cenderung cenderung ke arah satu arah.

Sumber tambahan

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:

  • Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
  • Pairs Trading Pairs Trading Pairs trading adalah pilihan perdagangan strategik yang digunakan untuk menjana keuntungan tanpa mengira arah pasaran. Peniaga yang menggunakan strategi pasangan menentukan
  • Nisbah Pulangan Diselaraskan Risiko Nisbah Pulangan Diselaraskan Risiko Terdapat sebilangan nisbah pulangan disesuaikan risiko yang membantu pelabur menilai pelaburan yang ada atau yang berpotensi. Nisbah ini boleh lebih berguna daripada metrik pulangan pelaburan sederhana yang tidak mengambil kira tahap risiko pelaburan.
  • Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan

Disyorkan

Apa itu Pernyataan Minat (EOI)?
Apa itu Perbelanjaan Modal?
Apa itu Perikatan Strategik?