Portfolio bon dapat diuruskan dengan beberapa cara; namun, kaedah utamanya adalah aktif, pasif, atau gabungan kedua-duanya. Pengurusan portfolio bon aktif, seperti namanya, bermaksud pengurus portfolio mengambil peranan aktif dalam menjalankan, mengatur, dan mengurus portfolio.
Pengurusan Dana Aktif
Pengurusan dana yang aktif melibatkan pengurus portfolio Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka. yang mengambil kedudukan aktif semasa memilih bon. Mereka mencari bon yang berprestasi tinggi dan yang mereka percaya lebih cenderung untuk mengatasi prestasi indeks penanda aras dari masa ke masa. Matlamat utamanya adalah untuk membuat dan mengurus dana yang berprestasi di atau di atas indeks, termasuk mengenal pasti dan melabur dalam bon yang tidak dinilai Nilai yang rendah Sebagai contoh,sekiranya syarikat menunjukkan nilai intrinsik $ 11. Pengurusan portfolio bon aktif juga mungkin melibatkan pembelian bon yang lindung nilai terhadap turun naik pasaran.
Dana Terurus Secara Pasif
Pengurusan portfolio bon aktif berbeza dengan dana yang diuruskan secara pasif. Dana yang diuruskan secara pasif - atau dana indeks Dana Indeks Dana indeks adalah dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang dirancang untuk mengesan prestasi indeks pasaran. Dana indeks yang ada sekarang mengesan indeks pasaran yang berbeza, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100. - dikendalikan oleh pengurus yang hanya melabur dalam sekumpulan bon yang dipilih untuk menandingi prestasi indeks penanda aras.
Dana yang diuruskan secara pasif tidak melabur secara aktif dalam bon tertentu atau sering menukar bon yang dipegang dalam portfolio. Sebaliknya, dana hanya menyesuaikan sekuriti yang mereka miliki jika struktur indeks penanda aras berubah. Tujuannya bukan untuk melepasi indeks, tetapi hanya untuk menyesuaikan prestasi indeks.
Tidak ada indeks penanda aras keseluruhan yang digunakan untuk bon di Amerika Syarikat. Sebaliknya, terdapat banyak sub-indeks untuk kategori seperti bon kerajaan AS, bon korporat, dan bon perbandaran. Bloomberg Barclays Indices adalah pencipta dan pengurus banyak indeks bon yang paling banyak digunakan.
Kelebihan Pengurusan Portfolio Bon Aktif
Berikut adalah beberapa kelebihan utama strategi pengurusan portfolio bon aktif:
1. Tingkatkan pendapatan bebas cukai
Salah satu kelebihan pengurusan portfolio bon aktif adalah peluang untuk meningkatkan pendapatan bebas cukai dalam portfolio. Bon perbandaran - terutamanya yang dibeli oleh pelabur di negeri asalnya - dikecualikan daripada cukai persekutuan.
Bon tersebut dikecualikan cukai tanpa mengira sama ada ia berada dalam dana aktif atau diuruskan secara pasif. Namun, dengan pengurus portfolio yang aktif, mereka dapat digunakan untuk melindungi nilai keuntungan dan kerugian di bidang lain dari portfolio, yang memungkinkan pengurus memanfaatkan pendapatan untuk memberi keuntungan kepada pelanggan.
2. Kawal tempoh pegangan bon
Manfaat utama yang lain adalah kemampuan untuk mengawal jumlah masa bon diadakan Semua bon hadir dengan tarikh matang. Dana yang diuruskan secara pasif biasanya mempunyai bon sehingga matang. Walau bagaimanapun, dalam dana yang diuruskan secara aktif, pengurus dapat memberi keuntungan kepada pelabur dana dengan menjual bon dengan hasil yang lebih rendah dan jangka masa yang lebih pendek.
Apabila kadar faedah meningkat, penjualan bon sedemikian meningkatkan hasil portfolio secara keseluruhan. Secara amnya, bon boleh dilaburkan dengan lebih menguntungkan dengan menjualnya pada masa yang menguntungkan yang berlaku sebelum matang.
Risiko Pengurusan Portfolio Bon Aktif
Pengurusan portfolio aktif hadir dengan risiko dan juga peluang. Portfolio bon yang diuruskan secara aktif tidak dijamin mengungguli indeks penanda aras yang sesuai. Sekiranya pengurus dana gagal mengungguli indeks, pelabur akan kehilangan lebih dari sekadar pulangan yang mereka dapat dari dana yang diuruskan secara pasif.
Di samping itu, mereka juga akan dikeluarkan dari biaya transaksi tambahan Kos Transaksi Kos transaksi adalah kos yang dikeluarkan yang tidak dikenakan kepada peserta transaksi. Ini adalah kos yang rendah akibat perdagangan ekonomi di pasaran. Dalam ekonomi, teori kos transaksi didasarkan pada anggapan bahawa orang dipengaruhi oleh kepentingan diri yang kompetitif. yang menyertai perdagangan yang lebih kerap adalah ciri dana bon yang diuruskan secara aktif.
Ringkasan
Aspek terpenting dalam pengurusan portfolio bon aktif adalah hakikat bahawa pengurus portfolio mengambil peranan utama dalam membuat, menyusun, menyusun semula, dan mengendalikan dana. Apabila portfolio diperhatikan dengan teliti dan pegangan dibeli dan dijual untuk mengimbangi antara satu sama lain, lindung nilai terhadap risiko, dan akhirnya meningkatkan keuntungan keseluruhan dana, pelabur cenderung memperoleh pulangan pelaburan yang paling tinggi.
Walau bagaimanapun, dana yang diuruskan secara aktif mempunyai risiko tambahan. Terserah kepada individu pelabur untuk memutuskan apakah mereka bersedia mengambil risiko tambahan untuk peluang merealisasikan pulangan pelaburan yang lebih besar.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:
- Membeli di Margin Membeli di Margin Perdagangan margin atau membeli di margin bermaksud menawarkan jaminan, biasanya dengan broker anda, untuk meminjam dana untuk membeli sekuriti. Dalam stok, ini juga dapat berarti pembelian pada margin dengan menggunakan sebahagian keuntungan pada posisi terbuka dalam portfolio anda untuk membeli stok tambahan.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing adalah strategi pelaburan yang bertujuan untuk membeli sekuriti yang telah menunjukkan arah aliran harga atau sekuriti penjualan pendek yang
- Pelaburan Saham: Panduan Pertumbuhan Melabur Pelaburan Saham: Panduan untuk Melabur Pelaburan Pelabur boleh memanfaatkan strategi pelaburan pertumbuhan baru untuk lebih tepat menggunakan saham atau pelaburan lain yang menawarkan potensi pertumbuhan di atas rata-rata.
- Swing Trading Swing Trading Swing trading adalah teknik perdagangan yang digunakan pedagang untuk membeli dan menjual saham yang indikatornya menunjukkan arah aliran menaik (positif) atau menurun (negatif) di masa depan, yang dapat berkisar dari semalam hingga beberapa minggu. Perdagangan swing bertujuan memanfaatkan pembelian dan penjualan terendah dan tertinggi sementara
