Model penarafan risiko adalah alat yang digunakan untuk menilai kebarangkalian kegagalan Kebarangkalian Lalai Kebarangkalian Lalai (PD) adalah kebarangkalian peminjam ingkar pembayaran pinjaman dan digunakan untuk mengira jangkaan kerugian dari pelaburan. . Konsep model penarafan risiko sangat berkaitan dengan konsep risiko lalai dan alat utama dalam bidang seperti pengurusan risiko, pengunderaitan, peruntukan modal, dan pengurusan portfolio.
Model penilaian risiko menggunakan beberapa faktor dan melaksanakan sekumpulan peraturan untuk menilai kebarangkalian default peminjam atau sekuriti hutang. Model umumnya menggunakan faktor dan peraturan ini untuk menghasilkan penilaian berdasarkan angka atau simbol yang merangkum tahap risiko lalai peminjam atau sekuriti hutang yang terlibat.
Cara Model Penilaian Risiko Digunakan
Model penarafan risiko adalah alat utama untuk membuat keputusan pinjaman dan pengurusan portfolio Pengurusan Kerjaya Portofolio Profil pengurusan portfolio menguruskan pelaburan dan aset untuk pelanggan, yang merangkumi dana pencen, bank, dana lindung nilai, pejabat keluarga. Pengurus portfolio bertanggungjawab untuk mengekalkan gabungan aset dan strategi pelaburan yang sesuai dengan keperluan pelanggan. Gaji, kemahiran, / pembinaan portfolio. Mereka memberi kreditur, penganalisis, dan pengurus portfolio cara yang agak objektif untuk membuat peringkat peminjam atau sekuriti tertentu berdasarkan kelayakan kredit dan risiko lalai mereka.
Mereka juga membenarkan bank menetapkan dan memantau tahap risiko dalam portfolio kredit mereka dan menilai sama ada penyesuaian khusus diperlukan.
Faktor yang Digunakan dalam Model Penarafan Risiko
Model penilaian risiko secara amnya menggunakan pelbagai faktor sebagai input. Beberapa model penarafan risiko mungkin semata-mata berdasarkan bukti statistik, sementara yang lain mungkin bergantung pada elemen yang lebih subjektif. Secara amnya, kebanyakan faktor yang digunakan dalam model adalah kuantitatif. Walau bagaimanapun, institusi kewangan sering menggabungkan faktor kuantitatif dan komponen kualitatif yang mungkin melibatkan penilaian dan penilaian subjektif.
Faktor-faktor yang digunakan dalam model penilaian risiko umumnya melihat kesihatan, ciri dan keadaan industri peminjam, dan faktor makroekonomi, untuk beberapa nama.
Faktor lain mungkin melibatkan penilaian subjektif kekuatan persaingan syarikat, kebolehpercayaan pengurusan, risiko politik, dan risiko persekitaran. Atas faktor-faktor ini, selalunya perlu menggunakan budi bicara ketika menentukan risiko yang berkaitan, kerana sukar, jika tidak mustahil, untuk mengukur atau menentukannya secara objektif.
1. Penghakiman vs Data
Metodologi yang digunakan untuk mengembangkan model penilaian risiko dapat memberi lebih banyak pertimbangan kepada penilaian atau statistik. Itu akan bergantung pada ketersediaan data yang relevan, integriti dan ketepatan data, dan kemudahan penyimpanan dan akses ke data tersebut.
2. Kesihatan Kewangan Peminjam
Faktor-faktor yang menilai kesihatan kewangan peminjam biasanya merangkumi pelbagai nisbah:
- Kecairan Likuiditas Di pasaran kewangan, kecairan merujuk kepada seberapa cepat pelaburan dapat dijual tanpa memberi kesan negatif terhadap harganya. Semakin cair pelaburan, semakin cepat penjualannya (dan sebaliknya), dan semakin mudah menjualnya dengan nilai saksama. Semua yang lain adalah sama, lebih banyak aset cair berdagang dengan premium dan aset tidak likuid berdiskaun. , untuk menentukan sama ada peminjam dapat melunaskan tanggungjawab semasa mereka. Nisbah tersebut merangkumi nisbah tunai, nisbah semasa, dan nisbah asid.
- Nisbah leverage , juga disebut ratio solvency, untuk menilai kemampuan syarikat untuk memenuhi kewajiban kewangan jangka panjangnya. Nisbah ini melihat struktur modal syarikat dan merangkumi nisbah ekuiti atau nisbah hutang.
- Nisbah keuntungan , untuk menentukan sama ada syarikat menjana keuntungan dalam aktiviti perniagaan biasa. Nisbah tersebut merangkumi margin operasi, margin EBITDA, dan pengembalian modal yang dilaburkan, untuk beberapa nama.
- Nisbah aliran tunai , yang membandingkan metrik aliran tunai dengan KPI kewangan lain atau petunjuk leverage, untuk menilai kemampuan syarikat untuk menghasilkan aliran tunai yang dapat digunakan untuk melunaskan kewajibannya. Sebagai contoh, nisbah tersebut merangkumi nisbah liputan aliran tunai atau nisbah aliran tunai ke pendapatan bersih.
3. Ciri-ciri Industri
Kemampuan peminjam untuk melunaskan kewajipan mereka mungkin tidak hanya bergantung pada faktor khusus syarikat. Ciri industri dan faktor ekonomi makro boleh mempengaruhi kelayakan kredit syarikat. Sebagai contoh:
- Dalam industri yang mempunyai halangan masuk yang rendah Halangan untuk masuk Halangan untuk masuk adalah halangan atau halangan yang menyukarkan syarikat baru memasuki pasaran tertentu. Ini mungkin termasuk tantangan teknologi, peraturan pemerintah, paten, biaya permulaan, atau keperluan pendidikan dan perlesenan. , kemampuan syarikat untuk menghasilkan aliran tunai mungkin kurang dapat diramalkan atau menghadapi risiko yang lebih besar.
- Dalam industri kitaran atau komoditi, penjanaan aliran tunai syarikat mungkin jauh lebih tidak stabil daripada industri pertahanan atau monopoli semula jadi Monopoli semula jadi Monopoli semula jadi adalah pasaran di mana penjual tunggal dapat memberikan output kerana ukurannya. Seorang monopoli semula jadi dapat menghasilkan keseluruhan keluaran untuk pasaran dengan biaya yang lebih rendah daripada jika ada banyak syarikat yang beroperasi di pasar. Monopoli semula jadi berlaku apabila syarikat menikmati skala ekonomi yang luas dalam proses pengeluarannya. .
- Untuk mana-mana industri, fasa industri atau kitaran perniagaan semasa boleh mempengaruhi kelayakan kredit syarikat. Sebagai contoh, dalam fasa kemelesetan kitaran ekonomi makro atau dalam fasa penurunan kitaran industri, malah syarikat yang sihat dari segi kewangan mungkin menghadapi kemerosotan kelayakan kredit.
4. Kualiti dan Kebolehpercayaan Pengurusan
Banyak model penilaian risiko memberikan skor kepada pengurusan syarikat berdasarkan gabungan faktor objektif dan subjektif:
- Penilaian kepemilikan dan pengalaman pengurusan, yang merangkumi unsur-unsur yang agak objektif, seperti senioriti dan pengalaman bertahun-tahun, dan yang lebih subjektif, seperti kesesuaian pengalaman dan kelayakan.
- Analisis yang lebih mendalam mengenai sejarah pengurusan penciptaan nilai, kejelasan komunikasi, kualiti dan kekerapan maklumat yang diungkapkan, dan keputusan peruntukan modal.
5. Risiko Politik dan Alam Sekitar
Model penilaian risiko juga menggunakan kategori faktor risiko tambahan:
- Risiko politik, yang mempertimbangkan aspek-aspek seperti risiko perang, kedaulatan undang-undang, dan kebolehpercayaan institusi, untuk menyebut beberapa perkara.
- Risiko persekitaran yang berkaitan dengan kemungkinan kesan pencemaran atau pemusnahan persekitaran semula jadi kerana aktiviti syarikat. Ini boleh menyebabkan akibat kewangan dan bahkan peraturan buruk yang dapat membatasi atau mengganggu operasi syarikat.
Contoh Model Penilaian Risiko berdasarkan Kad Skor
Pengesahan Model Penilaian Risiko
Model penilaian risiko hanya boleh digunakan sekiranya cukup tepat. Mengesahkan model bermaksud menilai sama ada penilaian risiko yang dihasilkan oleh model cukup konsisten dengan hasil sebenar.
Model penarafan risiko yang baik tidak boleh:
- Anggap risiko, kerana ini akan menyebabkan kerugian dan kos pemulihan yang tidak dijangka;
- Taksir risiko, kerana ini akan menyebabkan penawaran tidak kompetitif dan kehilangan potensi keuntungan.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Nisbah Analisis Kredit Nisbah Analisis Kredit Nisbah analisis kredit adalah alat yang membantu proses analisis kredit. Nisbah ini membantu penganalisis dan pelabur menentukan sama ada individu atau syarikat mampu memenuhi tanggungjawab kewangan. Analisis kredit melibatkan aspek kualitatif dan kuantitatif.
- Risiko Lalai Risiko Lalai Risiko lalai, juga disebut kebarangkalian lalai, adalah kebarangkalian peminjam gagal membuat pembayaran pokok dan faedah secara penuh dan tepat waktu,
- Kelayakan Kredit Kelayakan Kredit Kelayakan kredit, secara sederhana, adalah bagaimana "layak" atau layak mendapat kredit. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai.
- Margin EBITDA Margin EBITDA Margin EBITDA = EBITDA / Pendapatan. Ini adalah nisbah keuntungan yang mengukur pendapatan yang dihasilkan syarikat sebelum cukai, faedah, susut nilai, dan pelunasan. Panduan ini mempunyai contoh dan templat yang boleh dimuat turun
