Dalam perakaunan, muhibah adalah aset tidak ketara Aset Tidak Ketara Menurut IFRS, aset tidak ketara adalah aset bukan monetari yang boleh dikenal pasti tanpa bahan fizikal. Seperti semua aset, aset tidak ketara adalah aset yang diharapkan dapat menghasilkan pulangan ekonomi bagi syarikat pada masa akan datang. Sebagai aset jangka panjang, jangkaan ini melebihi satu tahun. . Konsep muhibah berlaku apabila syarikat yang ingin memperoleh syarikat lain bersedia membayar harga yang jauh lebih tinggi daripada nilai pasaran wajar aset bersih syarikat.
Unsur-unsur atau faktor-faktor yang membentuk aset muhibah yang tidak ketara terdiri daripada perkara-perkara seperti reputasi baik syarikat, asas pelanggan atau pelanggan yang kukuh (setia), identiti dan pengiktirafan jenama, tenaga kerja yang sangat berbakat, dan teknologi eksklusif. Perkara-perkara ini, sebenarnya, merupakan aset yang berharga bagi sebuah syarikat, namun, itu bukan aset nyata (fizikal), dan juga nilainya tidak dapat diukur dengan tepat.
Di bawah Piawaian GAAP AS dan Piawaian IFRS Piawaian IFRS adalah Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) yang terdiri daripada sekumpulan peraturan perakaunan yang menentukan bagaimana urus niaga dan peristiwa perakaunan lain perlu dilaporkan dalam penyata kewangan. Mereka dirancang untuk menjaga kredibiliti dan ketelusan dalam dunia kewangan, muhibah adalah aset tidak ketara dengan jangka hayat yang tidak terbatas, dan dengan itu tidak perlu dilunaskan. Walau bagaimanapun, ia perlu dinilai untuk kemerosotan Perakaunan Kemerosotan Muhibah Kemerosotan Muhibah berlaku apabila nilai muhibah pada kunci kira-kira syarikat melebihi nilai perakaunan yang diuji oleh juruaudit sehingga menyebabkan penurunan atau caj penurunan nilai. Menurut piawaian perakaunan, muhibah harus dibawa sebagai aset dan dinilai setiap tahun.Syarikat harus menilai jika kemerosotan setiap tahun, dan banyak syarikat memilih untuk melunaskan muhibah dalam jangka masa 10 tahun.
Sumber: amazon.com
Perakaunan vs Muhibah Ekonomi
Muhibah kadang-kadang secara terpisah dikategorikan sebagai ekonomi, atau perniagaan, muhibah dan muhibah dalam perakaunan, tetapi untuk berbicara seolah-olah ini adalah dua perkara yang berasingan adalah konstruksi buatan dan mengelirukan. Apa yang disebut sebagai "muhibah perakaunan" sebenarnya hanyalah pengakuan dalam perakaunan "muhibah ekonomi" syarikat.
Muhibah perakaunan kadang-kadang ditakrifkan sebagai aset tidak ketara yang dibuat apabila syarikat membeli syarikat lain dengan harga yang lebih tinggi daripada nilai pasaran wajar aset bersih syarikat sasaran. Tetapi merujuk kepada aset tidak ketara sebagai "diciptakan" adalah menyesatkan - catatan jurnal perakaunan dibuat, tetapi aset tidak ketara itu sudah ada. Kemasukan "muhibah" dalam penyata kewangan syarikat - itu muncul dalam penyenaraian aset pada kunci kira-kira syarikat - bukan benar-benar penciptaan aset, tetapi hanya pengakuan keberadaannya.
Ekonomi, atau perniagaan, muhibah didefinisikan seperti yang dinyatakan sebelumnya: aset tidak ketara - contohnya, identiti jenama yang kuat atau hubungan pelanggan yang unggul - yang memberikan syarikat dengan kelebihan daya saing Kelebihan kompetitif Kelebihan kompetitif adalah atribut yang membolehkan syarikat mengungguli pesaingnya . Kelebihan persaingan membolehkan syarikat mencapai kejayaan di pasaran. Kedua-dua kewujudan aset tidak ketara ini, serta petunjuk atau perkiraan nilainya, sering diambil dari memeriksa nisbah pulangan aset syarikat.
Warren Buffett menggunakan See's Candies yang berpusat di California sebagai contoh ini. See memperoleh secara berterusan kira-kira dua juta dolar keuntungan tahunan dengan aset ketara bersih Aset berwujud bersih Aset ketara bersih (NTA) adalah nilai semua aset fizikal ("ketara") tolak semua liabiliti dalam perniagaan. Dengan kata lain, NTA adalah jumlah aset syarikat ditolak aset tidak ketara dan jumlah liabiliti. Nilai keseluruhan aset ketara bersih kadang-kadang disebut sebagai "nilai buku" syarikat - formula untuk NTA hanya lapan juta dolar. Oleh kerana pulangan aset sebanyak 25% sangat tinggi, maka kesimpulannya adalah bahawa sebahagian daripada keuntungan syarikat disebabkan oleh adanya aset muhibah yang tidak ketara. Kesimpulan untuk menyumbang aset tidak ketara ditanggung sebagai asas,kerana See's telah diiktiraf secara meluas dalam industri ini sebagai kelebihan pesaingnya berdasarkan reputasi yang baik secara keseluruhan dan, khususnya, berkat hubungan perkhidmatan pelanggannya yang luar biasa.
Petikan berikut dari surat pemegang saham Warren Buffett 1983 Berkshire Hathaway menerangkan dan menunjukkan anggaran nilai muhibah:
" Perniagaan secara logik bernilai jauh lebih tinggi daripada aset ketara bersih ketika mereka diharapkan dapat menghasilkan pendapatan dari aset tersebut jauh melebihi tingkat pengembalian pasaran. Nilai kapitalisasi lebihan pulangan ini adalah muhibah ekonomi . "
Perakaunan untuk Muhibah (Entri Jurnal)
Entri jurnal adalah seperti berikut:
Pembelian Syarikat:
Untuk memahaminya dengan lebih mendalam, mari kita lihat contohnya.
Contoh Perakaunan
Syarikat A melaporkan jumlah berikut:
Nilai saksama berbeza dengan nilai buku dalam contoh di atas kerana:
- Akaun nilai wajar yang diterima lebih rendah daripada nilai buku kerana akaun yang tidak dapat ditagih.
- Inventori nilai saksama lebih rendah daripada nilai buku kerana usang.
- Nilai saksama PPE lebih tinggi daripada nilai buku kerana susut nilai lebih besar daripada penurunan nilai saksama PPE.
Sekiranya Syarikat B membeli Syarikat A dengan harga $ 250,000, jumlah muhibah ekonomi yang "diciptakan" akan menjadi harga pembelian ditolak nilai pasaran wajar aset bersih: $ 250,000 - $ 209,000 = $ 41,000.
Catatan jurnal untuk syarikat pembelian, Perusahaan B adalah sebagai berikut:
Muhibah dalam Pemodelan Kewangan
Dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Tinjauan mengenai apa itu pemodelan kewangan, bagaimana & mengapa membina model. untuk penggabungan dan pengambilalihan (Proses M&A Penggabungan Penggabungan Penggabungan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menggariskan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi) penting untuk mencerminkan nilai muhibah dengan tepat agar keseluruhan model kewangan tepat. Berikut adalah tangkapan skrin mengenai bagaimana penganalisis akan melakukan analisis yang diperlukan untuk mengira nilai yang terdapat pada kunci kira-kira.
Tangkapan skrin ini diambil dari Kursus Pemodelan Kewangan M&A Kewangan.
Langkah-langkah untuk Mengira Muhibah dalam Model M&A
# 1 Nilai Buku Aset
Pertama, dapatkan nilai buku semua aset pada kunci kira-kira sasaran Kira-kira kira-kira adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti. Ini merangkumi aset semasa, aset bukan semasa, aset tetap, dan aset tidak ketara. Anda boleh mendapatkan angka-angka ini dari set penyata kewangan terkini syarikat.
# 2 Nilai Aset Yang Wajar
Seterusnya, minta akauntan menentukan nilai saksama aset tersebut. Proses ini agak subjektif, tetapi firma perakaunan akan dapat melakukan analisis yang diperlukan untuk membenarkan nilai pasaran semasa yang adil bagi setiap aset.
# 3 Penyesuaian
Hitung penyesuaian dengan hanya mengambil perbezaan antara nilai saksama dan nilai buku setiap aset.
# 4 Harga Pembelian Lebihan
Seterusnya, hitung Lebihan Harga Pembelian dengan mengambil perbezaan antara harga belian sebenar yang dibayar untuk memperoleh syarikat sasaran dan Nilai Buku Bersih aset syarikat (aset tolak liabiliti).
# 5 Hitung Muhibah
Dengan dihitung semua angka di atas, langkah terakhir adalah mengambil Harga Pembelian Lebihan dan menolak Penyesuaian Nilai Wajar. Angka yang dihasilkan adalah Muhibah yang akan masuk dalam kunci kira-kira pemerolehan apabila kesepakatan Transaksi & Sumber Transaksi dan panduan untuk memahami urus niaga dan transaksi dalam perbankan pelaburan, pembangunan korporat, dan bidang kewangan korporat lain. Muat turun templat, baca contoh dan ketahui bagaimana perjanjian disusun. Perjanjian tanpa pendedahan, perjanjian pembelian saham, pembelian aset, dan banyak lagi sumber M&A ditutup.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah penyedia utama kursus analisis kewangan, termasuk Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari. Untuk membantu anda memajukan kerjaya, lihat sumber Kewangan tambahan di bawah:
- Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Semasa menjalankan M&A syarikat mesti mengakui & mengkaji semua faktor dan kerumitan yang berlaku dalam penggabungan dan pengambilalihan. Panduan ini menggariskan penting
- Pengambilalihan Premium Pengambilalihan Premium Pengambilalihan premium adalah perbezaan antara nilai pasaran (atau nilai anggaran) syarikat dan harga sebenar untuk memperolehnya. Premium pengambilalihan adalah kos tambahan untuk membeli semua saham dalam penggabungan dan pemerolehan. Premium dibayar kerana (1) nilai kawalan, dan (2) nilai sinergi
- Jenis Aset Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
