Bon yang dilunaskan adalah bon dengan jumlah pokok - atau dikenali sebagai nilai muka - dibayar secara berkala sepanjang hayat bon tersebut. Pokok bon dibahagikan mengikut jadual pelunasan sekuriti Jadual Amortisasi Jadual pelunasan adalah jadual yang memberikan perincian pembayaran berkala untuk pinjaman pelunasan. Pokok pinjaman pelunasan dibayar dan dilunaskan secara bertahap (selalunya dalam kenaikan satu bulan).
Ringkasan
- Bon yang dilunaskan adalah bon dengan nilai muka (atau setara) dan faedah yang dilunaskan secara beransur-ansur sehingga bon mencapai tempoh matang; tempoh matang bon boleh merangkumi 30 tahun
- Pelunasan adalah taktik perakaunan bermanfaat yang sangat bermanfaat bagi syarikat yang mengeluarkan bon tersebut.
- Terdapat dua kaedah di mana pengiraan pelunasan biasanya dilakukan - garis lurus dan faedah efektif.
Bagaimana Bon Pelunasan Berfungsi
Sekiranya bon matang selepas 30 tahun, misalnya, nilai muka bon ditambah faedah yang dibayar akan dibayar secara ansuran bulanan. Pemegang bon pada dasarnya memiliki jenis kedudukan yang sama dengan bank atau pemberi pinjaman lain yang memberikan gadai janji 30 tahun kepada pembeli rumah - iaitu, mereka akan menerima pembayaran tetap dari pokok dan bunga sepanjang hayat bon, sama seperti gadai janji Pemberi Pemberi Pinjaman Pemberi pinjaman didefinisikan sebagai institusi perniagaan atau kewangan yang memberikan kredit kepada syarikat dan individu, dengan jangkaan bahawa jumlah penuh menerima pembayaran tetap sepanjang tempoh pinjaman gadai janji.
Dalam kebanyakan kes, pengiraan pembayaran pada bon yang dilunaskan diselesaikan sedemikian rupa sehingga setiap pembayaran adalah jumlah yang sama. Satu-satunya perbezaan adalah komposisi pembayaran - peratusan pembayaran menuju ke faedah dan peratusan pembayaran ke arah prinsipal berbeza-beza, dengan lebih banyak pembayaran menuju ke bunga lebih awal dan lebih banyak lagi ke arah prinsipal apabila bon mendapat lebih hampir dengan tarikh matangnya.
Faedah Bon Pelunasan
Bon adalah aset tidak ketara hayat terhad Aset Tidak Ketara Menurut IFRS, aset tidak ketara adalah aset bukan monetari yang boleh dikenal pasti tanpa bahan fizikal. Seperti semua aset, aset tidak ketara adalah aset yang diharapkan dapat menghasilkan pulangan ekonomi bagi syarikat pada masa akan datang. Sebagai aset jangka panjang, jangkaan ini melebihi satu tahun. . Melunaskan bon boleh bermanfaat bagi syarikat kerana perniagaan secara beransur-ansur dapat mengurangkan nilai kos bon.
Akauntan dapat memberi respons kepada bon seolah-olah itu adalah aset yang dilunaskan. Ini pada dasarnya bermaksud bahawa entiti yang mengeluarkan bon dapat mendokumentasikan potongan bon seperti aset untuk sepanjang hayat bon tersebut. Ia hanya boleh berlaku sekiranya penerbit bon menjual bon tersebut dengan potongan harga, yang bermaksud penerbit membenarkan pembeli membeli bon dengan harga kurang daripada nilai nominal, atau nilai nominal.
Pelunasan akhirnya merupakan taktik perakaunan yang memberi keuntungan kepada penerbit ketika tiba masanya untuk memfailkan cukai. Potongan bon dilunaskan disenaraikan sebagai sebahagian daripada perbelanjaan faedah penerbit pada penyata pendapatannya. Perbelanjaan faedah adalah kos bukan operasi dan sangat penting dalam membantu perniagaan untuk mengurangkan pendapatan sebelum cukai (EBT) Pendapatan Sebelum Cukai (EBT) Pendapatan Sebelum Cukai (EBT), didapati dengan menolak semua perbelanjaan operasi dan perbelanjaan faedah yang berkaitan dari pendapatan jualan. Pendapatan Sebelum Cukai digunakan untuk menganalisis keuntungan syarikat tanpa kesan rejim percukaiannya. Ini menjadikan syarikat di pelbagai negeri atau negara lebih mudah dibandingkan dengan perbelanjaan.
Kaedah Pelunasan: Garis Lurus vs Kepentingan Berkesan
Dua kaedah pelunasan yang paling biasa digunakan adalah:
1. Garis Lurus : Paling mudah dari dua kaedah pelunasan, pilihan garis lurus menghasilkan nilai pelunasan diskaun bon, yang sama sepanjang hayat bon.
2. Kepentingan Berkesan : Kaedah faedah efektif mengira jumlah pelunasan yang berbeza yang mesti digunakan untuk setiap perbelanjaan faedah setiap tempoh pengiraan.
Contoh Pelunasan Bon
Sebagai contoh, mari gunakan gadai janji 30 tahun dengan kadar tetap, kerana ini adalah salah satu contoh pelunasan tindakan yang paling biasa.
Anggap bahawa:
- Nilai gadai janji adalah $ 200,000.
- Terdapat kadar faedah tetap 5% untuk pinjaman gadai janji.
Dengan angka yang diberikan di atas, pembayaran bulanan adalah $ 1,073,64, yang berjumlah $ 12,883,68 setahun. Sebilangan besar pembayaran pada peringkat awal adalah menuju faedah. Selepas tahun pertama, walaupun pembayaran berjumlah lebih dari $ 12,000, kira-kira $ 3,000 dari prinsipal telah dilunaskan. Pada akhir tahun pertama pembayaran, lebih daripada $ 197,000 daripada jumlah pokok pinjaman masih ada.
Langkau ke hadapan beberapa tahun. Pada akhir tahun kelima pembayaran anda, angka pembayaran bulanan tetap sama. Walau bagaimanapun, peminjam melunaskan $ 16,342.54 dari baki pokok. Masih belum mencapai jumlah baki pinjaman pokok sebanyak $ 200,000 tetapi membuat kemajuan dalam melunaskan hutang.
Pada saat pinjaman bersiap untuk mencapai tempoh matang (sekitar tahun 28 atau 29), sebagian besar pembayaran tahunan akan digunakan untuk mengurangkan baki pokok. Menjelang tahun ke-29, kira-kira $ 11,000 dari pembayaran tahunan sebanyak $ 12,883 kini ditujukan kepada prinsipal dan bukannya hanya membayar faedah pinjaman.
Kaedah terbaik untuk mengira jadual dan amaun pelunasan adalah dengan menggunakan kalkulator pelunasan. Ini tersedia secara meluas dalam talian dan percuma untuk digunakan dari laman web, seperti Bankrate.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Penilaian Bon Korporat Penilaian Bon Perusahaan Penilaian bon korporat adalah proses menentukan nilai saksama bon korporat berdasarkan nilai sekarang pembayaran kupon bon dan
- Beban Faedah Faedah Bunga Beban faedah timbul dari syarikat yang membiayai melalui hutang atau pajakan modal. Faedah dijumpai dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama syarikat pada kunci kira-kira, dan mengira faedah dengan mengalikan
- Kos Hutang Kos Hutang Kos hutang adalah pulangan yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang debitur dan pemiutang. Kos hutang digunakan dalam pengiraan WACC untuk analisis penilaian.
- Tempoh hingga Tempoh Tempoh hingga Matang Tempoh hingga jatuh tempo adalah baki bon atau jenis instrumen hutang yang lain. Tempohnya berkisar antara masa ketika bon dikeluarkan sehingga
