Apa itu FX Carry Trade?

FX carry trade, juga dikenali sebagai currency carry trade, adalah strategi kewangan di mana mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi Kadar faedah Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang yang diberikan, yang umumnya dinyatakan sebagai peratusan prinsipal. digunakan untuk membiayai perdagangan dengan mata wang hasil rendah. Dengan menggunakan strategi perdagangan membawa FX, seorang peniaga bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan tanpa risiko dengan menggunakan perbezaan kadar mata wang untuk memperoleh keuntungan yang mudah.

FX Carry Trade

FX menjalankan perdagangan berdiri sebagai salah satu strategi perdagangan yang paling popular di pasaran pertukaran asing. Dagangan bawa yang paling popular melibatkan beberapa pasangan mata wang yang banyak digunakan di pasaran forex seperti pasangan dolar Australia-yen Jepun dan pasangan dolar-Jepun New Zealand. Penyebaran kadar faedah pasangan mata wang diketahui cukup tinggi. Perdagangan FX mengikuti prinsip "beli rendah, jual tinggi."

Ringkasan

  • FX carry trade, juga dikenal sebagai perdagangan mata wang, adalah strategi kewangan di mana mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi digunakan untuk membiayai perdagangan dengan mata wang hasil rendah.
  • FX menjalankan perdagangan berdiri sebagai salah satu strategi perdagangan yang paling popular di pasaran pertukaran asing.
  • Perdagangan FX mengikuti prinsip "beli rendah, jual tinggi."

Model Kerja FX Carry Trade

Seorang pedagang yang terlibat dalam perdagangan membawa FX bertujuan untuk memperoleh keuntungan dari perbezaan kadar faedah mata wang dua negara, selagi nilai tukar tidak berubah secara signifikan. Mata wang pendanaan adalah mata wang yang diperdagangkan atau ditukar dalam urus niaga perdagangan mata wang. Ia biasanya dengan kadar faedah yang lebih rendah.

Pelabur menjalankan perdagangan FX dengan meminjam mata wang pendanaan dan mengambil kedudukan pendek dalam mata wang aset. Bank pusat mata wang pendanaan biasanya menggunakan dasar monetari untuk menurunkan kadar faedah untuk memudahkan pertumbuhan semasa zaman kemelesetan. Kemelesetan Kemelesetan adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktiviti ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, kemelesetan diiktiraf secara rasmi setelah dua suku berturut-turut kadar pertumbuhan KDNK negatif. . Apabila kadar jatuh, pelabur meminjam wang dan melaburkannya dengan mengambil posisi pendek.

Contoh Praktikal

Katakan, sebagai contoh, seorang peniaga menyedari bahawa kadar yen Jepun adalah 0.5%, sementara kadar dolar Australia adalah 4%. Pedagang bertujuan untuk memperoleh keuntungan hingga 3.5%, menjadi perbezaan antara dua harga. Dia kemudian akan menjalankan perdagangan FX dengan meminjam yen Jepun dan menukarnya menjadi dolar Australia. Pedagang kemudian akan melaburkan dolar menjadi sekuriti yang membayar kadar AUD.

Setelah tempoh matang pelaburan, peniaga kemudian akan menukar semula hasil pelaburan. Aliran Pendapatan Aliran Pendapatan adalah pelbagai sumber dari mana perniagaan memperoleh wang dari penjualan barang atau penyediaan perkhidmatan. Jenis pendapatan yang dicatatkan oleh perniagaan pada akaunnya bergantung pada jenis aktiviti yang dijalankan oleh perniagaan. Lihat kategori dan contoh kembali ke yen Jepun, dengan tujuan untuk membuat keuntungan tanpa risiko dengan menggunakan spread kadar faedah antara kedua mata wang. Sekiranya nilai tukar bergerak berbanding yen, peniaga akan mendapat keuntungan lebih banyak lagi. Namun, jika yen menjadi lebih kuat, pedagang akan memperoleh kurang dari spread faedah 3.5% atau bahkan mungkin mengalami kerugian.

Risiko yang Berkaitan dengan FX Carry Trade

1. Ketidaktentuan dalam kadar pertukaran

Risiko terbesar dalam perdagangan membawa FX adalah ketidaktentuan kadar pertukaran. Ini kerana pasaran forex sangat tidak stabil, dan dapat mengubah arahnya pada bila-bila masa. Dengan menggunakan contoh di bawah ini, jika AUD jatuh ke nilai relatif terhadap yen Jepun, peniaga akan mengalami kerugian besar. Oleh itu, pergerakan kadar pertukaran yang kecil boleh mengakibatkan kerugian besar.

2. Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah adalah kebarangkalian penurunan nilai aset yang disebabkan oleh turun naik kadar faedah yang tidak dijangka. Risiko kadar faedah kebanyakannya dikaitkan dengan aset berpendapatan tetap (contohnya, bon) dan bukan dengan pelaburan ekuiti.

Sekiranya negara mata wang pelaburan mengurangkan kadar faedah, dan negara mata wang pendanaan menaikkan kadar faedahnya, ia akan mengakibatkan penurunan kadar faedah bersih positif, dan dengan itu akan mengurangkan keuntungan perdagangan membawa FX.

Lebih Banyak Sumber

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:

  • Nilai Tukar Tetap vs Pegged Tetap vs Nilai Tukar Pasak Nilai tukaran mata wang asing mengukur kekuatan satu mata wang berbanding yang lain. Kekuatan mata wang bergantung pada sejumlah faktor seperti kadar inflasi, kadar faedah yang berlaku di negara asalnya, atau kestabilan pemerintah, untuk menyebut beberapa.
  • Keuntungan / Kerugian Pertukaran Asing Keuntungan / Kerugian Pertukaran Asing Keuntungan / kerugian pertukaran asing berlaku apabila seseorang menjual barang dan perkhidmatan dalam mata wang asing. Nilai mata wang asing, apabila ditukar menjadi mata wang tempatan penjual, akan berbeza-beza bergantung pada kadar pertukaran yang berlaku. Sekiranya nilai mata wang meningkat selepas penukaran, penjual akan memperoleh keuntungan dalam mata wang asing.
  • Paritas Kadar Bunga Pariti Suku Bunga (IRP) Pariti kadar faedah (IRP) adalah teori mengenai hubungan antara kadar pertukaran spot dan kadar spot yang diharapkan atau kadar pertukaran hadapan dua mata wang, berdasarkan kadar faedah. Teorinya berpendapat bahawa kadar pertukaran hadapan harus sama dengan kadar pertukaran mata wang spot kali ganda daripada kadar faedah negara asal, dibahagikan dengan kadar faedah negara asing.
  • Peluang Arbitraj Segitiga Peluang Arbitraj Segitiga Peluang arbitraj segitiga adalah strategi perdagangan yang memanfaatkan peluang arbitraj yang terdapat di antara tiga mata wang dalam pertukaran mata wang asing. Arbitraj dilaksanakan melalui pertukaran satu mata wang ke mata wang berturut-turut apabila terdapat perbezaan dalam harga yang disebutkan

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022