Dana bersama terbuka merujuk kepada dana bersama yang mengeluarkan saham kepada pelabur berdasarkan nilai aset bersih dana (NAB) Nilai Aset Bersih Nilai aset bersih (NAB) ditakrifkan sebagai nilai aset dana ditolak nilai liabiliti. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam hubungannya dengan dana bersama dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dipegang. Menurut SEC, dana bersama dan Unit Pelaburan Amanah (UIT) diperlukan untuk mengira NAB per saham mereka. Dalam dana bersama terbuka, pelabur membeli saham secara langsung dari dana bersama dengan nilai aset bersih (nilai sekuriti asas dana) setiap saham dan bukannya dari pemegang saham yang ada.
Ringkasan Pantas:
- Dalam dana bersama terbuka, pelabur membeli saham secara langsung dari dana bersama dan bukannya dari pemegang saham yang ada.
- Harga saham yang dibayar untuk dana bersama terbuka - nilai aset bersih per saham - adalah harga per saham yang dibayar oleh pelabur baru untuk bahagian dalam dana bersama.
- Reksa dana terbuka mesti mengekalkan rizab tunai yang tinggi, yang menurunkan pengembalian dana bersama.
Memecahkan Reksa Dana Terbuka Akhir
Reksa dana terbuka adalah kumpulan wang pelabur yang digabungkan untuk mencapai objektif pelaburan bersama. Seperti namanya, dana bersama terbuka terbuka untuk pelabur baru. Pelabur yang ingin membeli saham dana bersama terbuka akan membelinya terus dari pengurus dana. Ia berbeza dengan reksadana tertutup Reksa dana akhir ditutup Reksa dana tertutup adalah dana bersama yang mengumpulkan sejumlah modal tetap dari pelabur melalui penawaran awam awal dan menyenaraikan sahamnya di mana pelabur membeli dari pemegang saham yang ada.
Wang yang dikumpulkan oleh pelabur diuruskan oleh pengurus dana bersama yang melabur mengikut gaya dana bersama. Sebagai contoh, anggap tiga pelabur mengumpulkan $ 300 dan masing-masing dikeluarkan satu saham. $ 300 diuruskan oleh pengurus dana yang melaburkan wang tersebut dalam sekuriti Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. . Sekiranya harga sekuriti meningkat dua kali ganda pada tahun berikutnya, nilai aset bersih dana akan menjadi $ 600 ($ 300 x 2). Dengan setiap pelabur memegang satu saham, harga per saham mereka dalam dana bersama adalah $ 200 ($ 600/2).
Pelabur yang berminat untuk menyertai dana bersama boleh membeli saham secara langsung dari pengurus dana dengan nilai aset bersih sesaham $ 200. Andaikan tiga pelabur baru menyumbang $ 600 secara keseluruhan. Nilai aset bersih baru adalah $ 1,200 ($ 600 NAB + $ 600 sumbangan), dan pemegang saham akan diterbitkan 3 saham tambahan dalam dana bersama. Dengan enam saham tertunggak dalam dana bersama, nilai aset bersih sesaham kekal $ 200 ($ 1200/6).
Memahami Nilai Aset Bersih
Dalam dana bersama terbuka, pelabur membeli saham dana bersama dengan nilai aset bersih. Pemahaman mengenai nilai aset bersih adalah penting ketika berbicara mengenai dana bersama terbuka.
Nilai aset bersih (NAB) adalah nilai bersih dana bersama dan dikira seperti berikut:
Nilai Aset Bersih = Jumlah Nilai Aset - Jumlah Nilai Liabiliti
Apabila pelabur berpotensi membeli saham dana bersama terbuka, harga yang dibayar adalah nilai aset bersih dibahagi dengan jumlah saham yang masih ada:
Nilai Aset Bersih per Saham = Nilai Aset Bersih / Saham Belum Selesai
Contohnya
Reksa Dana A adalah dana terbuka dengan nilai aset bersih $ 1,000. Pada masa ini, terdapat 100 saham tertunggak. John ingin membeli 100 saham Reksa Dana A - berapa harga yang dia bayar? Bagaimana ia mempengaruhi pemegang saham dana bersama yang ada?
Memandangkan nilai aset bersih dana adalah $ 1,000, dan terdapat 100 saham tertunggak, nilai aset bersih per saham adalah $ 10 ($ 1,000 / 10). Untuk John membeli 100 saham Reksa Dana A, jumlah harga yang dia bayar adalah $ 1,000 ($ 10 x 100).
Selepas pembelian saham di Reksa Dana A, nilai aset bersih kini $ 2,000 (nilai awal $ 1,000 dan + $ 1,000 sumbangan dari John). Dengan nilai aset bersih $ 2,000 dan 200 saham tertunggak di Reksa Dana A, saham pemegang saham yang ada akan berharga $ 10. Pemegang saham yang ada tidak dipengaruhi oleh pembelian saham tambahan yang dilakukan oleh pelabur baru.
Kebaikan dan Keburukan Reksa Dana Terbuka
Kelebihan:
- Pengurangan risiko tidak sistematik kerana dana memegang sekuriti yang pelbagai
- Diuruskan oleh pengurus portfolio Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka. dengan bantuan penganalisis
- Memerlukan sumbangan pelaburan awal yang rendah
- Cecair tinggi
Keburukan:
- Nilai aset bersih setiap saham berharga setiap hari
- Dana mesti mengekalkan simpanan tunai yang tinggi kerana kemungkinan pelabur menebus saham mereka
- Ia mengenakan yuran dan perbelanjaan pengurusan
- Secara amnya, mereka memberikan pulangan yang lebih rendah daripada dana bersama tertutup (kerana wang tunai yang dimiliki oleh dana bersama dan tidak dilaburkan)
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Sekuriti Pendapatan Tetap Sekuriti Pendapatan Tetap Sekuriti pendapatan tetap adalah sejenis instrumen hutang yang memberikan pulangan dalam bentuk pembayaran faedah dan pembayaran tetap dan tetap
- Hedge Fund Hedge Fund Dana lindung nilai, kenderaan pelaburan alternatif, adalah perkongsian di mana pelabur (pelabur terakreditasi atau pelabur institusi) mengumpulkan wang bersama, dan
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Nilai Buku Bersih Nilai Buku Bersih Nilai buku bersih (NBV) merujuk kepada aset syarikat atau bagaimana aset dicatat oleh akauntan. NBV dikira menggunakan kos asal aset - berapa kos untuk memperoleh aset tersebut - dengan penyusutan, penipisan, atau pelunasan aset dikurangkan dari kos asal aset.
