Modal ekonomi adalah ukuran risiko yang ditakrifkan dari segi modal. Ini pada asasnya adalah jumlah modal yang diperlukan syarikat kewangan untuk terus larut memandangkan peningkatan aset dan operasinya.
Modal ekonomi biasanya dihasilkan secara dalaman oleh syarikat kewangan menggunakan anggaran dan ramalan Ramalan Kewangan Ramalan kewangan adalah proses menganggarkan atau meramalkan bagaimana perniagaan akan dilaksanakan pada masa akan datang. Panduan ini mengenai bagaimana membina model ramalan kewangan. Hasilnya adalah jumlah modal yang harus dimiliki syarikat untuk menyokong risiko dan tekanan.
Memahami Modal Ekonomi
Modal ekonomi digunakan oleh syarikat perkhidmatan kewangan, seperti bank dan firma insurans Penanggung insurans nyawa dan kesihatan Penanggung insurans nyawa dan kesihatan (L&H) adalah syarikat yang memberikan perlindungan mengenai risiko kehilangan nyawa dan perbelanjaan perubatan yang disebabkan oleh penyakit atau kecederaan. Pelanggan - pembeli polisi insurans - membayar premium insurans untuk perlindungan tersebut. . Ini juga digunakan untuk mengukur dan mengukur risiko pasar dan operasi syarikat perkhidmatan kewangan.
Modal ekonomi menangkap risiko yang melekat pada persekitaran ekonomi, berbanding peraturan perakaunan dan perakaunan. Oleh kerana fakta tersebut, dianggap memberikan gambaran yang lebih tepat mengenai kesolvenan syarikat perkhidmatan kewangan.
Mengukur modal ekonomi melibatkan penilaian risiko dalam syarikat dan jumlah modal yang diperlukan untuk menyokong risiko tersebut dalam senario buruk. Pengiraan biasanya berdasarkan kekuatan kewangan institusi kewangan dan jangkaan kerugian.
Kekukuhan kewangan merangkumi kemungkinan kegagalan syarikat. Biasanya dapat dinyatakan dalam bentuk penilaian kredit, yang merupakan penilaian kelayakan kredit individu atau entiti.
Semua syarikat awam diberi penarafan kredit yang biasanya dikeluarkan oleh tiga agensi penarafan kredit utama:
- Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) adalah peneraju pasaran dalam penyediaan analisis pasaran kewangan, terutama dalam penyediaan penanda aras dan boleh dilaburkan
- Moody
- Fitch
Kekukuhan kewangan mempertimbangkan kebarangkalian syarikat tidak gagal dalam tempoh tertentu. Kebarangkalian ini diambil ke tahap keyakinan dalam pengiraan statistik.
Kerugian yang dijangkakan adalah kerugian purata dalam jangka masa tertentu. Kerugian yang dijangkakan adalah kos menjalankan perniagaan dan kerugian lain yang tidak dijangka. Sebagai contoh, bank mungkin menjangkakan kerugian daripada peminjam yang gagal membayar pinjaman mereka. Syarikat insurans mungkin menjangkakan kerugian yang timbul daripada tuntutan atas pelbagai polisi.
Faktor modal ekonomi dalam profil risiko dan ganjaran untuk membantu memberitahu keputusan. Sebagai contoh, analisis modal ekonomi dapat memaklumkan keputusan bank untuk meneruskan bidang perniagaan tertentu.
Sekiranya modal ekonomi menunjukkan bahawa bank mempunyai modal ekonomi yang kuat, maka pasukan pengurusan dapat memutuskan bahawa bank tersebut mampu membuat pinjaman berisiko dan menjalankan operasi perniagaan yang lebih tidak stabil seperti operasi pasaran modal (perbankan pelaburan, penjualan dan perdagangan, dll.).
Sebaliknya, jika bank mendapati bahawa modal ekonominya lemah, pasukan pengurusan boleh memutuskan bahawa bank harus membuat pinjaman yang lebih selamat dan menjalankan operasi perniagaan yang tidak mudah berubah seperti perbankan runcit atau barisan pengurusan kekayaan.
Beberapa ukuran prestasi yang menjadi faktor modal ekonomi termasuk:
- Pulangan Modal Diselaraskan Risiko (RORAC)
- Pulangan Aset Timbang Berisiko (RORWA)
- Nilai Tambah Ekonomi (EVA) Nilai Tambah Ekonomi (EVA) Nilai Tambah Ekonomi (EVA) menunjukkan bahawa penciptaan nilai sebenar berlaku apabila projek memperoleh kadar pulangan melebihi kos modal mereka dan ini meningkatkan nilai bagi pemegang saham. Teknik Residual Income yang berfungsi sebagai petunjuk keuntungan pada premis bahawa keuntungan sebenar berlaku ketika kekayaan
Pengurusan menilai bidang perniagaan yang dapat mengoptimumkan langkah-langkah dan memfokuskan peruntukan modal terhadap perniagaan tersebut.
Keunikan Syarikat Perkhidmatan Kewangan
Modal ekonomi penting bagi syarikat perkhidmatan kewangan kerana model perniagaan unik yang digunakan oleh syarikat-syarikat ini.
Sebilangan besar syarikat akan menjual produk dan perkhidmatan sebagai pertukaran wang dan keuntungan. Walau bagaimanapun, syarikat kewangan akan menggunakan wang itu sendiri dan memanipulasi masa dan peruntukan aliran tunai untuk menjana keuntungan.
Sebagai contoh, bank menggunakan model perniagaan yang unik di mana operasi utamanya bukan untuk mengeluarkan atau menjual barang atau perkhidmatan. Sebaliknya, mereka mengambil wang dari individu atau entiti lain dalam bentuk deposit.
Wang itu disimpan dengan selamat dan memperoleh kadar faedah untuk memberi ganti rugi kepada pendeposit kerana menyimpan wang mereka. Kemudian, bank akan meminjamkan wang tersebut kepada entiti dan akan mengenakan kadar faedah dan keuntungan yang lebih tinggi dari spread antara kadar yang dibayar kepada pendeposit dan kadar yang dikenakan kepada peminjam.
Model perniagaan seperti itu juga menghadapi risiko yang unik. Risiko bahawa banyak penyimpan mungkin ingin mengeluarkan wang mereka sekaligus adalah penting. Ia dikurangkan dengan memastikan bank menyimpan sejumlah modal untuk memastikan keselesaannya dan dapat membayar balik pendeposit.
Bank menghadapi risiko berkala dari kesalahan rutin yang boleh berlaku, yang mengakibatkan kesan rendah pada keseluruhan operasi. Walau bagaimanapun, bank juga harus bersedia menghadapi bencana dan kerugian, seperti kemelesetan dan kemalangan pasaran. Kejadian seperti itu dipertimbangkan ketika meramalkan modal ekonomi secara dalaman.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Keruntuhan Ekonomi 2020 Keruntuhan Ekonomi 2020 Keruntuhan ekonomi 2020 dipicu oleh wabak COVID-19. Munculnya virus secara tiba-tiba, penyebarannya yang cepat, dan ketidakpastian tentang bagaimana
- Ekonomi Pasaran Ekonomi Pasar Ekonomi pasar didefinisikan sebagai sistem di mana pengeluaran barang dan perkhidmatan diatur sesuai dengan keinginan dan kemampuan pasar yang berubah
- Petunjuk Ekonomi Petunjuk Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan menilai keadaan kesihatan makroekonomi keseluruhan. Petunjuk ekonomi
- Analisis Risiko Kredit Analisis Risiko Kredit Analisis risiko kredit boleh dianggap sebagai lanjutan dari proses peruntukan kredit. Setelah seseorang individu atau perniagaan memohon pinjaman atau pinjaman bank, institusi pinjaman menganalisis potensi faedah dan kos yang berkaitan dengan pinjaman.
