Strangle long adalah strategi pilihan pendekatan netral - atau dikenali sebagai "strange beli" atau murni "strange" - yang melibatkan pembelian panggilan dan put. Kedua-dua pilihan Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Opsyen AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa habis wang (OTM), dengan tarikh luput yang sama.
Untuk membuat apa-apa jenis keuntungan, perubahan harga yang ketara sangat penting. Matlamat utama adalah untuk mendapatkan keuntungan dari stok, dengan syarat ia bergerak naik atau turun dengan jumlah yang besar. Memiliki kedua panggilan dan put meningkatkan kos kedudukan sambil menggandakan peluang untuk berjaya.
Ringkasan:
- Garis panjang adalah strategi pilihan ganjaran rendah dan berpotensi tinggi yang kejayaannya bergantung pada saham asas sama ada kenaikan atau penurunan harga dengan jumlah yang besar.
- Kos maksimum dan potensi kerugian strategi garis lurus adalah harga yang dibayar untuk dua pilihan tersebut, ditambah dengan kos transaksi.
- Potensi keuntungan maksimum tidak terhad.
Menggunakan Strategi Long Strange
Pertama, seorang peniaga mesti mencari saham yang mungkin akan naik dengan ketara, sama ada naik atau turun, dalam masa terdekat. Perlu diingat bahawa sementara stok di dekat pengumuman pendapatan Panggilan Pendapatan Panggilan pendapatan adalah panggilan persidangan (biasanya diadakan dalam bentuk telekonferensi atau siaran web) di mana pengurusan syarikat awam mengumumkan dan membincangkan hasil kewangan syarikat selama satu perempat atau setahun. Secara amnya, panggilan pendapatan disertakan dengan siaran akhbar rasmi adalah permainan menggoda, biasanya harus dielakkan. Kenyataannya, harga pilihan biasanya "dipanggang," yang bermaksud, anda tidak akan melihat keuntungan yang serius, walaupun stoknya cenderung melonjak.
Sebagai gantinya, cari faktor lain yang boleh membuat kenaikan harga saham atau turun dengan ketara, seperti yang berikut:
- Satu kontroversi
- Pengambilan pemain peranan asas baru: CEO CEO A CEO, kependekan dari Ketua Pegawai Eksekutif, adalah individu berpangkat tertinggi dalam syarikat atau organisasi. Ketua Pegawai Eksekutif bertanggungjawab untuk kejayaan keseluruhan organisasi dan membuat keputusan pengurusan peringkat atasan. Baca keterangan kerja, CFO, dll.
- Pelancaran barang atau perkhidmatan baru
Sekarang, sudah tiba masanya untuk melakukan pembelian untuk keluar dari wang yang dimasukkan dan juga panggilan wang yang sama. Kedua-dua kedudukan itu panjang; ingat bahawa semakin dekat kontrak dengan tarikh luputnya, kedudukan akan merosot nilainya.
Masa berfungsi melawan peniaga menggunakan strategi garis panjang, jadi lebih baik membeli pilihan yang disertakan dengan jumlah masa yang cukup - sekurang-kurangnya beberapa bulan - sebelum habis masa berlakunya. Melakukannya juga menjadikan strategi mencekik panjang lebih cenderung menguntungkan, kerana pilihan "kalah", mana pun yang ternyata, masih akan mengekalkan nilai waktu walaupun ia sudah habis.
Untung dan Rugi dengan Pegangan Panjang
Idea asas di belakang menggunakan strategi mencekik panjang adalah seperti berikut:
Selagi harga saham pendasar bergerak dengan ketara dalam satu cara atau yang lain - sama ada untuk membuat pilihan panggilan menguntungkan atau ke arah membuat pilihan put menguntungkan - keuntungan yang direalisasikan dari pilihan yang menang akan lebih dari cukup untuk menunjukkan keuntungan bersih setelah menolak kos pelaksanaan strategi. Keseluruhan kos strategi adalah premium yang dibayar untuk setiap pilihan, ditambah dengan kos transaksi seperti komisi Komisi Suruhanjaya merujuk kepada pampasan yang dibayar kepada pekerja setelah menyelesaikan tugas, yang, sering, menjual sejumlah produk atau perkhidmatan tertentu .
Ilustrasi di bawah menunjukkan senario untung / rugi bagi saham yang diperdagangkan pada $ 40 apabila pelabur pilihan membeli panggilan harga mogok $ 50 dan pilihan meletakkan harga mogok $ 30. Mari kita anggap bahawa premium - kos - setiap pilihan adalah $ 100. Ini menjadikan jumlah pelaburan untuk strategi $ 200 ditambah kos transaksi, yang mewakili potensi kerugian maksimum. Kerugian maksimum akan berlaku hanya jika stok kekal - sehingga tamatnya opsyen - pada atau hampir dengan harga yang sama ketika perdagangan opsyen dibeli.
Sumber
Sebarang pergerakan harga saham yang besar, sama ada naik atau turun, boleh menjadikan strategi menguntungkan. Mengikuti contoh strategi yang dilaksanakan dengan membeli panggilan $ 50 dan $ 30 melakukan perdagangan saham pada harga $ 40 - jika harga saham meningkat menjadi, katakanlah, $ 48, maka pilihan panggilan akan meningkat nilainya. Juga, jika harga saham jatuh ke $ 32, maka pilihan saham akan meningkat dengan ketara.
Setelah harga salah satu daripada pilihan menjadi lebih besar daripada jumlah kos kedua pilihan tersebut, maka pelabur dapat menjual kedua-dua pilihan tersebut untuk mendapatkan keuntungan. Sebagai contoh, jika harga saham naik menjadi $ 48, menjadikan pilihan panggilan $ 50 hanya keluar dari wang, nilai premium opsyen itu mungkin meningkat dari $ 100 hingga mungkin $ 250. Nilai opsyen put harga mogok $ 30 boleh turun menjadi $ 25. Pelabur kemudian boleh melikuidasi kedua-dua posisi opsyen dengan jumlah $ 275. Keuntungannya kemudian adalah $ 75 ($ 275 - $ 200 kos opsyen), tolak yuran transaksi.
Keuntungan maksimum yang berpotensi dengan tali yang panjang tidak terhad. Strategi ini menghasilkan keuntungan yang besar jika stok yang mendasari bergerak cukup untuk meletakkan satu pilihan atau yang lain dalam bentuk wang.
Daya tarikan strategi pilihan garis panjang adalah risiko / kosnya yang relatif rendah yang memberi peluang untuk keuntungan besar dalam jangka masa terdekat.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Posisi Panjang dan Pendek Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili taruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi).
- Short Covering Short Covering Short cover, juga disebut "beli untuk menutup", merujuk kepada pembelian sekuriti oleh pelabur untuk menutup posisi pendek di pasaran saham. Prosesnya berkait rapat dengan penjualan pendek. Sebenarnya, penutup pendek adalah sebahagian daripada penjualan pendek
- Swing Trading Swing Trading Swing trading adalah teknik perdagangan yang digunakan pedagang untuk membeli dan menjual saham yang indikatornya menunjukkan arah aliran menaik (positif) atau menurun (negatif) di masa depan, yang dapat berkisar dari semalam hingga beberapa minggu. Perdagangan swing bertujuan memanfaatkan pembelian dan penjualan terendah dan tertinggi sementara
- Skandal Perakaunan Teratas Skandal Perakaunan Teratas Dua dekad terakhir menyaksikan beberapa skandal perakaunan terburuk dalam sejarah. Berbilion dolar hilang akibat bencana kewangan ini. Di dalam ini
