Apakah Formula Modal Kerja?

Formula modal kerja adalah:

Modal kerja = Aset Semasa - Liabiliti Semasa

Formula modal kerja memberitahu kita aset cair jangka pendek yang tinggal setelah liabiliti jangka pendek dilunaskan. Ini adalah ukuran kecairan jangka pendek syarikat dan penting untuk melakukan analisis kewangan, pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. , dan menguruskan aliran tunai Aliran Tunai Aliran Tunai (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah wang yang dimiliki oleh perniagaan, institusi, atau individu. Dalam kewangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah wang tunai (mata wang) yang dihasilkan atau habis dalam jangka masa tertentu. Terdapat banyak jenis CF.

Berikut adalah contoh kunci kira-kira yang digunakan untuk mengira modal kerja.

Formula Modal Kerja

Contoh pengiraan dengan formula modal kerja

Sebuah syarikat dapat meningkatkan modal kerjanya dengan menjual lebih banyak produknya. Sekiranya harga seunit produk adalah $ 1000 dan kos per unit dalam inventori Inventori Inventori adalah akaun aset semasa yang terdapat pada kunci kira-kira, yang terdiri daripada semua bahan mentah, kerja dalam proses, dan barang jadi yang telah dikumpulkan syarikat . Ia sering dianggap paling tidak likuid dari semua aset semasa - oleh itu, ia dikecualikan dari pengangka dalam pengiraan nisbah cepat. adalah $ 600, maka modal kerja syarikat akan meningkat sebanyak $ 400 untuk setiap unit yang dijual, kerana sama ada tunai atau akaun belum terima Akaun Belum Terima Akaun Belum Terima (AR) mewakili penjualan kredit perniagaan, yang belum dibayar sepenuhnya oleh pelanggannya, semasa aset pada kunci kira-kira. Syarikat membenarkan pelanggan mereka membayar pada jangka masa yang berpatutan,dengan syarat syarat tersebut dipersetujui. akan meningkat.

Membandingkan modal kerja syarikat dengan pesaingnya dalam industri yang sama dapat menunjukkan kedudukannya yang kompetitif. Sekiranya Syarikat A mempunyai modal kerja $ 40,000, sementara Syarikat B dan C masing-masing mempunyai $ 15,000 dan $ 10,000, maka Syarikat A dapat menghabiskan lebih banyak wang untuk mengembangkan perniagaannya lebih cepat daripada dua pesaingnya.

Apa itu modal kerja?

Modal kerja adalah perbezaan antara aset semasa syarikat dan liabiliti semasa Liabiliti Semasa Liabiliti semasa adalah tanggungjawab kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain. . Ini adalah ukuran kewangan, yang mengira sama ada syarikat mempunyai aset cair yang cukup untuk membayar bil yang akan jatuh tempo dalam setahun. Apabila syarikat mempunyai lebihan aset semasa, jumlah tersebut kemudian dapat digunakan untuk membelanjakan operasinya sehari-hari.

Aset semasa , seperti tunai dan setara Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan bank, inventori, akaun belum terima, dan sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah sumber yang dimiliki syarikat yang dapat digunakan atau ditukar menjadi wang tunai dalam setahun.

Liabiliti semasa adalah jumlah wang yang terhutang syarikat, seperti akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar Akaun yang perlu dibayar adalah liabiliti yang timbul semasa organisasi menerima barang atau perkhidmatan dari pembekal secara kredit. Hutang akaun dijangka akan dilunaskan dalam jangka masa satu tahun, atau dalam satu kitaran operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk liabiliti semasa yang paling cair, pinjaman jangka pendek, dan perbelanjaan terakru, yang perlu dibayar dalam setahun.

Modal kerja positif berbanding negatif

Mempunyai modal kerja yang positif boleh menjadi petanda kesihatan kewangan jangka pendek syarikat kerana mempunyai aset cair yang cukup untuk melunaskan bil jangka pendek dan untuk membiayai pertumbuhan perniagaannya secara dalaman. Tanpa modal kerja tambahan, sebuah syarikat mungkin harus meminjam dana tambahan dari bank atau beralih ke bank pelaburan Investment Banking Investment banking adalah pembahagian bank atau institusi kewangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan institusi dengan menyediakan pengunderaitan (peningkatan modal) dan khidmat nasihat penggabungan dan pengambilalihan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara untuk mengumpulkan lebih banyak wang.

Modal kerja negatif bermaksud aset tidak digunakan dengan berkesan dan syarikat mungkin menghadapi krisis kecairan. Walaupun syarikat mempunyai banyak pelaburan dalam aset tetap, ia akan menghadapi cabaran kewangan sekiranya liabiliti jatuh tempo terlalu cepat. Ini boleh menyebabkan lebih banyak pinjaman, pembayaran lewat kepada pemiutang dan pembekal dan, sebagai hasilnya, penilaian kredit korporat yang lebih rendah untuk syarikat.

Apabila modal kerja negatif ok

Bergantung pada jenis perniagaan, syarikat boleh memiliki modal kerja negatif dan masih berjaya. Contohnya ialah kedai runcit seperti Walmart atau rantai makanan segera seperti McDonald's yang dapat menjana wang dengan sangat cepat kerana kadar perolehan inventori yang tinggi dan dengan menerima pembayaran dari pelanggan dalam beberapa hari. Syarikat-syarikat ini memerlukan modal kerja yang sedikit, kerana mereka dapat menjana lebih banyak dalam jangka pendek.

Produk yang dibeli dari pembekal segera dijual kepada pelanggan sebelum syarikat harus membayar penjual atau pembekal. Sebaliknya, syarikat berintensifkan modal yang mengeluarkan peralatan dan mesin berat biasanya tidak dapat mengumpulkan wang dengan cepat, kerana mereka menjual produk mereka secara jangka panjang. Sekiranya mereka tidak dapat menjual dengan cukup cepat, wang tunai tidak akan tersedia dengan segera semasa waktu kewangan yang sukar, jadi mempunyai modal kerja yang mencukupi adalah mustahak.

Ketahui lebih lanjut mengenai Kitaran Modal Kerja syarikat Modal Kerja Kitaran Modal Kerja bagi perniagaan adalah jangka masa yang diperlukan untuk menukar jumlah modal kerja bersih (aset semasa ditolak liabiliti semasa) menjadi tunai. Perniagaan biasanya berusaha menguruskan kitaran ini dengan menjual inventori dengan cepat, mengumpulkan hasil dengan cepat, dan membayar bil dengan perlahan, untuk mengoptimumkan aliran tunai. , dan masa bila wang masuk dan keluar dari perniagaan.

Pelarasan formula modal kerja

Walaupun formula dan contoh di atas adalah definisi modal kerja yang paling standard, terdapat definisi lain yang lebih fokus.

Contoh formula alternatif:

  • Aset Semasa - Tunai - Liabiliti Semasa (tidak termasuk tunai)
  • Akaun Belum Terima + Inventori - Akaun Belum Bayar (ini hanya mewakili akaun "inti" yang membentuk modal kerja dalam operasi harian perniagaan)

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Modal kerja dalam pemodelan kewangan

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Kami harap panduan formula modal kerja ini dapat membantu. Sekiranya anda mahukan lebih terperinci mengenai cara mengira modal kerja dalam model kewangan, sila lihat sumber tambahan kami di bawah.

  • Kursus pemodelan kewangan
  • Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
  • Latihan model DCF
  • Latihan Excel
  • Bagaimana menjadi penganalisis kewangan yang hebat Panduan Penganalisis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah

Disyorkan

Berapakah perbelanjaan jaminan?
Apa yang Dipegang hingga Sekuriti Matang?
Apa itu Ujian Balik?