Artikel di bawah merangkumi REIT peribadi vs REIT yang diperdagangkan secara terbuka. Amanah pelaburan harta tanah (REIT) boleh dikelaskan kepada swasta atau awam, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT melabur secara khusus dalam sektor harta tanah, dan mereka memajak dan mengumpulkan pendapatan sewa ke atas harta tanah yang dilaburkan yang kemudiannya diedarkan kepada pemegang saham sebagai dividen Dividen Dividen adalah bahagian keuntungan dan pendapatan tertahan yang dibayar oleh syarikat kepada pemegang sahamnya. Apabila syarikat menjana keuntungan dan mengumpulkan pendapatan tertahan, pendapatan tersebut boleh dilaburkan semula dalam perniagaan atau dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen. .
Konsep REITs diperkenalkan pada tahun 1960-an dengan pindaan Perlanjutan Cukai Cigar. Pindaan itu membolehkan pelabur mempelbagaikan portfolio mereka dengan melabur dalam portfolio harta tanah yang memperoleh pendapatan dari pelbagai jenis harta tanah seperti kompleks pangsapuri, hotel, premis pejabat, gudang, pusat data, dan kemudahan penjagaan kesihatan, serta infrastruktur (seperti saluran paip tenaga dan kabel gentian).
Apa itu REIT Swasta dan Bagaimana Ia Berfungsi?
REIT peribadi, juga dikenali sebagai REIT penempatan peribadi, adalah REIT yang dikecualikan daripada pendaftaran dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), menurut Peraturan D Akta Sekuriti 1933 Akta Sekuriti 1933 Akta Sekuriti 1933 Akta Sekuriti 1933 adalah persekutuan utama pertama undang-undang sekuriti diluluskan berikutan kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929. Undang-undang ini juga disebut sebagai Kebenaran dalam Akta Sekuriti, Akta Sekuriti Persekutuan, atau Undang-Undang 1933. Ia diberlakukan pada 27 Mei 1933 semasa Kemelesetan Besar. ... undang-undang itu bertujuan untuk memperbaiki beberapa kesalahan. Ini bermaksud bahawa mereka tidak dikawal selia oleh SEC, dan saham mereka tidak disenaraikan di pasaran pertukaran sekuriti awam seperti Bursa Saham New York (NYSE) Bursa Saham New York (NYSE) Bursa Saham New York (NYSE) adalah yang terbesar pertukaran sekuriti di dunia,menjadi tuan rumah 82% daripada S&P 500, serta 70 syarikat terbesar di dunia. Ini adalah syarikat yang diperdagangkan secara terbuka yang menyediakan platform untuk jual beli. Berikut adalah ciri lain REIT peribadi:
1. Ketersediaan maklumat
Oleh kerana REIT swasta tidak diperdagangkan di pasaran saham, tidak banyak atau tidak ada data prestasi awam atau bebas yang dapat digunakan oleh pelabur untuk mengesan harga saham. Juga, mereka tidak dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, dan oleh itu, mereka tidak diminta untuk mengemukakan penyata kewangan tahunan mereka dengan agensi persekutuan. Hanya pelabur yang telah melabur dalam REIT peribadi yang boleh mendapatkan maklumat prestasi dari sumber dalaman.
2. Siapa yang boleh melabur
Akta Sekuriti tahun 1933 membenarkan REIT swasta menjual sekuriti kepada pelabur institusi dan pelabur yang bertauliah. Pelabur institusi adalah organisasi yang melabur bagi pihak anggotanya dan dianggap mempunyai pengetahuan yang lebih khusus dan, oleh itu, dapat melindungi diri mereka sendiri. Ia termasuk dana pencen, dana lindung nilai, syarikat insurans, dana endowmen, dll.
Sebaliknya, pelabur bertauliah adalah pelabur individu yang bernilai sekurang-kurangnya $ 1 juta (tidak termasuk tempat tinggal utama mereka), atau telah memperoleh pendapatan tahunan melebihi $ 200,000 selama dua tahun sebelumnya.
3. Pelaburan minimum
REIT peribadi yang ditawarkan kepada pelabur runcit memerlukan pelaburan awal minimum sekurang-kurangnya $ 10,000 hingga $ 100,000. Walau bagaimanapun, keperluan kos pendahuluan mungkin berbeza dari syarikat ke syarikat.
4. Kecairan
REIT peribadi tidak diperdagangkan di bursa keselamatan awam, dan oleh itu tidak cair. Sekiranya pelabur ingin menarik diri sebelum peristiwa pembubaran, mereka mesti melalui program penebusan saham, yang terhad, tidak ada, atau boleh berubah. Mereka berbeza dengan REIT awam, yang dapat dibeli dan dijual dengan mudah kerana diperdagangkan di bursa keselamatan awam.
Apakah Reits yang Diniagakan Awam dan Bagaimana Cara Kerja Ini?
REIT yang diperdagangkan secara terbuka diatur oleh SEC, dan diperdagangkan di bursa keselamatan utama. Pelabur individu boleh membeli dan menjual saham REIT yang diperdagangkan secara terbuka di bursa sekuriti awam seperti NYSE. REIT yang diperdagangkan secara terbuka dilengkapi dengan ciri-ciri berikut:
1. Ketersediaan maklumat
Oleh kerana REIT yang diperdagangkan secara terbuka diperdagangkan di bursa sekuriti awam, terdapat akses mudah ke maklumat prestasi mengenai saham REIT awam. Maklumat tersebut diberikan oleh syarikat yang memiliki dan memperdagangkan REIT, serta syarikat bebas yang secara aktif menganalisis REIT. Juga, REIT didaftarkan dan dikawal selia oleh SEC, yang mengharuskan mereka memfailkan penyata kewangan mereka yang diaudit dengan badan pengawas. Pelabur yang berminat kemudian boleh mengakses maklumat di laman web SEC.
2. Siapa yang boleh melabur
Pelabur individu dan institusi boleh membeli dan menjual saham REIT yang diperdagangkan secara terbuka dengan pelaburan minimum satu saham dan harga penawaran saham semasa. Semasa membeli melalui broker, pelabur dikenakan yuran pendahuluan, dan bayarannya sama seperti yang mereka bayar di REIT awam lain.
3. Pelaburan minimum
Pelaburan minimum untuk REIT yang diperdagangkan secara umum agak sederhana. Walau bagaimanapun, pelaburan awal mungkin berbeza dari syarikat ke syarikat.
4. Kecairan
Pelabur boleh membeli dan menjual saham REIT yang diperdagangkan secara mudah dengan harga yang agak rendah kerana REIT didagangkan di bursa sekuriti utama. Pemegang saham mudah masuk dan keluar dari pasar dengan mudah, berbanding dengan REIT swasta, yang kurang cair.
Ringkasan REIT Swasta vs Dagangan Awam
| REIT peribadi | REIT yang Diniagakan secara Umum | |
|---|---|---|
| Ketersediaan Maklumat | Tidak ada data prestasi awam atau bebas yang tersedia | Penyata kewangan yang diaudit difailkan dengan SEC |
| Siapa yang boleh Melabur | Pelabur institusi dan pelabur yang bertauliah | Mana-mana pelabur individu atau institusi |
| Pelaburan Minimum | Sekurang-kurangnya $ 10,000 hingga $ 100,000 | Bergantung, biasanya $ 1,000 hingga sekitar $ 2,500 setiap saham |
| Kecairan | Illiquid | Cecair (saham boleh dibeli dan dijual dengan mudah) |
Keputusan sama ada untuk melabur dalam REIT peribadi atau REIT yang diperdagangkan secara terbuka bergantung pada matlamat pelabur dan tahap toleransi risiko. Contohnya, pelabur yang mencari pelaburan yang lebih cair akan mencari REIT yang diperdagangkan secara terbuka kerana mereka dapat membeli dan menjual sahamnya dengan relatif mudah dalam pertukaran sekuriti.
Namun, jika tujuan pelabur adalah melabur dalam REIT yang tidak dipengaruhi oleh turun naik pasaran saham, REIT swasta akan menjadi pilihan utama.
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Kadar Penyerapan Kadar Penyerapan Kadar penyerapan, istilah yang biasa digunakan di harta tanah, adalah kadar di mana kediaman menjual di kawasan dalam jangka masa tertentu. Kadar penyerapan melebihi 20% adalah
- Kelas Aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis aset pelaburan yang berbeza - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama.
- Cap Rate (REIT) Cap Rate (REIT) Cap rate adalah metrik kewangan yang digunakan oleh pelabur harta tanah untuk menganalisis pelaburan harta tanah, dan menentukan potensi kadar pulangan berdasarkan
- Properti Kediaman REIT Properti Kediaman REIT Properti kediaman REIT adalah REIT yang memiliki dan menguruskan unit kediaman untuk disewa kepada penyewa. REIT kediaman boleh dikategorikan ke dalam struktur keluarga tunggal atau multi keluarga yang tersedia untuk pekerjaan untuk tujuan bukan perniagaan. Mereka mungkin merangkumi kondominium, rumah percutian, perumahan pelajar
