Lindung nilai inflasi adalah pelaburan yang dibuat untuk tujuan melindungi pelabur terhadap penurunan daya beli wang disebabkan oleh kenaikan harga barang dan perkhidmatan Produk dan Perkhidmatan Produk adalah barang nyata yang dipasarkan untuk pemerolehan, perhatian, atau penggunaan semasa perkhidmatan adalah barang tidak ketara, yang timbul dari. Pelaburan yang ideal untuk lindung nilai terhadap inflasi termasuk pelaburan yang mengekalkan nilai semasa inflasi atau kenaikan nilai dalam jangka waktu tertentu.
Secara tradisinya, pelaburan seperti emas dan harta tanah lebih disukai sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi. Walau bagaimanapun, sebilangan pelabur masih lebih suka melabur dalam stok dengan harapan dapat mengimbangi inflasi dalam jangka panjang.
Ringkasan
- Lindung nilai inflasi merujuk kepada pelaburan yang melindungi pelabur dari daya beli wang yang menurun akibat inflasi.
- Pelaburan tersebut diharapkan dapat mengekalkan atau meningkatkan nilai selama kitaran inflasi.
- Pelabur terlibat dalam lindung nilai inflasi dengan tujuan melindungi nilai pelaburan mereka dan mengekalkan kos operasi pada tahap yang lebih rendah.
Mengapa Syarikat Melindung Nilai Daripada Inflasi
Disenaraikan di bawah adalah beberapa sebab mengapa syarikat terlibat dalam lindung nilai inflasi:
1. Lindungi nilai pelaburan mereka
Sebab utama mengapa syarikat terlibat dalam lindung nilai inflasi adalah untuk melindungi pelaburan mereka dari kehilangan nilai selama tempoh inflasi. Jenis pelaburan tertentu meningkat nilai semasa kitaran ekonomi biasa tetapi menurun semasa kitaran inflasi setelah memperhitungkan kesan inflasi.
Sebagai contoh, pelabur boleh memperoleh pelaburan dengan pulangan tahunan 5%. Namun, pada akhir tahun, ketika pelabur merancang untuk menjual pelaburan tersebut, kadar inflasi meningkat menjadi 6%. Ini bermaksud bahawa pelabur akan mengalami kerugian 1%, yang merupakan kerugian dalam daya beli mereka.
Untuk mengelakkan ketidakkonsistenan dalam nilai pelaburan mereka, pelabur mencari pelaburan yang stabil yang mengekalkan atau meningkatkan nilai semasa tempoh inflasi. Contohnya, harta tanah Real Estate Real estate adalah harta tanah yang terdiri daripada tanah dan penambahbaikan, yang merangkumi bangunan, lekapan, jalan raya, struktur, dan sistem utiliti. Hak harta tanah memberikan hak kepemilikan atas tanah, penambahbaikan, dan sumber semula jadi seperti mineral, tanaman, haiwan, air, dan lain-lain dianggap sebagai lindung nilai inflasi yang baik kerana pendapatan sewa dan nilai pasaran harta tanah cenderung mengekalkan atau meningkat dalam tempoh inflasi.
2. Pastikan kos operasi tetap rendah
Apabila syarikat memproyeksikan bahawa kos operasinya akan meningkat semasa tempoh inflasi, mereka mungkin membuat pelaburan yang membantu mereka mengekalkan kos operasi yang rendah. Biasanya, inflasi mengakibatkan kenaikan kos pengeluaran barang dan perkhidmatan, yang cenderung mengurangkan pulangan portfolio. Untuk mengatasi inflasi, syarikat mungkin terpaksa menaikkan harga untuk produk mereka, memotong biaya operasi mereka, atau bahkan menerima margin yang dikurangkan Margin Keuntungan Dalam perakaunan dan kewangan, margin keuntungan adalah ukuran pendapatan syarikat berbanding dengan pendapatannya. Tiga metrik margin keuntungan utama adalah untung kasar (jumlah hasil tolak kos barang yang dijual (COGS)), keuntungan operasi (pendapatan tolak COGS dan perbelanjaan operasi), dan keuntungan bersih (pendapatan tolak semua perbelanjaan).
Contohnya, semasa inflasi, bekalan minyak turun naik, dan harga meningkat. Mereka dapat meningkatkan kos operasi syarikat penerbangan. Minyak adalah kos utama, dan kenaikan harga minyak dapat mempengaruhi margin keuntungan bagi syarikat-syarikat ini.
Syarikat penerbangan dapat melakukan lindung nilai inflasi dengan memperoleh kilang minyak untuk mengurangkan risiko kenaikan harga bahan bakar. Dengan cara itu, mereka menghasilkan bahan bakar jet untuk kapal terbang dan jet mereka dan bukannya membelinya dari pembekal dengan harga pasaran.
Cara Lindung Nilai Terhadap Inflasi
Kerajaan menentukan sama ada inflasi akan berlaku pada masa akan datang atau tidak dengan menganalisis pelbagai petunjuk ekonomi. Ini juga dapat menerapkan langkah-langkah seperti Indeks Harga Pengguna (CPI) Indeks Harga Pengguna (CPI) Indeks Harga Pengguna (CPI) adalah ukuran tahap harga agregat dalam ekonomi. CPI terdiri daripada sekumpulan barang dan perkhidmatan yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan dalam daya beli mata wang negara, dan tahap harga sekumpulan barang dan perkhidmatan. , yang mengukur perubahan tingkat harga sekumpulan barang dan perkhidmatan pengguna dalam isi rumah. Apabila inflasi berlaku, pemerintah akan mengambil tindakan untuk mengatur turun naik pasaran, tetapi harga barang dan perkhidmatan akan terus meningkat.
Pelabur boleh melaksanakan langkah-langkah berikut untuk melindungi diri mereka dari daya beli wang yang menurun semasa tempoh inflasi:
1. Beli Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS)
Sekuriti Terlindung Inflasi Perbendaharaan (TIPS) adalah bon yang disokong oleh kerajaan yang diterbitkan oleh Jabatan Perbendaharaan AS, dan mereka adalah sekuriti paling selamat di dunia sejak ia disokong oleh Kerajaan AS. Ini bermaksud bahawa mereka bebas dari risiko lalai Risiko lalai Risiko lalai, juga disebut kebarangkalian lalai, adalah kebarangkalian peminjam gagal membuat pembayaran pokok dan faedah secara penuh dan tepat waktu, dan tidak ada risiko bahawa pemerintah akan mungkir kewajipan.
TIP juga merangkumi komponen perlindungan inflasi. Mereka menyesuaikan nilai prinsip mengikut perubahan dalam CPI. Walaupun TIPS mungkin tidak memberikan pulangan tertinggi, mereka dirancang untuk meningkatkan nilai seiring dengan kenaikan kadar inflasi, dan kadang-kadang dapat mengatasi perbendaharaan jika inflasi muncul kembali.
Walau bagaimanapun, TIPS tidak sepenuhnya sempurna kerana boleh merosot nilai sementara untuk kadar faedah meningkat. TIP sesuai untuk pelabur yang mencari perlindungan terhadap inflasi dan kegagalan kredit, dan pelabur yang tidak berpengalaman dapat membelinya melalui dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF).
2. Tambahkan stok ke portfolio anda
Sekiranya inflasi muncul semula, pelaburan dalam stok akan mendapat kelebihan sementara pasaran bon akan menderita kerana memperoleh pendapatan tetap sepanjang masa. Saham lindung nilai terhadap inflasi dengan dua cara utama, iaitu saham membayar dividen, dan mereka berkembang dari masa ke masa. Oleh kerana syarikat meningkatkan pendapatan bersih mereka, mereka juga meningkatkan dividen yang dibahagikan kepada pemegang saham, yang menjamin pelabur aliran tunai yang lebih tinggi pada masa akan datang.
Aliran tunai yang lebih tinggi meningkatkan daya beli pelabur walaupun kadar inflasi meningkat. Juga, saham cenderung tumbuh nilainya dalam jangka panjang, dan memegang portfolio saham yang pelbagai dapat melindungi pelabur dari penurunan daya beli wang. Contohnya, stok yang dibeli dengan harga sekitar $ 1,000 sekarang boleh bernilai lebih dari $ 100,000 dalam 10 hingga 20 tahun akan datang.
3. Mempelbagaikan portfolio anda
Langkah lain yang dapat diambil oleh pelabur untuk melindungi terhadap inflasi adalah dengan membuat portfolio saham yang pelbagai dari seluruh dunia. Ketika ekonomi AS mengalami penurunan daya beli wang, ekonomi lain seperti Jepun, Australia, dan Korea Selatan mungkin mengalami kitaran stabil yang menghasilkan pulangan positif kepada pelabur.
Membuat portfolio saham yang pelbagai dari negara lain dapat melindungi pelabur dari penurunan daya beli wang di pasaran AS.
Sumber tambahan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian
- Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah kenderaan pelaburan yang popular di mana portfolio boleh menjadi lebih fleksibel dan dipelbagaikan dalam pelbagai jenis kelas aset yang ada. Ketahui mengenai pelbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini.
- Reksa Dana Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah dan keuntungan pelaburan di dalamnya
- Kuasa Pembelian Pariti Kuasa Pembelian Konsep Kuasa Pembelian Pariti (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan pelbagai hala antara pendapatan nasional dan taraf hidup negara yang berbeza. Kuasa beli diukur dengan harga sekumpulan barang dan perkhidmatan yang ditentukan. Oleh itu, kesamaan antara dua negara menunjukkan bahawa satu unit mata wang dalam satu negara akan dibeli
