Pemerolehan secara terperinci melibatkan pemerolehan syarikat yang lebih kecil dan mengintegrasikannya ke dalam platform pemeroleh. Pemerolehan Aset pemerolehan Pemerolehan aset adalah pembelian syarikat dengan membeli asetnya dan bukannya stoknya. Di kebanyakan bidang kuasa, pemerolehan aset biasanya juga melibatkan andaian liabiliti tertentu. Namun, kerana pihak-pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan ditanggung, urus niaga yang jauh lebih fleksibel biasanya merupakan syarikat besar yang memiliki infrastruktur besar yang kekurangan syarikat kecil. Syarikat yang lebih kecil biasanya mempunyai pemilik yang kuat, tetapi kekurangan infrastruktur, sumber pentadbiran, dan / atau akses ke modal yang diperlukan untuk memudahkan pertumbuhan. Ini menjadikannya calon berpotensi untuk diserap ke platform syarikat yang lebih besar.
Pengambilalihan mengejar pemerolehan syarikat kecil dengan tujuan meningkatkan pendapatannya Hasil Penjualan Hasil penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh syarikat dari penjualan barang atau penyediaan perkhidmatannya. Dalam perakaunan, istilah "penjualan" dan "hasil" boleh, dan sering digunakan, secara bergantian, bermaksud perkara yang sama. Pendapatan tidak semestinya bermaksud wang tunai yang diterima. , bahagian pasaran dan sumber. Beberapa contoh sumber yang mungkin diminati oleh pemeroleh termasuk harta intelek Aset Tidak Berwarna Menurut IFRS, aset tidak ketara adalah aset yang tidak dapat dikenal pasti, bukan wang tanpa bahan fizikal. Seperti semua aset, aset tidak ketara adalah aset yang diharapkan dapat menghasilkan pulangan ekonomi bagi syarikat pada masa akan datang. Sebagai aset jangka panjang, jangkaan ini melebihi satu tahun. ,teknologi proprietari, dan barisan produk pelengkap.
Perolehan Tuck-in vs Pemerolehan Bolt-on
Kedua-dua pemerolehan tuck-in dan pemerolehan bolt-on berlaku apabila syarikat yang lebih besar menyerap syarikat yang lebih kecil melalui proses penggabungan dan pemerolehan, Proses M&A Penggabungan Penggabungan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi dengan tujuan meningkatkan bahagian dan pendapatan pasarannya, atau memperluas penawaran produknya. Walau bagaimanapun, kedua-dua jenis pemerolehan berbeza dalam cara aset yang diperoleh diperlakukan.
Perolehan masuk
Jenis pemerolehan ini berlaku apabila syarikat besar memperoleh syarikat yang lebih kecil dalam industri yang sama atau berkaitan. Agar pengambilalihan mempertimbangkan syarikat kecil untuk pemerolehan, ia mesti mempunyai sesuatu yang unik yang dibawanya. Antara perkara yang biasa dilihat oleh syarikat pemerolehan ialah produk baru, paten, tenaga kerja pakar, teknologi, dan bahagian pasaran.
Selepas pemerolehan, syarikat yang lebih kecil tidak mengekalkan struktur asalnya. Ia sering diserap ke jabatan syarikat syarikat yang ada. Pengambilalihan sudah memiliki struktur teknologi, sistem pengedaran, dan inventori, dan terutama mengejar perusahaan sasaran dengan tujuan untuk memperkuat infrastruktur yang ada.
Pemerolehan bolt-on
Dengan jenis pemerolehan ini, syarikat besar memperoleh syarikat kecil lain dalam industri yang sama atau yang berkaitan, tetapi syarikat yang lebih kecil tetap utuh dan terus berfungsi sebagai bahagian dari entiti besar. Hal ini biasa terjadi pada syarikat-syarikat kecil yang telah membina jenama yang besar dalam industri dan yang mempunyai nilai tinggi.
Syarikat yang lebih kecil mendapat keuntungan dengan memanfaatkan infrastruktur dan skala ekonomi pemerolehan. Sebaliknya, pemeroleh mendapat keuntungan dari memperluas pangsa pasarnya Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), juga disebut sebagai jumlah pasar yang tersedia, adalah peluang pendapatan keseluruhan yang tersedia untuk produk atau perkhidmatan jika, produk persembahan, dan jangkauan pelanggan.
Kelebihan Perolehan Tuck-in
Berikut adalah beberapa faedah yang diperoleh syarikat pemeroleh setelah menyelesaikan pemerolehan secara terperinci:
# 1 Sumber baru
Sebuah syarikat besar mungkin mempertimbangkan untuk menyelesaikan pemerolehan sebagai cara mendapatkan sumber baru. Syarikat seperti itu akan mensasarkan syarikat kecil dengan pengurusan yang kuat dan sumber yang diinginkan. Memperoleh sumber baru akan membantu pemeroleh meningkatkan pendapatan tahunannya.
Juga, meningkatkan modal untuk pemerolehan di masa depan akan menjadi lebih mudah, kerana kumpulan sumber yang lebih luas yang dapat digunakan sebagai jaminan pinjaman bank. Memperoleh sumber yang tidak dimiliki syarikat akan membantu pemeroleh mempelbagaikan operasinya ke rangkaian produk dan perkhidmatan lain, dan itu akan menghasilkan pendapatan tambahan.
# 2 Penguasaan pasaran
Syarikat besar juga menggunakan pemerolehan masuk sebagai cara untuk meningkatkan dominasi pasarannya. Amalan ini biasa berlaku di industri yang mempunyai persaingan tinggi di mana beberapa syarikat besar bersaing untuk mendapatkan bahagian daripada pelanggan yang ada. Apabila syarikat besar memperoleh dan menyerap salah satu pesaingnya yang lebih kecil di pasaran, ia dapat meningkatkan kehadiran pasarnya, mengurangi pangsa pasar pesaing, dan mempelbagaikan penawaran produknya.
# 3 Peningkatan pulangan pelaburan
Apabila pelabur membeli saham syarikat pemerolehan, mereka memenuhi harapan untuk memperoleh pulangan pelaburan yang tinggi Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza . dalam jangka masa yang panjang. Namun, dalam pasaran dengan persaingan yang sengit, syarikat mungkin mengalami pertumbuhan yang perlahan atau stagnan, kerana setiap pesaing berusaha untuk meningkatkan pangsa pasarnya. Sebuah syarikat besar boleh menggunakan pemerolehan masuk untuk meningkatkan bahagian pasaran dan pulangan keseluruhannya, yang membantu mencapai harapan para pemegang saham.
Kekurangan Pemerolehan Tuck-in
Walaupun kelebihannya, pemerolehan masuk juga dilengkapi dengan beberapa kekurangan:
# 1 Mahal dilaksanakan
Menyelesaikan pemerolehan adalah urusan yang mahal, dan kosnya mungkin melebihi pengeluaran semula yang lebih awal dalam beberapa keadaan. Kos pemerolehan mungkin merangkumi kos pemerolehan aset, yuran peguam, yuran pinjaman, yuran pengawalseliaan, komisen, dll.
# 2 Pasangan yang kurang baik
Pengambilalihan ini juga boleh berakhir sebagai pemerolehan yang gagal sekiranya kedua-dua syarikat tersebut tidak sesuai atau ketika kedua-dua syarikat tersebut bergegas menyelesaikan transaksi tanpa melakukan usaha yang sewajarnya.
Contoh Praktikal Pemerolehan Tuck-in
Anggap bahawa Syarikat ABC adalah syarikat besar yang menawarkan penyelesaian pembayaran digital kepada pelanggan di Amerika Syarikat, Kanada, dan Eropah. Sebaliknya, Syarikat XYZ adalah syarikat pemprosesan pembayaran digital peer-to-peer kecil yang beroperasi di Amerika Syarikat. Syarikat ini memiliki teknologi eksklusif yang unik dalam industri ini.
Syarikat ABC membuat cadangan untuk memperoleh Syarikat XYZ, dan kedua-dua syarikat bersetuju untuk mengintegrasikan sistem mereka. Sistem XYZ diserap ke dalam infrastruktur ABC, dan syarikat itu menjenamakan semula untuk menggunakan nama ABC. Pengambilalihan itu membolehkan ABC meningkatkan dominasi pasarannya, terutamanya kerana memperoleh teknologi proprietari yang digunakan oleh Syarikat XYZ.
Lebih banyak sumber
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Sinergi Kewangan Sinergi Kewangan Sinergi Kewangan berlaku apabila penggabungan dua syarikat meningkatkan aktiviti kewangan ke tahap yang lebih besar daripada ketika syarikat tersebut beroperasi sebagai entiti yang berasingan. Biasanya, transaksi M&A menghasilkan syarikat yang lebih besar, yang mempunyai daya tawar yang lebih tinggi untuk mendapatkan kos modal yang lebih rendah.
- Penggabungan Mendatar Penggabungan Mendatar Penggabungan mendatar berlaku apabila syarikat yang beroperasi di industri yang sama atau serupa bergabung bersama. Tujuan penggabungan mendatar adalah lebih banyak
- Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Semasa menjalankan M&A syarikat mesti mengakui & mengkaji semua faktor dan kerumitan yang berlaku dalam penggabungan dan pengambilalihan. Panduan ini menggariskan penting
- Jenis Penggabungan Jenis Penggabungan Penggabungan merujuk kepada perjanjian di mana dua syarikat bergabung bersama untuk membentuk satu syarikat. Dengan kata lain, penggabungan adalah gabungan dua syarikat menjadi satu entiti undang-undang. Dalam artikel ini, kami melihat pelbagai jenis penggabungan yang boleh dilakukan oleh syarikat. Jenis Penggabungan Terdapat lima jenis
