Bayaran siap sedia adalah istilah yang digunakan dalam industri perbankan Pelaburan Pelaburan Perbankan pelaburan adalah pembahagian bank atau institusi kewangan yang melayani pemerintah, korporasi, dan institusi dengan menyediakan layanan penaja jamin (penggalangan modal) dan penggabungan dan pengambilalihan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara untuk merujuk kepada jumlah yang dibayar oleh peminjam kepada pemberi pinjaman untuk mengimbangi komitmen pemberi pinjaman untuk meminjamkan dana. Peminjam memberi pampasan kepada pemberi pinjaman untuk menjamin pinjaman pada tarikh tertentu pada masa akan datang. Sebagai pertukaran, pemberi pinjaman memberikan jaminan bahawa ia akan memberikan jumlah pinjaman yang dipersetujui pada tarikh tertentu pada masa akan datang dengan kadar faedah yang dipersetujui. Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang diberikan,umumnya dinyatakan sebagai peratusan pokok. , walaupun terdapat perubahan dalam pasaran kewangan untuk sementara waktu.
Dalam perjanjian pinjaman, bayaran siap sedia kebanyakannya dikaitkan dengan garis kredit yang tidak digunakan yang mungkin digunakan oleh peminjam di masa depan. Peminjam memanfaatkan jalur kredit pemberi pinjaman sekiranya tiada syarat kredit pilihan yang dapat diakses dari pemberi pinjaman. Sekiranya peminjam gagal menutup pinjaman dalam jangka masa yang dipersetujui atau melanggar syarat pinjaman, bayaran siap sedia akan dilunaskan untuk memberi pinjaman.
Bayaran Sedia berbanding Kadar Faedah dalam Perjanjian Pinjaman
Pengiraan
Istilah "bayaran siap sedia" dan "kadar faedah" sering dikelirukan kerana persamaan dan penggunaannya dalam perkhidmatan kredit. Perbezaan utama antara kedua istilah ini adalah bagaimana mereka dikira. Walaupun bayaran siap sedia dikira berdasarkan jumlah kredit yang tidak digunakan peminjam dengan pemiutang, kadar faedah dikira pada jumlah kredit yang telah dikeluarkan kepada peminjam. Kadar faedah pinjaman boleh dikira sebagai pembayaran berkala tetap atau sebagai peratusan pinjaman berdasarkan pengurangan baki.
Jadual pembayaran balik
Perbezaan lain antara kedua syarat tersebut ialah jadual pembayaran Jadual Hutang Jadual hutang melunaskan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir. Bayaran siap sedia dibayar kepada pemberi pinjaman sebagai bayaran sekali sahaja apabila pemberi pinjaman telah berjanji untuk memberikan kredit kepada peminjam. Bayaran dibayar tanpa mengira sama ada peminjam mengambil pinjaman atau tidak, selagi pemberi pinjaman telah menjamin untuk memberikan pinjaman dalam jangka masa yang ditentukan.
Sebaliknya, faedah dikenakan ke atas jumlah pinjaman yang diberikan dan dikeluarkan kepada peminjam. Bayaran balik faedah dibuat secara berkala mengikut kadar faedah dan jangka masa yang dipersetujui, seperti pembayaran bulanan atau suku tahunan.
Contoh: Bayaran Sedia Ada dalam Perjanjian Pinjaman
Bank ABC menghendaki semua peminjam membayar yuran tunggu siaga 0.25% atas jumlah kredit yang dipinjam. Anggaplah bahawa Syarikat XYZ, yang berurusan dengan pemprosesan wain, ingin mendapatkan pinjaman $ 1 juta untuk memudahkan pemerolehan Syarikat EFG, yang berkaitan dengan pembuatan gelas wain.
Bank ABC akan menghantar surat komitmen kepada Syarikat XYZ yang memperincikan syarat-syarat pinjaman, bayaran siap sedia, dan bayaran lain yang berkaitan dengan pinjaman. Sekiranya peminjam bersetuju dengan syarat-syarat pinjaman, ia akan menandatangani dan mengembalikan surat komitmen, berserta bayaran siap siaga $ 2,500.
Contoh: Bayaran Sedia Ada dalam Gadai janji
Dalam industri harta tanah Real Estate Real Estate adalah harta tanah yang terdiri daripada tanah dan penambahbaikan, yang merangkumi bangunan, lekapan, jalan, struktur, dan sistem utiliti. Hak harta tanah memberikan hak kepemilikan atas tanah, penambahbaikan, dan sumber semula jadi seperti mineral, tumbuhan, haiwan, air, dan lain-lain, pemberi pinjaman gadai janji sering menilai kemampuan pelanggan mereka untuk membayar balik gadai janji sebelum memutuskan sama ada untuk memajukan kredit. Sebagai tambahan kepada faedah yang dikenakan ke atas gadai janji, pemberi pinjaman mungkin meminta pemberi pinjaman untuk membayar bayaran siaga atau komitmen sebagai pertukaran untuk pemberi pinjaman yang bersetuju untuk terus membuka garisan kredit di masa hadapan. Walau bagaimanapun, bayaran tersebut mungkin dilihat secara berbeza oleh pemberi pinjaman yang berbeza. Beberapa pemberi pinjaman mungkin menganggap bayaran komitmen sebagai bayaran umum untuk memproses pinjaman,sementara yang lain mungkin menganggapnya sebagai caj untuk proses pengunderaitan.
Senario lain di mana bayaran siap sedia dikenakan dalam harta tanah adalah apabila peminjam percaya bahawa kadar faedah cenderung meningkat pada masa akan datang apabila mereka mungkin perlu mengambil gadai janji Gadai janji adalah pinjaman - yang diberikan oleh pemberi pinjaman gadai janji atau bank - yang membolehkan individu untuk membeli rumah. Walaupun dapat mengeluarkan pinjaman untuk menampung keseluruhan kos rumah, adalah lebih biasa untuk mendapatkan pinjaman dengan harga sekitar 80% dari nilai rumah. . Peminjam boleh membuat perjanjian dengan pemberi pinjaman untuk mengunci kadar faedah semasa dengan membayar yuran komitmen. Perjanjian tersebut memastikan bahawa apabila peminjam mengambil gadai janji pada tarikh yang akan datang, gadai janji akan dikenakan pada kadar faedah yang berlaku pada masa membayar yuran siaga.
Bayaran tersebut digabungkan dengan kos penutupan lain yang dibayar oleh peminjam pada tarikh tutup. Namun, jika kadar faedah menurun lebih jauh pada tarikh masa depan, peminjam masih akan dikenakan pada kadar faedah yang dipersetujui. Ini bermaksud bahawa peminjam mungkin terpaksa mencari syarat gadai janji yang lebih baik dengan pemberi pinjaman lain dan kehilangan bayaran siaga.
Komitmen Pengunderaitan Bersedia
Ketika mengeluarkan saham kepada orang ramai, perusahaan yang mengeluarkan saham dan penjamin emiten yang ditugaskan untuk mengawasi penawaran saham mengadakan perjanjian formal yang disebut sebagai komitmen siap sedia. Dalam perjanjian tersebut, penaja jamin bersetuju untuk menanggung penerbitan sekunder Penawaran sekunder Dalam kewangan, penawaran sekunder adalah apabila sebilangan besar saham syarikat awam dijual dari satu pelabur ke pelabur lain di pasaran sekunder. Dalam kes sedemikian, syarikat awam tidak menerima wang tunai atau mengeluarkan saham baru. stok kepada orang ramai dengan syarat tertentu yang dipersetujui. Penaja jamin kemudian dibayar bayaran komitmen untuk perkhidmatan pengunderaitannya tanpa mengira jumlah saham yang dijual.
Bayaran komitmen boleh diatur sedemikian rupa sehingga biaya awal dibayar pada awal, diikuti dengan pembayaran mingguan selama tempoh penawaran. Bayaran tersebut mewakili pembayaran minimum yang diperoleh oleh penaja jamin untuk melaksanakan tawaran tersebut.
Kadang kala, pengunderaitan penaja jamin dalam perbankan pelaburan, pengunderaitan adalah proses di mana bank mengumpulkan modal untuk pelanggan (syarikat, institusi, atau kerajaan) daripada pelabur dalam bentuk ekuiti atau sekuriti hutang. Artikel ini bertujuan untuk memberi pemahaman yang lebih baik kepada pembaca mengenai perjanjian pengumpulan modal atau proses pengunderaitan yang mungkin memperuntukkan pembayaran yuran tambahan di atas yuran komitmen. Sebagai contoh, jika penjamin emiten menjamin untuk membeli saham yang tidak terjual, penerbit boleh bersetuju untuk membayar yuran tambahan untuk mengimbangi tindakan pengunderaitan. Bayaran tambahan disebut sebagai bayaran siap sedia. Penerbit memerlukan kepastian dana, dan bayaran siap sedia memastikan bahawa penerbit mendapat semua modal yang dirancang untuk dikumpulkan dari terbitan tersebut.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Surat Ikatan Surat Ikatan Komitmen Surat komitmen adalah perjanjian yang mengikat secara formal antara pemberi pinjaman dan peminjam. Ia menggariskan terma dan syarat pinjaman dan sifat prospek pinjaman. Ini berfungsi sebagai perjanjian yang memulakan proses peminjaman pinjaman rasmi.
- Retainer Fee Retainer Fee Bayaran penahan adalah kos pendahuluan yang dibayar oleh individu untuk perkhidmatan penasihat, perunding, peguam, pekerja bebas, atau profesional lain.
- Fee Success Fee Sukses Dalam kewangan, fee kejayaan adalah komisen yang dibayar kepada penasihat (biasanya bank pelaburan) kerana berjaya menyelesaikan transaksi. Bayaran tersebut bergantung kepada kejayaan menolong klien mencapai tujuan mereka, dan dengan itu selaras dengan kepentingan pelanggan dan penasihat. Biasanya peratusan nilai kesepakatan
- Perdagangan Kredit Perdagangan Kredit perdagangan adalah perjanjian atau persefahaman antara ejen yang menjalankan perniagaan antara satu sama lain yang membolehkan pertukaran barang dan perkhidmatan
