Aset berlebihan adalah aset yang menjana pendapatan Pendapatan Operasi Pendapatan Operasi, juga disebut sebagai keuntungan operasi atau Pendapatan Sebelum Bunga & Pajak (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah ditolak kos langsung dan tidak langsung operasi. Perbelanjaan faedah, pendapatan faedah, dan sumber pendapatan bukan operasi lain tidak dipertimbangkan dalam mengira pendapatan operasi untuk perniagaan tetapi itu tidak penting bagi operasi normal perniagaan. Secara sederhana, mereka adalah aset yang dimiliki oleh syarikat yang tidak menyumbang kepada operasi teras dan aktiviti menjana pendapatan. Aliran Pendapatan Aliran Pendapatan adalah pelbagai sumber dari mana perniagaan memperoleh wang dari penjualan barang atau penyediaan perkhidmatan.Jenis pendapatan yang dicatatkan oleh perniagaan pada akaunnya bergantung pada jenis aktiviti yang dijalankan oleh perniagaan. Lihat kategori dan contoh syarikat. Aset berlebihan juga dikenali sebagai aset bukan operasi.
"Redundant" mungkin bukan istilah terbaik untuk menggambarkan aset-aset ini, kerana biasanya bukan aset pendua tetapi lebih-lebih lagi aset "tambahan". Perkara utama yang perlu diingat adalah bahawa mereka adalah aset yang tidak digunakan sebagai sebahagian daripada operasi perniagaan teras dan biasa syarikat.
Semasa syarikat sedang dinilai, aset berlebihan dikecualikan dari penilaian Pemodelan dan Penilaian Kewangan untuk mencapai harga pasaran yang adil yang mewakili nilai sebenar perniagaan. Penjual boleh memilih untuk mengekalkan aset berlebihan semasa menjual perniagaan. Ini kerana aset tersebut tidak diperlukan secara langsung untuk penyediaan produk atau perkhidmatan syarikat. Walaupun mereka diakui sebagai aset, mereka tidak mempunyai tujuan operasi yang penting bagi perusahaan. Oleh itu, mereka tidak penting bagi pembeli dan hanya penting bagi penjual.
Contoh Aset berlebihan
Aset berlebihan yang paling banyak terdapat dalam perniagaan milik persendirian. Ini kerana pemilik menikmati kebebasan untuk membeli aset yang tidak semestinya diperlukan untuk operasi perniagaan yang normal. Contoh aset berlebihan adalah seperti berikut:
Aset ketara tidak digunakan secara langsung dalam operasi perniagaan
Dalam perjalanan operasinya, perniagaan boleh memperoleh jenis aset tertentu Jenis Aset Jenis aset biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak berwujud, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan untuk memudahkan kelancaran operasi syarikat. Aset ini mungkin termasuk kapal, kenderaan rekreasi, atau pesawat terbang. Mereka boleh digunakan oleh pekerja syarikat sama ada semasa operasi biasa atau untuk aktiviti riadah. Mengeluarkan aset dari perniagaan tidak akan mempengaruhi operasi normal perniagaan. Apabila tidak digunakan, perniagaan dapat menyewanya kepada perniagaan lain dan memperoleh pendapatan dari melakukannya.
Hartanah
Hartanah harta tanah Real Estate Real estat adalah harta tanah yang terdiri daripada tanah dan penambahbaikan, yang merangkumi bangunan, lekapan, jalan, struktur, dan sistem utiliti. Hak harta tanah memberikan hak kepemilikan atas tanah, penambahbaikan, dan sumber semula jadi seperti mineral, tumbuhan, haiwan, air, dan lain-lain adalah aset berlebihan apabila syarikat tidak terlibat dalam harta tanah sebagai sebahagian daripada operasi utamanya. Apabila perniagaan memiliki lokasi yang tidak lagi beroperasi, bangunan tersebut diakui sebagai aset bukan operasi. Ini kerana mereka tidak lagi penting untuk operasi normalnya.
Bangunan-bangunan tersebut boleh disewa kepada perniagaan lain untuk menghasilkan pendapatan bukan operasi. Sebaliknya, apabila syarikat harta tanah memiliki bangunan kediaman dan komersialnya sendiri, aset ini diakui sebagai aset operasi kerana ia penting untuk operasi syarikat.
Sekuriti yang boleh dipasarkan
Sekuriti yang boleh dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka. Syarikat penerbit mencipta instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai aktiviti dan pengembangan perniagaan. dianggap sebagai aset berlebihan apabila syarikat tersebut tidak beroperasi dalam industri sekuriti yang boleh dipasarkan. Oleh itu, syarikat yang berdagang sekuriti di luar operasi utamanya memperoleh pendapatan bukan operasi daripadanya.
Aset-aset ini harus disesuaikan ketika mengira nilai pasaran wajar syarikat semasa penggabungan atau transaksi pemerolehan. Sekuriti hanya diiktiraf sebagai aset operasi sekiranya syarikat menjalankan aktiviti perdagangan sebagai sebahagian daripada perniagaan utamanya.
Modal kerja bukan tunai yang berlebihan
Apabila syarikat mencatatkan modal kerja bukan tunai melebihi daripada apa yang syarikat perlukan untuk mengekalkan pendapatan, syarikat tersebut diklasifikasikan sebagai aset berlebihan. Syarikat tidak memerlukan lebihan modal kerja, seperti inventori, untuk menjalankan operasi utamanya dan menjana pendapatan.
Penjual harus berhati-hati ketika menentukan jumlah modal kerja bukan tunai yang dianggap berlebihan, kerana terlalu banyak atau terlalu rendah angka tersebut dapat mempengaruhi penilaian sebenar syarikat. Penjual boleh bekerjasama dengan pakar penilaian yang berpengalaman. Penilaian Perniagaan merujuk kepada proses menentukan nilai sebenar perniagaan. Pemilik bekerjasama dengan pakar penilaian perniagaan untuk membantu mereka memperoleh anggaran objektif mengenai nilai perniagaan mereka. Mereka memerlukan penggunaan perkhidmatan pakar penilaian perniagaan untuk menentukan nilai saksama perniagaan, untuk menentukan jumlah yang tepat tanpa menjejaskan nilai pasaran wajar syarikat.
Bagaimana syarikat menggunakan aset berlebihan?
Sebab utama mengapa syarikat melabur dalam aset bukan operasi adalah untuk mempelbagaikan risiko. Semasa tempoh kesusahan kewangan apabila pendapatan tidak mencukupi untuk menyokong perniagaan, aset bukan operasi dapat memberikan aliran tunai tambahan.
Pendapatan dari aset bukan operasi boleh bertindak sebagai sandaran kewangan. Sebagai contoh, syarikat pengedaran yang memiliki banyak gudang boleh menyewakan sebahagian gudangnya kepada syarikat lain. Oleh itu, ia memperoleh pendapatan bukan operasi untuk menambah pendapatan utamanya.
Syarikat juga boleh melabur dalam aset berlebihan seperti harta tanah Real Estate Real estate adalah harta tanah yang terdiri daripada tanah dan penambahbaikan, yang merangkumi bangunan, lekapan, jalan, struktur, dan sistem utiliti. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, penambahbaikan, dan sumber semula jadi seperti mineral, tumbuh-tumbuhan, haiwan, air, dll. Dan hotel sebagai cara memperoleh pendapatan walaupun setelah menjual perniagaan. Sebagai contoh, di mana penjual memiliki pelbagai bangunan komersial yang bukan merupakan sebahagian daripada operasi syarikat, penjual boleh terus menyewanya walaupun perniagaan telah dijual. Dalam beberapa keadaan, pembeli akan menjadi penyewa pertama sekiranya mereka bersetuju untuk terus menjalankan perniagaan di premis penjual. Kes yang sama berlaku untuk aset lain yang tidak beroperasi seperti hotel dan kereta rekreasi.
Memperoleh aset bukan operasi juga dapat memberi kaedah untuk mengurangkan kos operasi. Sebagai contoh, syarikat yang melakukan landskap boleh memperoleh taman asuhan kanak-kanak sebagai kaedah mengurangkan kos bekalan.
Penilaian aset berlebihan
Semasa menilai syarikat, aset bukan operasi diperlakukan secara berbeza daripada aset operasi, tetapi mungkin masih penting dalam mengira nilai keseluruhan syarikat. Biasanya, aset tersebut dikecualikan semasa mengira keuntungan dan pendapatan bersih Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, bukan sahaja dalam penyata pendapatan, tetapi dalam ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. syarikat.
Aset berlebihan tidak boleh dinilai dengan menggunakan kaedah penggunaan huruf besar atau diskaun. Sebaliknya, nilai tersebut harus dinilai berdasarkan nilai bersih yang dapat direalisasikan setelah ditolak kos agihan dan pelupusan. Nilai yang diperoleh ditambahkan ke nilai operasi syarikat untuk mendapatkan nilai perusahaan.
Semasa menjual perniagaan, penjual biasanya mengeluarkan aset yang berlebihan dari penilaian syarikat. Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pengembangan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan pembiayaan leveraj Sekiranya pembeli berminat dengannya, maka penjual mesti diberi kompensasi yang mencukupi untuk aset operasi dan bukan operasi .
Pendapatan bukan operasi
Pendapatan bukan operasi, juga dikenali sebagai pendapatan sampingan, adalah pendapatan yang diperoleh daripada operasi bukan teras syarikat. Sebilangan pendapatan diperoleh dari aset bukan operasi sementara yang lain diperoleh dari sumber lain. Contoh pendapatan bukan operasi yang berasal dari aset bukan operasi termasuk pendapatan sewa dari harta tanah harta tanah dan pendapatan dari aset yang dihentikan Jenis Aset Jenis aset biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dan perniagaan dengan betul.
Pendapatan lain yang dikategorikan sebagai pendapatan bukan operasi merangkumi pendapatan pertukaran asing, keuntungan dari sekuriti yang boleh dipasarkan, penghapusan aset, dan pendapatan dividen.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai Aset berlebihan. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah keseluruhan nilai syarikat yang sama dengan nilai ekuiti, ditambah hutang bersih, ditambah dengan kepentingan minoriti, yang digunakan dalam penilaian. Ia melihat keseluruhan nilai pasaran dan bukan hanya nilai ekuiti, jadi semua kepentingan pemilikan dan tuntutan aset dari hutang dan ekuiti disertakan.
- Inventori Inventori Inventori adalah akaun aset semasa yang terdapat di kunci kira-kira, yang terdiri daripada semua bahan mentah, kerja dalam proses, dan barang jadi yang telah dikumpulkan syarikat. Ia sering dianggap paling tidak likuid dari semua aset semasa - oleh itu, ia dikecualikan dari pengangka dalam pengiraan nisbah cepat.
- Pendapatan Operasi Pendapatan Operasi Pendapatan Operasi, juga disebut sebagai keuntungan operasi atau Pendapatan Sebelum Bunga & Pajak (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah ditolak kos langsung dan tidak langsung operasi. Perbelanjaan faedah, pendapatan faedah, dan sumber pendapatan bukan operasi lain tidak dipertimbangkan dalam mengira pendapatan operasi
- Pendapatan Operasi Real Estate Investment Trust (REIT) Pendapatan Operasi, juga disebut sebagai keuntungan operasi atau Pendapatan Sebelum Faedah & Pajak (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah ditolak kos langsung dan tidak langsung operasi. Perbelanjaan faedah, pendapatan faedah, dan sumber pendapatan bukan operasi lain tidak dipertimbangkan dalam mengira pendapatan operasi
