Apa itu Perangkap Nilai?

Perangkap nilai berlaku apabila pelabur melihat asas dan harga pasaran Dow Jones Industrial Average (DJIA) The Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga sering disebut sebagai "the Dow Jones" atau hanya "the Dow", adalah salah satu dari indeks pasaran saham yang paling popular dan terkenal, dan nampaknya saham bernilai diskaun (murah untuk dimiliki), tetapi akhirnya tidak berlaku. Ilusi itu menyebabkan pelabur berfikir bahawa mereka akan menjadi mampu melabur dalam saham dan mengalahkan pasaran tetapi, pada hakikatnya, akan memberikan pulangan negatif atau tidak bersemangat.

Perangkap Nilai

Saham tidak semurah yang mereka tunjukkan dan memberikan perangkap wang dengan harapan pertumbuhan yang sedikit. Terdapat banyak alasan yang berlainan yang boleh berlaku, dan kami akan berusaha menyenaraikan beberapa artikel dalam artikel ini agar konsepnya dapat dikontekstualisasikan dengan lebih baik.

Adakah saya jatuh ke dalam Perangkap Nilai?

1. Penyata pendapatan mengelirukan mengenai aliran tunai

Kemungkinan penyata aliran tunai mengelirukan. Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. tidak memberikan gambaran mengenai masalah kualitatif atau sistemik yang boleh memberikan pendedahan besar kepada risiko saham. Sekiranya syarikat membiayai liabiliti jangka panjang dengan aset semasa, seperti yang dilakukan oleh beberapa bank pelaburan sebelum Krisis Kewangan Global 2008 2008-2009 Krisis Kewangan Global Krisis Kewangan Global 2008-2009 merujuk kepada krisis kewangan besar yang dihadapi dunia 2008 hingga 2009. Krisis kewangan membawa kesan kepada individu dan institusi di seluruh dunia,dengan berjuta-juta orang Amerika sangat terpengaruh. Institusi kewangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entiti yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan wang jaminan, ia dapat membiarkan syarikat itu terbuka untuk runtuh walaupun penyata pendapatannya kelihatan sihat.

2. Pendapatan puncak

Industri-industri tertentu adalah Industri Cyclical Siklus Industri kitaran merujuk kepada sejenis industri yang kemampuan penjanaan pendapatannya terikat dengan kitaran perniagaan. Dengan kata lain, industri kitaran. Tanpa melakukan usaha yang sewajarnya berkaitan dengan industri syarikat tertentu beroperasi, adalah mustahak asas-asas syarikat yang kukuh. Namun, pada kenyataannya, mereka mendekati waktu dalam kitaran perniagaan mereka di mana penjualan dan prestasi dijangka menurun secara kitaran. Salah satu contohnya ialah peruncit di luar musim cuti.

3. Bahagian pasaran

Sekiranya perniagaan terus kehilangan pangsa pasar kepada pesaingnya atau berkembang dengan kadar yang lebih perlahan, penyata pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. dan asasnya mungkin baik. Walau bagaimanapun, prospek jangka panjang syarikat itu membimbangkan dan berpotensi menjadi pelaburan berisiko.

4. Perbelanjaan modal

Sekiranya syarikat tidak lincah dalam membelanjakan wangnya, ia akhirnya menjadi pelaburan yang buruk dan perangkap nilai. Sekiranya syarikat terus melabur dalam jenis projek yang sama atau bersaing di pasaran seolah-olah keadaan akan sama hari ini seperti yang akan berlaku dalam lima tahun akan datang, maka syarikat yang mempunyai aliran tunai dan asas yang kuat sebenarnya dapat perangkap nilai.

Bersikap lincah dan mampu berputar, memperkenalkan jenis produk baru, atau memperoleh syarikat yang dapat memberikan peluang baru adalah keutamaan strategi penting yang diperlukan syarikat agar dapat terus bertahan dalam jangka panjang.

5. Strategi

Kepimpinan atau hala tuju strategik keseluruhan syarikat yang buruk dapat menyebabkan perangkap nilai berpotensi lain. Melihat indikator utama syarikat tidak akan mencerminkan strategi lima atau sepuluh tahun yang buruk yang dapat membuatnya rentan walaupun dalam jangka pendek hingga sederhana jika pesaing dapat memperkenalkan strategi yang menurut pasaran lebih menarik.

6. Analisis pihak berkepentingan

Pemangku kepentingan luar memberi pengaruh yang kuat terhadap prospek syarikat untuk berjaya. Sebagai contoh, jika saham tersebut berada dalam industri di mana ada kemungkinan perundangan masuk sebagai bagian dari kempen pilihan raya Amerika atau tenaga kerja sangat disatukan, pihak berkepentingan luar dapat mempengaruhi syarikat dengan cara yang tidak akan tercermin dalam analisis asas .

7. Struktur pampasan pengurusan

Sekiranya kepemimpinan memberikan sendiri pembayaran yang besar tanpa mengira prestasi saham atau keadaan pasaran, ini dapat menandakan syarikat adalah perangkap nilai. Ini mungkin menunjukkan adanya potensi pemutusan hubungan antara kepemimpinan dan pasar, atau mereka mungkin tidak mempunyai kejayaan jangka panjang syarikat.

Ketekunan dan Pelabur: Mengelakkan Perangkap

Melakukan usaha wajar adalah cara untuk membantu mengelakkan pelabur terjerumus ke dalam perangkap nilai. Salah satu jenis analisis yang dapat membantu mereka mengenal pasti kekuatan luaran adalah analisis PESTEL. Dengan menganalisis kekuatan makroekonomi Politik, Ekonomi, Sosial, Teknologi, Alam Sekitar, dan Undang-Undang, pelabur dapat melengkapkan diri mereka dengan lebih baik untuk menentukan apakah mereka benar-benar mendapat kesepakatan pada saham atau jatuh ke dalam perangkap nilai.

Bacaan Berkaitan

Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:

  • Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
  • Analisis PESTEL Analisis PESTEL Analisis PESTEL adalah kerangka strategik yang digunakan untuk menilai faktor Politik, Ekonomi, Sosial, Teknologi, Alam Sekitar, dan Undang-undang yang mempengaruhi perniagaan
  • Pelaburan Saham: Panduan untuk Melabur Nilai Melabur Saham: Panduan untuk Melabur Nilai Sejak penerbitan "Pelabur Pintar" oleh Ben Graham, apa yang biasa dikenali sebagai "pelaburan nilai" telah menjadi salah satu kaedah yang paling dihormati dan diikuti secara meluas pengambilan stok.
  • Jenis Kesungguhan Yang Diperolehi Jenis Kesungguhan yang Mesti Salah satu proses yang paling penting dan panjang dalam kesepakatan M&A adalah Ketekunan Benar. Proses ketekunan wajar adalah sesuatu yang dilakukan oleh pembeli untuk mengesahkan ketepatan tuntutan penjual. Kesepakatan M&A yang berpotensi melibatkan beberapa jenis usaha wajar.

Disyorkan

Berapakah Kadar Kredit Pendapatan (ECR)?
Berapakah Gaji Penganalisis Kredit Komersial?
Apa itu Perjanjian Pinjaman Komersial?