Gear berganda merujuk kepada amalan meminjam wang terhadap aset, dengan wang yang digunakan untuk membeli saham saham. Kemudian, lebih banyak wang dipinjam terhadap saham untuk membuat pinjaman margin yang dapat digunakan untuk membeli lebih banyak saham. Pendek kata, gearing berganda adalah satu bentuk pelaburan leveraged.
Pada dasarnya, ini bermaksud pelabur membebankan dirinya dengan sejumlah besar hutang. Risiko? Senario kes terbaik ialah pelabur pulih lebih dari cukup untuk membayar balik dana yang dipinjam. Dalam keadaan terburuk, pelabur kehilangan, tidak dapat membayar hutangnya, dan akhirnya berada di bawah air.
Ringkasan
- Gear berganda adalah strategi berisiko tinggi dan berfaedah tinggi
- Pelabur dua arah menetapkan diri mereka untuk dibebani oleh hutang yang mereka tidak dapat membayar balik kecuali mereka menghasilkan pulangan yang optimum
- Gear berganda sangat sesuai untuk pelabur berpengalaman
Tanggungjawab Pemberi Pinjaman
Dipercayai secara meluas bahawa gear dua boleh dihilangkan, atau, paling tidak, bahaya bagi pelabur terhad jika pemberi pinjaman melakukan usaha wajar dan tidak memberi pinjaman kepada pelabur.
Sekiranya pemberi pinjaman membiarkan pelanggan mereka menanggung terlalu banyak risiko, itu tidak bertanggungjawab demi kepentingan pelanggan tetapi juga bagi pemberi pinjaman. Pelanggan yang terbeban dengan meminjam mungkin akhirnya tidak dapat membayar balik pinjaman dengan tepat pada masanya. Dalam beberapa kes, mereka mungkin tidak dapat membayar balik pinjaman.
Oleh itu, sangat penting bahawa pemberi pinjaman melakukan ketekunan sewajarnya proses perjanjian atau pelaburan M&A. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. . Periksa semula kredit pelanggan, berapa banyak pinjaman yang mereka ambil pada masa lalu, seberapa cepat mereka membayar balik pinjaman tersebut, dan berapa banyak pinjaman yang mereka miliki ketika mereka berusaha mengambil pinjaman lain. Pinjaman berkembar boleh membahayakan pelanggan dan pemberi pinjaman.
Gear Berkembar Antara Syarikat
Di antara syarikat, gear dua kelihatan sedikit berbeza. Sekurang-kurangnya dua syarikat mengumpulkan modal mereka Modal adalah apa-apa yang meningkatkan kemampuan seseorang untuk menjana nilai. Ini dapat digunakan untuk meningkatkan nilai di berbagai kategori, seperti kewangan, sosial, fizikal, intelektual, dll. Dalam perniagaan dan ekonomi, dua jenis modal yang paling umum adalah kewangan dan manusia. untuk mengurangkan risiko. Syarikat sering meminjamkan wang antara satu sama lain untuk membiayai pelbagai projek pelaburan, pembelian, dan sejenisnya. Ini boleh menyebabkan perubahan dalam persepsi kesihatan syarikat tersebut kerana ia menyekat akaun mereka dan cenderung membuat mereka kelihatan lebih menguntungkan atau kewangan dari yang sebenarnya.
Amalan ini biasa dilakukan di kalangan syarikat yang berstruktur kompleks. Selalunya, ia melibatkan syarikat induk dan anak syarikatnya, masing-masing mempunyai kunci kira-kira sendiri Kunci Kira-kira Lembaran imbangan adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti, tetapi sering membiayai pembelian dan pelaburan satu sama lain. Pinjaman antara syarikat tersebut boleh mengakibatkan syarikat peminjam menjadi terlalu terbeban dengan hutang.
Risiko Utama Gear Berkembar
Dua risiko utama yang berkaitan dengan gear dua adalah berikut:
- Gear berganda adalah strategi berisiko tinggi dengan tujuan mendapatkan ganjaran yang lebih tinggi lagi. Lebih banyak pelaburan bermaksud potensi pulangan yang lebih besar. Namun, seperti halnya jenis investasi yang dimanfaatkan, ini juga meningkatkan potensi kerugian serius.
- Sekiranya jangkaan pulangan tidak dijana, pelabur dua arah tidak akan mendapat keuntungan dari pelaburannya, dan dia mungkin tidak dapat membayar balik pinjamannya.
Gear berganda adalah strategi pinjaman yang sangat berisiko untuk membuat pembelian yang boleh dipinjam atau digunakan sebagai cagaran Collateral Collateral adalah aset atau harta yang ditawarkan oleh individu atau entiti kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap kemungkinan kerugian bagi pemberi pinjaman sekiranya peminjam gagal membayar. untuk meminjam lebih banyak lagi. Terdapat potensi pulangan lebih tinggi daripada biasa; namun, peminjam boleh menjadi terbeban dengan hutangnya. Ini adalah strategi yang paling baik digunakan oleh pelabur yang berpengalaman.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Bankruptcy Bankruptcy Bankruptcy adalah status undang-undang bagi entiti manusia atau bukan manusia (firma atau agensi kerajaan) yang tidak dapat membayar hutang tertunggaknya kepada pemiutang.
- Acara Kredit Acara Kredit Acara kredit merujuk kepada perubahan negatif dalam kedudukan kredit peminjam yang mencetuskan pembayaran luar jangka dalam pertukaran kredit default (CDS). Ia berlaku apabila seseorang individu atau organisasi gagal membayar hutang dan tidak dapat mematuhi syarat-syarat kontrak yang dimeterai, memicu derivatif kredit seperti pertukaran kredit.
- Revolving Debt Revolving Debt Hutang pusingan ("revolver", juga kadang-kadang dikenali sebagai kredit, atau LOC) tidak mempunyai pembayaran bulanan tetap. Ia berbeza dengan pembayaran tetap atau pinjaman berjangka yang mempunyai struktur baki dan pembayaran yang dijamin. Sebaliknya, pembayaran hutang pusingan berdasarkan baki kredit setiap bulan.
- Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan yang asal, kami mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti
