Pendedahan pasaran merujuk kepada jumlah dana mutlak atau peratusan portfolio yang dilaburkan dalam sekuriti tertentu, atau sekumpulan sekuriti yang merupakan sebahagian dari sektor industri atau pasaran yang sama. Biasanya dinyatakan dalam bentuk peratusan dari jumlah sekuriti yang dipegang oleh portfolio. Ini adalah gambaran jumlah wang yang mungkin hilang oleh pelabur kerana risiko yang berkaitan dengan pelaburan tertentu.
Semakin tinggi pendedahan pasaran, semakin tinggi risiko yang berkaitan dengan bidang keselamatan, industri, sektor, atau pelaburan tertentu. Pendedahan kepada risiko menentukan bagaimana aset dibahagikan dalam portfolio pelaburan tertentu. Mengasingkan kelas pelaburan sedemikian memungkinkan pelabur untuk mengurangkan risiko.
Ringkasan
- Pendedahan pasaran merujuk kepada jumlah dana mutlak atau peratusan portfolio yang dilaburkan dalam sekuriti tertentu, atau sekumpulan sekuriti yang merupakan sebahagian dari sektor industri atau pasaran yang sama.
- Ia dinyatakan dalam bentuk peratusan dari jumlah pegangan portfolio pelabur.
- Pendedahan pasaran berbeza dengan pendedahan kewangan dan pendedahan mata wang.
Jenis Pendedahan Risiko Lain di Pasaran
Pendedahan pasaran berbeza dengan pendedahan kewangan, yang menilai jumlah wang yang mungkin hilang kerana risiko yang berkaitan dengan keselamatan tertentu. Di pasaran pertukaran asing, mata wang tanda merujuk kepada pendedahan kepada turun naik mata wang.
Contohnya, mata wang seperti dolar dan euro, banyak berubah. Oleh itu, jika pelabur yang berpangkalan di Yunani membuat pelaburan di pasaran saham AS Bursa Saham New York (NYSE) Bursa Saham New York (NYSE) adalah bursa sekuriti terbesar di dunia, yang menjadi tuan rumah 82% dari S&P 500, sebagai serta 70 syarikat terbesar di dunia. Ini adalah syarikat yang diperdagangkan secara terbuka yang menyediakan platform untuk jual beli dan dolar melemah berbanding dengan euro, mereka mungkin kehilangan wang.
Pendedahan Pasaran mengikut Jenis Pelaburan
Portofolio adalah gabungan beberapa sekuriti. Pertimbangkan situasi di mana portfolio terdiri daripada bon 60% Bon Bon adalah sekuriti berpendapatan tetap yang diterbitkan oleh syarikat dan kerajaan untuk meningkatkan modal. Penerbit bon meminjam modal dari pemegang bon dan membuat pembayaran tetap kepada mereka dengan kadar faedah tetap (atau berubah-ubah) untuk jangka masa yang ditentukan. , Saham 25%, dan derivatif 15%, seperti opsyen. Oleh itu, pendedahan pasaran kepada pasaran saham adalah 40%, memandangkan kedua-dua saham dan derivatifnya menghadapi risiko pasaran saham. Walau bagaimanapun, kerana pendedahan risiko kepada bon kerajaan adalah 60%, pelabur ini cenderung kehilangan lebih banyak daripada bon daripada saham.
Pendedahan Pasar mengikut Wilayah
Apabila pelabur memeriksa pegangan mereka menurut wilayah, itu termasuk pemisahan pelaburan domestik dari yang dibuat di pasaran asing. Mereka dapat membahagikan pelaburan mereka ke pasaran asing mengikut wilayah.
Sebagai contoh, portfolio boleh merangkumi 30% pelaburan domestik dan 70% asing, 50% daripadanya boleh dibuat di pasaran Asia, dan separuh lagi di pasaran Eropah. Oleh itu, pendedahan keseluruhan kepada zon euro Zon euro Semua negara Kesatuan Eropah yang mengadopsi euro sebagai mata wang nasional mereka membentuk wilayah geografi dan ekonomi yang dikenali sebagai Zon Euro. Zon Euro membentuk salah satu kawasan ekonomi terbesar di dunia. Sembilan belas daripada 28 negara di Eropah menggunakan euro akan menjadi 35% daripada portfolio.
Pendedahan Pasaran mengikut Industri
Selama sekumpulan keadaan pasaran tertentu, industri yang berlainan mungkin menunjukkan prestasi dan reaksi yang berbeza. Pertimbangkan situasi di mana 60% pelaburan terdiri daripada saham syarikat yang menghasilkan barang tahan lama pengguna sementara selebihnya adalah dari industri barang mewah. Barang pengguna bergerak cepat (FMCG) Barang Pengguna Bergerak Cepat (FMCG) Barang pengguna bergerak cepat (FMCG), juga disebut barang paket pengguna (CPG), merujuk pada produk yang sangat diminati, dijual dengan cepat, dan berpatutan industri lebih banyak mempengaruhi pengembalian portfolio daripada industri barang mewah.
Pengurusan Risiko
Adalah penting untuk mempertimbangkan pendedahan risiko keseluruhan portfolio tertentu semasa menentukan peruntukan aset. Ini kerana tumpuan terhadap pendedahan risiko dapat meningkatkan pulangan atau mengurangkan kerugian.
Pendedahan pasaran mesti diklasifikasikan sesuai dengan objektif pelaburan jangka panjang pemegang portfolio. Sebagai contoh, seseorang yang menghindari risiko mungkin ingin meminimumkan risiko dan akan membuat portfolio yang pelbagai dengan pegangan bon dan saham korporat. Ia akan lebih berisiko daripada portfolio yang sepenuhnya terdiri daripada sekuriti pasaran saham. Walau bagaimanapun, yang terakhir dapat memberikan pulangan yang lebih tinggi kepada pelabur.
Pakar industri biasanya mengesyorkan bahawa portfolio mesti merangkumi sebilangan besar aset agar tidak terlalu terdedah kepada satu sektor atau kelas aset. Contohnya, memegang saham dalam syarikat industri perhotelan tidak hanya mendedahkan pelabur kepada turun naik pasaran saham. Mereka juga terkena kondisi yang berlaku di industri ini,
Oleh itu, jika pelabur ingin mengelakkan pendedahan pasaran yang tinggi terhadap industri minyak kerana perang di Timur Tengah, mereka akan menjual pegangan tersebut.
Sumber tambahan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Alokasi Aset Alokasi Aset Alokasi aset merujuk kepada strategi di mana individu membahagikan portfolio pelaburan mereka antara pelbagai kategori yang berbeza untuk meminimumkan pelaburan
- Nisbah Perolehan Portofolio Nisbah Perolehan Portofolio Nisbah perolehan portfolio adalah kadar di mana aset dalam dana dibeli dan dijual oleh pengurus portfolio. Dengan kata lain, perolehan portfolio
- Diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian
- Portfolio Pelaburan Pelaburan Pelaburan Portofolio pelaburan adalah sekumpulan aset kewangan yang dimiliki oleh pelabur yang mungkin merangkumi bon, saham, mata wang, tunai dan setara tunai, dan komoditi. Selanjutnya, ini merujuk kepada sekumpulan pelaburan yang digunakan oleh pelabur untuk memperoleh keuntungan sambil memastikan modal atau aset terpelihara.
