Hasil Dividen adalah nisbah kewangan yang mengukur nilai dividen tahunan yang diterima berbanding dengan nilai pasaran Permodalan Pasaran Permodalan Pasaran (Cap Pasar) adalah nilai pasaran terkini dari saham tertunggak syarikat. Cap pasaran sama dengan harga saham semasa dikalikan dengan jumlah saham tertunggak. Komuniti pelaburan sering menggunakan nilai permodalan pasaran untuk memberi peringkat syarikat per saham sekuriti. Dengan kata lain, formula hasil dividen mengira peratusan harga pasaran syarikat bagi saham yang dibayar kepada pemegang saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah ditahan pendapatan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti.Dengan menyusun semula persamaan perakaunan asal, kita mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti dalam bentuk dividen.
Formula Hasil Dividen
Formula hasil dividen adalah seperti berikut:
Hasil Dividen = Dividen sesaham / Nilai pasaran sesaham
Di mana:
- Dividen sesaham Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah dividen yang diberikan kepada setiap saham tertunggak syarikat. Mengira dividen sesaham adalah jumlah pembayaran dividen tahunan syarikat, dibahagi dengan jumlah saham yang belum dijelaskan
- Nilai pasaran sesaham adalah harga saham syarikat semasa
Contohnya
Syarikat A berniaga pada harga $ 45. Sepanjang satu tahun, syarikat membayar dividen suku tahunan yang konsisten sebanyak $ 0.30 sesaham. Nisbah hasil dividen untuk Syarikat A dikira seperti berikut:
Nisbah Hasil Dividen = $ 0.30 + $ 0.30 + $ 0.30 + $ 0.30 / $ 45 = 0.02666 = 2.7%
Nisbah hasil dividen untuk Syarikat A adalah 2.7%. Oleh itu, pelabur akan memperoleh 2.7% daripada saham Syarikat A dalam bentuk dividen.
Nisbah Hasil Dividen Di Seluruh Industri
Perbandingan nisbah hasil dividen hanya boleh dilakukan untuk syarikat yang beroperasi di industri yang sama - hasil purata berbeza secara signifikan antara industri. Hasil dividen purata bagi beberapa industri adalah seperti berikut:
- Industri bahan asas: 4.92%
- Industri perkhidmatan kewangan: 4.17%
- Industri penjagaan kesihatan: 2.28%
- Industri perindustrian: 1.76%
- Industri perkhidmatan: 2.37%
- Industri teknologi: 3.2%
- Industri utiliti: 3.96%
Formula Hasil Dividen Antara Syarikat
Berikut adalah maklumat yang berkaitan dengan Syarikat A dan Syarikat B untuk TK 2018:
Kedua-dua syarikat beroperasi di industri yang sama. Walau bagaimanapun, Syarikat A memasuki pasaran lama dahulu, sementara Syarikat B adalah syarikat yang agak baru. Salah seorang rakan anda, John, ingin melabur dalam syarikat dengan pembayaran dividen yang baik. Mana yang akan anda cadangkan kepada John - Syarikat A atau Syarikat B?
Nisbah hasil dividen bagi setiap syarikat dikira seperti berikut:
Syarikat A:
= $ 7.08 / $ 29.00 = 0.24413 = 24.413%
Syarikat B:
= $ 3.17 / $ 31.00 = 0.10226 = 10.226%
Nota: Dividen yang diberikan kepada setiap saham hanyalah jumlah dividen yang dinyatakan dibahagi dengan jumlah saham rata-rata berwajaran tertunggak Saham Purata Wajaran Beredar Saham saham tertimbang rata-rata tertunggak merujuk kepada jumlah saham syarikat yang dikira setelah menyesuaikan dengan perubahan dalam modal saham lebih tempoh pelaporan. Jumlah saham tertimbang rata-rata tertunggak digunakan dalam mengira metrik seperti Pendapatan sesaham (EPS) pada penyata kewangan syarikat.
Dalam kes ini, kita dapat melihat bahawa Syarikat A adalah pilihan yang lebih menarik bagi John. Syarikat A adalah syarikat yang lebih tua dan lebih mapan yang mampu mengekalkan pengagihan dividen yang stabil kepada para pelaburnya. Syarikat A adalah syarikat yang lebih dipercayai dan kurang berisiko, berbanding dengan Syarikat B.
Tafsiran Formula Hasil Hasil
Formula hasil dividen digunakan untuk menentukan aliran tunai yang diberikan kepada pelabur daripada memiliki saham atau saham dalam syarikat. Oleh itu, nisbah menunjukkan peratusan dividen bagi setiap dolar saham.
Hasil yang tinggi atau rendah bergantung pada faktor-faktor seperti industri dan kitaran hidup perniagaan syarikat. Sebagai contoh, mungkin merupakan kepentingan terbaik syarikat yang berkembang pesat untuk tidak membayar dividen. Wang itu mungkin lebih baik digunakan dengan melabur semula ke dalam syarikat untuk mengembangkan perniagaan.
Sebaliknya, syarikat yang matang boleh melaporkan hasil yang tinggi kerana kekurangan potensi pertumbuhan yang tinggi di masa depan. Oleh itu, nisbah hasil tidak semestinya menunjukkan syarikat yang baik atau buruk. Sebaliknya, nisbah digunakan oleh pelabur untuk menentukan saham mana yang sesuai dengan strategi pelaburan mereka .
Sumber Lain
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk membantu anda memahami dividen dengan lebih baik. Kewangan adalah penyedia global Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti perakuan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, program latihan kursus pemodelan kewangan untuk profesional perbankan pelaburan. Untuk membantu anda memajukan kerjaya dalam industri perkhidmatan kewangan, lihat sumber Kewangan tambahan berikut:
- Nisbah Liputan Dividen Nisbah Liputan Dividen Nisbah Liputan Dividen, atau penutup dividen, adalah nisbah liputan yang mengukur berapa kali syarikat dapat membayar dividen kepada pemegang sahamnya.
- Nisbah Pembayaran Dividen Nisbah Pembayaran Dividen Nisbah Pembayaran Dividen adalah jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham berhubung dengan jumlah jumlah pendapatan bersih yang dihasilkan oleh syarikat. Formula, contoh
- Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Pemegang Saham melabur dalam syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk kenaikan modal dan pendapatan. Terdapat dua cara utama syarikat mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Balik Saham. Sebab-sebab di sebalik keputusan strategik pembelian balik dividen vs saham berbeza dari syarikat ke syarikat
- Analisis Syarikat Sebanding Analisis Syarikat Sebanding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain
