Apakah Pendapatan Saham Proforma (EPS)?

Pendapatan per saham Proforma (EPS) adalah pengiraan EPS dengan anggapan penggabungan dan pemerolehan Proses Penggabungan Pengambilalihan Penggabungan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi (M&A) berlaku dan semua metrik kewangan, serta jumlah saham tertunggak, dikemas kini untuk menggambarkan urus niaga. "Pro forma" dalam bahasa Latin bermaksud "demi bentuk." Dalam kes ini, ini merujuk kepada pengiraan EPS Perolehan Per Saham Formula (EPS) EPS adalah nisbah kewangan,yang membahagi pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan rata-rata saham tertunggak dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. "Demi bentuk" sekiranya berlaku pemerolehan.

EPS asas dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, bukan sahaja dalam penyata pendapatan, tetapi di ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. oleh saham wajarannya tertunggak. Pro forma EPS, sebaliknya, menambah pendapatan bersih syarikat sasaran dan sebarang sinergi tambahan M&A Synergies M&A Synergies berlaku apabila nilai syarikat gabungan lebih tinggi daripada jumlah kedua-dua syarikat individu tersebut. 10 cara untuk menganggarkan sinergi operasi dalam perjanjian M&A adalah: 1) menganalisis jumlah pekerja, 2) melihat cara untuk menggabungkan vendor, 3) menilai mana-mana ibu pejabat atau penjimatan sewa 4) menganggarkan nilai yang dijimatkan dengan berkongsi atau penyesuaian tambahan kepada pengangka,sambil menambah saham baru Stok Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. dikeluarkan kerana pengambilalihan kepada penyebut harga.

pendapatan sesaham EPS

(Sumber: Google Finance, Tesla)

Formula Pendapatan Proforma per Saham EPS:

Inilah formula untuk penghasilan sesaham proforma:

Pro Forma EPS = (Pendapatan Bersih Acquirer + Pendapatan Bersih Sasaran +/- "Pelarasan Tambahan") / (Saham pemerolehan tertunggak + Saham Baru Dikeluarkan)

Apa maksud Pendapatan per Saham dalam M&A

Proforma EPS digunakan oleh syarikat pemerolehan untuk menentukan hasil kewangan yang akan mereka perolehi dengan memperoleh sasaran Pemerolehan Saham Dalam pemerolehan saham, setiap pemegang saham menjual minat mereka terhadap syarikat tersebut kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli menganggap pemilikan kedua-dua aset dan liabiliti - termasuk potensi liabiliti dari tindakan perniagaan yang lalu. Pembeli hanya melangkah ke kasut pemilik sebelumnya atau bergabung dengan sasaran. Ini juga membolehkan pemeroleh untuk menentukan sama ada urus niaga ini akan menjadi Accretive atau dilutive.Perhatikan bahawa hanya menganalisis pemerolehan atau penggabungan berdasarkan EPS tidak digalakkan, kerana ada situasi di mana EPS dapat meningkat, tetapi nilai firma gabungan tersebut lebih rendah daripada jumlah pemerolehan dan sasaran.

Apa itu "Penyesuaian Tambahan"?

Ini adalah item bernilai tambahan yang dibuat ketika kedua-dua syarikat itu bergabung, yang mempengaruhi pendapatan proforma sesaham:

  • Perbaikan faedah selepas cukai tambahan yang berasal dari pembiayaan hutang baru.
  • Sinergi selepas cukai (keuntungan dalam aset).
  • Susut nilai selepas cukai dan perbelanjaan pelunasan (dari penambahan).
  • Kehilangan kos baki tunai jika digunakan untuk membiayai pemerolehan.
  • Perbelanjaan faedah selepas cukai yang "disimpan" dari pembubaran hutang sasaran.
  • Pembayaran dividen saham pilihan "Disimpan" dari pembubaran atau penukaran saham pilihan sasaran.

Contohnya, syarikat pembuatan bergabung dengan syarikat pengangkutan. Oleh kerana penggabungan ini, syarikat pembuatan dapat menjimatkan kos pengedaran asalnya, yang pada awalnya dibayar kepada pihak ketiga. Oleh kerana mereka kini dapat menggunakan aset pengangkutan, mereka menyedari penjimatan selepas cukai sebanyak $ 50 juta. Penyesuaian tambahan di sini adalah sinergi selepas cukai yang timbul dari penjimatan sebanyak $ 50 juta, yang pada asalnya tidak wujud ketika syarikat itu terpisah.

Contoh Pengiraan Proforma per Saham

Berikut adalah contoh mudah bagaimana mengira pendapatan per saham proforma (EPS) dalam transaksi M&A Proses Penggabungan Pengambilalihan Penggabungan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi.

pendapatan proforma

Berikut adalah perincian mengenai apa yang berlaku dalam jadual di atas:

  1. Perolehan mempunyai jumlah pendapatan $ 5,000 dan saham tertunggak sebanyak 2,500, yang menghasilkan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $ 2,00.
  2. Syarikat sasaran yang diperoleh mempunyai jumlah pendapatan $ 2,000 (jumlah saham mereka yang belum dijelaskan tidak relevan kerana ia diperoleh).
  3. Di lajur "Sesuaikan", pemeroleh menerbitkan 675 saham berita dan menyerahkannya ke sasaran untuk menyelesaikan pemerolehan.
  4. Tidak ada penyesuaian terhadap pendapatan kedua-dua syarikat sebagai hasil daripada urus niaga (ini untuk menjadikannya sederhana, tetapi pada kenyataannya, ada).
  5. Lajur Proforma mengambil jumlah semua pendapatan dan membahagikannya dengan jumlah semua saham yang belum dijelaskan untuk mendapatkan EPS proforma sebanyak $ 2.20.
  6. Akresi (jika positif) dan Pencairan (jika negatif) adalah perubahan peratus dalam EPS selepas transaksi, berbanding dengan apa yang dimiliki oleh pemeroleh sebelum transaksi.

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Sumber yang lebih relevan

Kami harap ini menjadi panduan berguna untuk mengira pendapatan sesaham proforma (EPS). Untuk terus mengembangkan pengetahuan anda dan menyelesaikan usaha anda untuk menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia Panduan Analis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran lembut, sumber tambahan ini mungkin berguna:

  • M&A Effect Merger Consequences Analysis Analisis akibat penggabungan menilai kesan kewangan yang mungkin dimiliki oleh penggabungan atau pemerolehan ke atas syarikat. Perkara ini mesti dipertimbangkan dengan teliti sebelumnya
  • Kompleksiti M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Semasa menjalankan M&A syarikat mesti mengakui & mengkaji semua faktor dan kerumitan yang menjadi penggabungan dan pengambilalihan. Panduan ini menggariskan penting
  • Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu penyata kewangan teras syarikat yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan.
  • Panduan proses M&A Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022