Pengganda pendapatan, atau nisbah harga-ke-pendapatan, adalah kaedah yang digunakan untuk membandingkan harga saham semasa syarikat dengan pendapatan per saham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk tentukan bahagian pemegang saham keuntungan umum syarikat. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa.
Ia digunakan sebagai alat penilaian untuk membandingkan harga saham syarikat dengan syarikat serupa. Pengganda pendapatan juga menunjukkan berapa banyak pelabur akan membayar satu dolar yang diperoleh syarikat.
Pengganda pendapatan boleh digunakan untuk menilai kesihatan kewangan syarikat. Nisbah harga-ke-pendapatan beberapa syarikat dapat dibandingkan semasa membuat keputusan pelaburan.
Pengganda pendapatan mengira pulangan yang akan diperoleh pelabur berbanding jumlah yang dilaburkan. Tambahan pula, harga saham syarikat bergantung pada nilai masa depan syarikat yang mengeluarkan saham tersebut. Ia juga menunjukkan prestasi syarikat berbanding dengan rakan industri.
Ringkasan
- Pengganda pendapatan membandingkan harga saham semasa syarikat dengan pendapatan per sahamnya.
- Pelabur boleh menggunakan pengganda pendapatan untuk menentukan seberapa mahal harga saham syarikat berbanding dengan perolehan sesahamnya.
- Pelabur boleh menggunakan pengganda pendapatan untuk penilaian saham syarikat dan membandingkannya dengan rakan industri atau indeks pasaran seperti NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih daripada 3,000 ekuiti biasa yang disenaraikan di pasaran saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di.
Formula Pengganda Pendapatan
Pengganda pendapatan boleh dikira menggunakan formula berikut:
Pengganda Pendapatan atau Nisbah P / E = Harga Setiap Saham / Pendapatan Per Saham
Di mana:
- Harga per saham adalah harga pasar yang berlaku Harga Pasar Istilah harga pasar merujuk pada jumlah uang untuk apa aset dapat dijual di pasar. Harga pasaran barang tertentu adalah titik penumpuan saham syarikat. Ini adalah harga di mana saham syarikat didagangkan di pasaran pertukaran.
- Pendapatan sesaham adalah keuntungan bersih yang diperoleh syarikat sesaham yang belum dijelaskan di pasaran saham.
Contohnya, harga saham syarikat kini diperdagangkan pada $ 100 sesaham, dan perolehan sahamnya ialah $ 10. Pengganda pendapatan adalah 10 ($ 100 / $ 10).
Ini menunjukkan bahawa untuk satu dolar yang diperoleh syarikat, pelabur akan membayar $ 10. Pelabur akan membayar 10 kali ganda dari nilai semasa syarikat. Dia perlu membandingkan nilai dengan rakan industri untuk menentukan sama ada nisbah harga-ke-pendapatan tinggi atau rendah.
Sekiranya pengganda pendapatan syarikat lebih tinggi daripada purata industri, kita mengatakan bahawa harga saham syarikat itu tinggi.
Sebab Pengganda Pendapatan Tinggi dan Rendah
Pengganda pendapatan boleh menjadi tinggi atau rendah kerana sebab berikut:
- Apabila sebilangan besar pelabur menunjukkan minat terhadap saham syarikat, harga saham tersebut meningkat, yang menghasilkan pengganda pendapatan yang lebih tinggi. Sekiranya harga saham dinilai lebih rendah, pengganda pendapatan rendah.
- Syarikat yang menunjukkan pertumbuhan cenderung melaporkan pengganda pendapatan tinggi. Begitu juga, syarikat dengan pertumbuhan rendah atau negatif menunjukkan pengganda pendapatan rendah.
Jenis Pengganda Pendapatan
Berikut adalah dua jenis pengganda pendapatan yang paling biasa:
Pengganda Pendapatan Maju
Juga disebut pengganda anggaran pendapatan, ia digunakan untuk membandingkan pendapatan sekarang dengan pendapatan masa depan. Ini memberikan gambaran yang jelas mengenai pendapatan syarikat di masa depan - dengan anggapan tidak ada perubahan atau penyesuaian.
Walau bagaimanapun, syarikat boleh menilai lebih tinggi atau meremehkan pendapatan mereka untuk memenuhi pengganda pendapatan yang diharapkan. Penganalisis pasaran juga menghasilkan anggaran untuk pengganda pendapatan, yang mungkin sangat berbeza dengan anggaran syarikat, sehingga menimbulkan kekeliruan.
Pengganda Pendapatan Trailing
Itu bergantung pada prestasi syarikat yang lalu, dengan mempertimbangkan jangka masa 12 bulan untuk pengiraan. Ini adalah petunjuk harga-untuk-penghasilan yang paling biasa digunakan, kerana berdasarkan fakta yang menganggap bahawa pendapatan yang dilaporkan adalah tepat.
Pelabur lebih suka pengganda pendapatan perdagangan, kerana mereka sering tidak percaya pada anggaran yang disampaikan oleh orang lain. Walau bagaimanapun, prestasi syarikat yang lalu tidak selalu menggambarkan prestasi masa depannya.
Sekiranya pengganda pendapatan hadapan lebih rendah daripada pengganda pendapatan akhir, ini menunjukkan bahawa penganalisis meramalkan kenaikan pendapatan syarikat. Sebaliknya, jika pengganda pendapatan hadapan lebih tinggi, para penganalisis meramalkan penurunan pendapatan syarikat.
Sumber tambahan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Stock Split Stock Split Syarikat-syarikat yang diperdagangkan secara terbuka semuanya mempunyai sejumlah saham atau saham saham tertunggak dalam syarikat mereka yang telah dibeli dan dikeluarkan kepada pelabur. Pembahagian saham adalah keputusan syarikat untuk meningkatkan jumlah saham beredar dengan gandaan tertentu.
- Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah dividen yang diberikan kepada setiap saham individu tertunggak syarikat. Mengira dividen sesaham
- Panduan Pendapatan Panduan Pendapatan Pendapatan adalah maklumat yang diberikan oleh pengurusan syarikat yang diperdagangkan secara terbuka mengenai jangkaan hasilnya di masa depan, termasuk anggaran
- Petunjuk Ekonomi Petunjuk Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan menilai keadaan kesihatan makroekonomi keseluruhan. Petunjuk ekonomi
