Artikel di bawah ini akan memberi pembaca maklumat mengenai amalan terbaik pemodelan kewangan dalam panduan mudah dan mudah untuk diikuti bagaimana membina model kewangan di Excel. Petua ini diadaptasi dari tenaga pengajar Meet Team Kami, team global fakulti, penasihat, dan kakitangan operasi. Pelajari pemodelan dan penilaian kewangan dengan kursus dalam talian dan program pensijilan. dengan lebih dari 15 tahun pengalaman latihan penganalisis kewangan.
Tangkapan skrin dari kursus pemodelan kewangan Kewangan.
Struktur Utama Pembinaan Model
Dalam pemodelan, sangat penting untuk menerapkan pendekatan terstruktur - model yang kuat mengandungi tiga blok bangunan teras: input, pemprosesan, dan output. Penting untuk diperhatikan bahawa input mesti dipisahkan dengan jelas dari pemprosesan dan output model kewangan.
Input setiap masa mesti ditentukan dengan jelas dan hanya dimasukkan sekali. Pemprosesan input ke output mestilah tidak hanya telus tetapi juga dipecah menjadi beberapa langkah mudah yang mudah diikuti. Akhirnya, output harus disusun dengan baik, sehingga pengguna dapat mengakses cepat ke output yang ingin mereka lihat atau gunakan, dan dapat memahaminya dengan mudah.
Amalan Terbaik dalam Pemodelan Kewangan
Sebelum kita mengkaji blok bangunan dan amalan terbaik pemodelan kewangan di Excel, penting untuk diperhatikan bahawa pembinaan model bukanlah proses berulang. Sebenarnya, model yang dibangun dengan cepat tanpa pemeriksaan atau perhatian terhadap perincian biasanya terdedah kepada kesalahan.
Untuk mengurangkan kesilapan semasa membuat model kewangan anda, perhatikan lima langkah asas berikut:
- Jelaskan masalah perniagaan
- Permudahkan seberapa banyak yang mungkin
- Rancang struktur anda
- Membina integriti struktur
- Uji model
1. Menjelaskan masalah perniagaan dan tujuan yang dimaksudkan
- Apa masalah yang dirancang oleh model kewangan ini untuk diselesaikan?
- Siapa pengguna akhir?
- Apa yang pengguna harus lakukan dengan model ini?
2. Cuba simpan model sesederhana mungkin
- Berapakah bilangan input dan output minimum yang diperlukan untuk membina model yang berguna?
- Ingatlah bahawa semakin banyak andaian model, semakin kompleks.
3. Rancang struktur model anda
- Rancang bagaimana input, pemprosesan, dan output akan disusun.
- Cuba simpan semua input anda di satu tempat, sebanyak mungkin, untuk mendapatkan gambaran keseluruhan cepat mengenai semua input dan kesannya pada model.
4. Melindungi integriti data
- Gunakan alat Excel untuk melindungi integriti data, termasuk "pengesahan data" dan "pemformatan bersyarat."
- (Ini membatasi kemampuan pengguna lain untuk "mematahkan" model secara tidak sengaja).
5. Gunakan data ujian atau dummy
- Pastikan model berfungsi sepenuhnya dan berfungsi seperti yang diharapkan.
- Tekanan mengujinya dengan memasukkan senario yang seharusnya menyebabkan model kehabisan wang tunai, berkembang pada kadar tetap (tidak ada perubahan), atau yang membuat senario lain yang mudah untuk diperiksa.
Ketegangan Warisan dalam Pembentukan Model
Dalam pembinaan model, ketegangan yang melekat membuat spektrum model, mulai dari realistik hingga kuat. Walaupun model yang besar dan realistik memberikan pengguna tahap terperinci dan ketepatan yang tinggi, kerana sifatnya yang kompleks, mereka juga lebih mencabar untuk membangun, mengikuti, dan mengaudit.
Sebaliknya, model kecil dan mantap umumnya lebih mudah dibuat, diikuti, dan diaudit, tetapi model ini tidak mempunyai tahap ketepatan yang diperlukan untuk membuat keputusan. Model kewangan terbaik berfungsi untuk mendamaikan kekuatan lawan ini, dengan itu menjaga input dan output sesederhana mungkin, sambil tetap memberikan perincian yang mencukupi untuk membuat keputusan.
Input Model
Semasa membina input model anda, penting untuk memperhatikan faktor-faktor berikut:
- Ketepatan input
- Julat data yang munasabah
- Mudah untuk digunakan
- Mudah untuk difahami
- Mudah untuk mengemas kini data
Model anda harus disusun supaya anda hanya memasukkan setiap bit data sekali sahaja. Lebih-lebih lagi, semua input harus dibezakan dari output dengan menggunakan warna, sorotan, dan fon yang berbeza yang membuatnya mudah dikenali dan dibezakan dari bahagian lain model anda. Font warna kuning atau warna biru sering digunakan untuk menunjukkan input.
Akhirnya, penting untuk menggunakan sepenuhnya alat Excel yang ada untuk memastikan integriti data. Anda boleh menggunakan pengesahan data, pemformatan bersyarat, dan komen untuk membantu anda menjaga integriti data dan input model anda.
Cadangan pengekodan warna adalah seperti berikut:
- Biru : Input, andaian, dan pemacu
- Hitam : Rumus dan pengiraan (rujukan ke lembaran kerja yang sama)
- Hijau : Pengiraan dan rujukan ke helaian lain
- Merah : Rujukan ke pautan luaran atau fail berasingan
Tangkapan skrin dari kursus Pemodelan Kewangan Kewangan.
Pemprosesan Model
Pemprosesan model adalah mengenai menerjemahkan input ke output. Menyembunyikan sel pengiraan atau memasukkan terlalu banyak pengiraan ke dalam satu sel menjadikan model lebih sukar untuk dikendalikan dan diaudit. Sebaik-baiknya, pemprosesan model yang optimum mestilah mudah dijaga, telus, dan tepat. Untuk membina model yang optimum, pengguna harus:
- Pecahkan pengiraan yang kompleks kepada beberapa langkah
- Gunakan komen dan anotasi untuk menerangkan bagaimana model berfungsi
- Gunakan pemformatan untuk memastikan formula tidak ditaip secara tidak sengaja
- Hitung angka akhir pada lembaran kerja pemprosesan anda - kemudian pautkan angka tersebut ke dalam lembaran buku kerja akhir
Imej dari kursus Pemodelan Kewangan Kewangan.
Keluaran Model
Keluaran model kewangan merangkumi kunci kira-kira Imbangan Duga Lembaran imbangan adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ramalan ekuiti, ramalan aliran tunai, Formula Aliran Tunai Diskaun DCF Formula DCF aliran tunai terdiskaun adalah jumlah aliran tunai dalam setiap tempoh dibahagi dengan satu ditambah dengan kadar diskaun dinaikkan ke kekuatan tempoh #. Artikel ini menguraikan formula DCF menjadi ringkas dengan contoh dan video pengiraan. Rumus digunakan untuk menentukan nilai penilaian perniagaan, dan sebagainya. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai penilaian DCF, sila lihat kursus Dasar Penilaian Perniagaan kami.
Sebaik-baiknya, sel keluaran model harus mudah difahami, tidak jelas, dan memberikan hasil utama untuk membantu dalam membuat keputusan. Untuk membina model yang ideal, pengguna harus:
- Jadikan output modular, sehingga pengguna akhir dapat memilih output yang ingin mereka ulas. Sebagai contoh, seseorang dapat menyimpan neraca, penyata pendapatan, dan ramalan aliran tunai dalam kumpulan atau lembaran kerja yang berasingan.
- Pertimbangkan untuk membuat lembaran output ringkasan yang membolehkan pengguna mengkaji semula output model utama tanpa perlu melalui keseluruhan model.
- Gunakan warna untuk mengkategorikan dan menunjukkan formula dan sel output dengan jelas.
- Pertimbangkan untuk melindungi sel output dan lembaran kerja anda untuk mengekalkan integriti data.
Sumber: Kursus Pemodelan Kewangan Kewangan.
Penjelasan Video Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan
Tonton video pendek ini untuk memahami konsep utama yang diliputi dalam panduan ini dengan cepat, termasuk struktur utama pembinaan model, amalan terbaik dalam pemodelan kewangan, dan pelbagai bahagian model kewangan.
Sumber Tambahan untuk Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan
Terima kasih kerana membaca panduan praktik terbaik pemodelan kewangan ini. Finance adalah penyedia rasmi perangkaan Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Certification Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari.
Misi kewangan adalah untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia, dan dengan tujuan itu, kursus ini direka untuk memberi anda arahan langkah demi langkah yang anda perlukan untuk membina model kewangan yang hebat dari awal:
- Asas Pemodelan Kewangan
- Kursus Crash Excel Percuma - Rumusan Spreadsheet untuk Kewangan
- Kursus Formula Excel Lanjutan
- Kursus Model & Penilaian Kewangan Permulaan / e-dagang
- Model & Penilaian Kewangan Perlombongan
