Apa itu Dana Seimbang?

Dana seimbang, juga dikenali sebagai dana hibrid, dicirikan oleh kepelbagaian antara dua atau lebih kelas aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis aset pelaburan yang berbeza - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama. . Dana yang seimbang biasanya menggabungkan komponen saham dan bon dalam portfolio yang pelbagai. Dana seimbang biasanya mengikuti peruntukan stok 60% dan aset bon 40%, seperti yang dilihat di bawah:

Dana Seimbang

Peruntukan aset dalam dana seimbang membolehkan pelabur membuat strategi pelaburan yang berisiko rendah dan berfaedah tinggi. Dana konservatif terdiri daripada lebih sedikit ekuiti dan lebih banyak bon, sementara dana agresif merangkumi lebih banyak ekuiti dan lebih sedikit bon Sekuriti Pendapatan Tetap Sekuriti pendapatan tetap adalah sejenis instrumen hutang yang memberikan pulangan dalam bentuk pembayaran faedah dan pembayaran balik tetap, atau tetap.

Kepelbagaian

Dana yang seimbang memberikan kepelbagaian kepada pelabur. Dengan mempelbagaikan pelaburan di pelbagai kelas aset, pelabur mengurangkan risiko yang akan mereka hadapi sekiranya mereka melabur dalam dana ekuiti 100% atau dana bon 100%.

Dalam senario di mana turun naik berlaku dalam satu industri, portfolio dana yang seimbang akan mengalami turun naik yang lebih rendah berbanding portfolio ekuiti murni yang melabur dalam industri yang sama. Walaupun dana seimbang menawarkan kepelbagaian, sekuriti yang dipilih dan wajaran setiap kelas aset mungkin tidak selaras dengan tujuan pelaburan pemegang.

Risiko yang Dikaitkan dengan Dana Seimbang

Dana yang seimbang menarik bagi pelabur dengan toleransi berisiko rendah kerana pertumbuhan dana melebihi inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang merujuk kepada kenaikan harga barang dalam jangka waktu yang ditetapkan. Kenaikan pada tahap harga menandakan bahawa mata wang dalam ekonomi tertentu kehilangan daya beli (iaitu, kurang dapat dibeli dengan jumlah wang yang sama). dan memberikan pulangan yang stabil. Walaupun dana seimbang adalah strategi pelaburan yang relatif konservatif, dana tersebut masih tidak 100% bebas risiko kerana bon akan berubah-ubah jika kadar faedah berubah. Oleh kerana bon menunjukkan hubungan songsang dengan kadar faedah, kenaikan kadar faedah akan menyebabkan nilai bon jatuh.

Contoh Bon vs Kadar Faedah

Anggaplah pelabur membeli bon dua tahun dengan nilai muka $ 1,000 dan kadar faedah 5%. Sekiranya kadar faedahnya tetap sama, bon akan menghasilkan $ 50 setiap tahun dalam tempoh dua tahun.

Sekiranya kadar faedah meningkat kepada 6%, pelabur kini dapat membeli bon baru dengan hasil yang lebih tinggi, setara dengan pulangan $ 60 setiap tahun. Dengan bon hasil baru yang lebih tinggi masuk ke pasaran sekarang, yang sebelumnya menjadi tidak menarik kerana hasilnya yang rendah. Untuk menjadi kompetitif lagi, bon lama perlu dijual dengan harga diskaun.

Contoh Saham vs Kadar Faedah

Dengan pelaburan apa pun, pelabur membayar harga hari ini untuk wang yang diharapkan pada masa akan datang, yang merupakan nilai masa wang Nilai Waktu Wang Nilai masa wang adalah konsep kewangan asas yang menyatakan bahawa wang pada masa ini bernilai lebih daripada jumlah wang yang sama untuk diterima pada masa akan datang. Ini benar kerana wang yang anda miliki sekarang dapat dilaburkan dan mendapat pulangan, sehingga menghasilkan sejumlah wang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan konsep masa depan. Hal ini dapat dilihat dengan bon apabila kadar faedah naik dan nilai bon menurun kerana pelabur bersedia membayar lebih sedikit untuk aliran tunai masa depan.

Perbezaan dengan saham ketika membandingkannya dengan bon adalah bahawa nilai saham masa depan berubah-ubah. Dalam contoh kita, jika nilai saham masa depan tetap, sama seperti bon, dan kadar faedah meningkat, pelabur menjangkakan akan menerima lebih sedikit wang dari saham pada masa akan datang. Untuk stok, aliran tunai masa depan tidak dijamin, tetapi dengan bon, ia pasti.

Kesimpulannya

Dana yang seimbang sangat sesuai untuk pelabur yang menginginkan gabungan profil pulangan berisiko rendah (pelaburan dalam bon) dan risiko (pelaburan ekuiti) yang lebih tinggi. Kepelbagaian akan menurunkan risiko memegang saham atau bon sahaja, dan jika kadar faedah tidak dijangka meningkat, komponen bon tidak akan mengalami turun naik yang ketara.

Lebih Banyak Sumber

Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Pengurusan Portfolio Bon Aktif Pengurusan Portfolio Bon Aktif Portfolio bon boleh diuruskan dengan beberapa cara; namun, kaedah utamanya adalah aktif, pasif, atau gabungan kedua-duanya. Pengurusan portfolio bon aktif,
  • Peruntukan Aset Dinamik Peruntukan Aset Dinamik Peruntukan aset dinamik adalah strategi pelaburan yang melibatkan penyesuaian timbang yang kerap dalam portfolio berdasarkan prestasi pasaran keseluruhan atau prestasi sekuriti tertentu.
  • Pengurus Portofolio Pengurus Portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
  • Peruntukan Aset Strategik Peruntukan Aset Strategik (SAA) Peruntukan aset strategik merujuk kepada strategi portfolio jangka panjang yang melibatkan memilih peruntukan kelas aset dan menyeimbangkan semula peruntukan.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022