Apakah Penilaian Risiko Morningstar?

Peringkat risiko Morningstar, juga dikenali sebagai peringkat Morningstar atau penilaian bintang, adalah kedudukan atau skor yang diberikan kepada ETF yang diperdagangkan secara terbuka (dana yang diperdagangkan pertukaran) atau dana bersama Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah dan keuntungan pelaburan di dalamnya.

Penilaian Risiko MorningstarSumber

Ia diberikan oleh Morningstar Inc., setelah penyelidikan kuantitatif mengenai prestasi dana yang lalu. Peringkat antara 1 hingga 5 (1 yang terburuk dan 5 yang terbaik) dan berdasarkan perbezaan dalam pulangan bulanan dana, berbanding dengan rakan sebayanya.

Untuk membantu pelabur dan membolehkan mereka mengenal pasti potensi penambahan portfolio, Morningstar menilai risiko di lima peringkat yang berbeza untuk menghasilkan penarafan.

Peringkat bintang adalah pengiraan matematik yang menunjukkan berapa pulangan dana masa lalu yang memberi ganjaran kepada pelabur atas tahap risiko yang mereka ambil. Ini juga membantu para pelabur dan penasihat dalam membuat keputusan yang tepat dalam hal diversifikasi portfolio. Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk berbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian.

Ringkasan

  • Peringkat risiko Morningstar, juga dikenali sebagai peringkat Morningstar atau peringkat bintang, adalah kedudukan atau skor yang diberikan kepada ETF yang diperdagangkan secara terbuka (dana yang diperdagangkan pertukaran) atau dana bersama.
  • Untuk membantu pelabur dan membolehkan mereka mengenal pasti potensi penambahan portfolio, Morningstar menilai risiko di lima peringkat yang berbeza untuk menghasilkan penarafan.
  • Pemeringkatan dana dilakukan sesuai dengan pengembalian (setelah mereka disesuaikan untuk risiko).

Siapakah Morningstar Inc.?

Morningstar Inc. adalah firma perkhidmatan kewangan antarabangsa yang menawarkan perkhidmatan penyelidikan dan pengurusan kewangan dan pelaburan. Berpusat di Chicago, Illinois, perkhidmatan firma tersebut meliputi analisis dan penyusunan data untuk stok, dana, dan data pasar.

Syarikat ini juga menawarkan perkhidmatan pengurusan kekayaan, indeks, khidmat nasihat dana, dan perancangan kewangan. Penawaran produknya juga merangkumi perisian, rangkaian internet yang luas, dan beberapa produk media cetak untuk setiap pelabur.

Penerbitan Morningstar yang popular adalah laporannya pada laporan ETF (dana yang diperdagangkan pertukaran) dan MF (dana bersama). Mereka digunakan secara meluas oleh para pelabur untuk menentukan kelayakan pelaburan kira-kira 2,000 dana dan lebih.

Bagaimana Penarafan Risiko Morningstar Berfungsi

Risiko dana dinilai dengan mengira penalti risiko untuk setiap dana, mengikuti "teori utiliti yang diharapkan." "Teori utiliti yang diharapkan" berpendapat bahawa pelabur cenderung lebih bimbang tentang kemungkinan hasil negatif daripada mereka mengharapkan hasil yang berpotensi positif. Teori ini juga menunjukkan bahawa pelabur bersedia melepaskan sebahagian kecil dari jangkaan pulangan pelaburan untuk memiliki keyakinan yang mencukupi.

Sebagai contoh, jika terdapat dana yang dijangka akan mengembalikan 12% setahun, pelabur masing-masing kemungkinan akan menerima 12%. Namun, berdasarkan perbezaan masa lalu, ada kemungkinan pelabur dapat memperoleh pulangan antara 6% hingga 17%.

Kemungkinan menerima pulangan lebih tinggi daripada 12% akan menjadi senario ideal bagi pelabur, tetapi kerana ada kemungkinan menerima pulangan lebih rendah dari 12%, pelabur akan merasa tidak senang.

Sekiranya ada peluang bagi pelabur untuk menerima pulangan yang lebih rendah tetapi pasti sebanyak 8% (contohnya), mereka akan memilih opsyen tersebut. Pelabur tidak akan rela mengorbankan banyak pulangan yang diharapkan sebagai pertukaran keselamatan yang lebih Keselamatan Keselamatan adalah instrumen kewangan, biasanya aset kewangan apa pun yang dapat diperdagangkan. Sifat apa yang boleh dan tidak boleh disebut keselamatan umumnya bergantung pada bidang kuasa di mana aset tersebut diperdagangkan. , dan dengan demikian akan tertarik dengan variasi yang lebih sempit seperti dana yang dijangka akan kembali 12%, dengan variasi masa lalu menunjukkan pengembalian dari 10% hingga 14%.

Ideologi di atas adalah asas yang diikuti oleh Morningstar untuk membuat penyesuaian risiko. Berdasarkan variasi dana masing-masing dalam pulangan bulanan pada saat penilaian dan dengan penekanan diberikan pada variasi ke bawah, penalti risiko dikurangkan dari jumlah pulangan setiap dana.

Variasi yang lebih besar akan menghasilkan penalti yang lebih besar. Sekiranya dua dana menghasilkan pulangan yang setara, dana dengan lebih banyak variasi akan dikenakan penalti berisiko lebih tinggi. Peringkat dana diselesaikan sesuai dengan pulangan (setelah mereka disesuaikan untuk risiko) dan kategori.

Tempoh Penilaian Morningstar

Penarafan dilengkapkan untuk dana dengan prestasi sejarah lebih dari tiga tahun. Sekiranya dana mempunyai kurang dari tiga tahun, dana tersebut tidak dinilai. Dana dengan prestasi sejarah hanya tiga tahun akan menerima penarafan bintang keseluruhan yang sama dengan penarafan bintang tiga tahunnya.

Apabila melihat dana dengan prestasi sejarah lima tahun, 60% daripada penilaian keseluruhannya dan 40% dari penilaian tiga tahunnya akan dikira sebagai penilaian keseluruhannya.

Akhirnya, apabila melihat dana dengan prestasi sejarah lebih dari 10 tahun, 50% penarafan 10 tahunnya, 30% penarafan 5 tahunnya, dan 20% penarafan 3 tahunnya akan dikira sebagai penilaian keseluruhan.

Gambar di atas adalah contoh bagaimana penilaian akan dipaparkan.

Bacaan Berkaitan

Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

  • Penarafan Kelestarian Morningstar Penarafan Kelestarian Morningstar Penarafan Kelestarian Morningstar adalah kaedah yang konsisten dan objektif bagi pelabur untuk menilai dana bersama dan dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) berdasarkan
  • REIT peribadi vs REIT yang diperdagangkan secara terbuka REIT peribadi vs REIT yang diperdagangkan awam REIT peribadi berbanding REIT yang diperdagangkan secara terbuka. Amanah pelaburan harta tanah (REIT) boleh dikelaskan kepada swasta atau awam, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT melabur secara khusus dalam sektor harta tanah, dan mereka memajak dan mengumpulkan pendapatan sewa dari harta tanah yang dilaburkan
  • Pulangan yang Diharapkan Pulangan yang Diharapkan Hasil yang diharapkan dari pelaburan adalah nilai jangkaan pengagihan kemungkinan pulangan yang dapat diberikannya kepada pelabur. Pulangan pelaburan adalah pemboleh ubah yang tidak diketahui yang mempunyai nilai yang berbeza yang berkaitan dengan kebarangkalian yang berbeza.
  • Rating Rating Agency Rating Agency adalah syarikat yang menilai kekuatan kewangan syarikat dan entiti kerajaan, terutamanya kemampuan mereka untuk bertemu prinsipal dan

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022