Apakah Perdagangan Pasangan?

Perdagangan pasangan adalah pilihan perdagangan strategik yang digunakan untuk menjana keuntungan tanpa mengira arah pasaran. Pedagang yang menggunakan strategi pasangan menentukan dua dana atau syarikat yang:

  • Berkongsi ciri yang serupa
  • Adakah perdagangan pada kadar yang bertentangan dengan kadar perdagangan sejarah mereka
  • Salah satu dari keduanya mesti dinilai rendah dan yang lain dinilai lebih tinggi, mengikut kadar sejarah perdagangan mereka

Perdagangan Pasangan

Pedagang Ekuiti Pedagang Seorang peniaga ekuiti adalah seseorang yang mengambil bahagian dalam pembelian dan penjualan saham syarikat di pasaran ekuiti. Sama seperti seseorang yang akan melabur di pasaran modal hutang, seorang peniaga ekuiti melabur di pasaran modal ekuiti dan menukar wang mereka dengan saham syarikat dan bukannya bon. Kerjaya bank bergaji tinggi menggunakan strategi pasangan kemudian menjual sekuriti yang dinilai terlalu tinggi dan membeli saham sekuriti yang diperdagangkan di bawah nilai. Ini memungkinkan pedagang untuk mengekalkan kenetralan tertinggi di pasar dan menjana pendapatan, tidak kira sama ada pasaran naik, turun, atau menyamping.

Proses Pemilihan

Boleh dikatakan langkah paling sukar dan kritikal dalam strategi perdagangan pasangan adalah proses memilih pasangan untuk diperdagangkan. Proses pemilihan - kriteria di mana pasangan dipilih - sangat penting. Bahagian pemilihan strategi memerlukan pedagang menentukan arena perdagangannya - sama ada dia mahu / perlu memperdagangkan sekuriti dari industri tertentu, syarikat dalam cap pasaran tertentu Permodalan Pasaran Kapitalisasi Pasaran (Market Cap) adalah nilai pasaran terbaru dari saham tertunggak syarikat. Cap pasaran sama dengan harga saham semasa dikalikan dengan jumlah saham tertunggak. Komuniti pelaburan sering menggunakan nilai permodalan pasaran untuk memberi peringkat penyebaran syarikat, dan garis panduan lain yang membantunya mempersempit bidang sebelum memilih dua sekuriti untuk diperdagangkan.

Jangka masa pedagang merancang untuk menjaga perdagangan terbuka dan sumbernya adalah dua faktor penting lain dalam pemilihan proses perdagangan, kerana mungkin memerlukan sedikit masa untuk perdagangan bergerak memihak kepadanya.

Memilih Pasangan, Mencari Korelasi, dan Memahami Nisbah Harga

Setelah menetapkan kriteria dan garis panduan pemilihan, peniaga mesti membuat kerja rumahnya - menggunakan data sejarah dan pelbagai metrik kewangan untuk mendapatkan pemahaman sebenar mengenai sekuriti dalam kumpulan pilihan sebelum membuat pilihannya.

Setelah peniaga menjumpai dua sekuriti untuk diperdagangkan, selalunya bijak untuk menguji pasangan dengan perdagangan jangka pendek sebelum melakukan sesuatu yang lebih lama. Korelasi Korelasi Korelasi adalah ukuran statistik hubungan antara dua pemboleh ubah. Ukuran paling baik digunakan dalam pemboleh ubah yang menunjukkan hubungan linear antara satu sama lain. Kesesuaian data dapat ditunjukkan secara visual dalam petak penyebaran. antara pasangan, yang akan menjadi nilai antara -1 dan 1, harus ditentukan, sehingga pedagang akan memahami seberapa erat hubungan pasangan itu antara satu sama lain. Dalam kebanyakan kes, peniaga mencari sekurang-kurangnya korelasi 0.8 positif. Grafik di bawah menunjukkan dua sekuriti - satu ditunjukkan oleh garis hitam, yang lain dengan garis merah - menunjukkan korelasi yang rapat.

Carta Contoh

Nisbah harga pasangan - harga satu saham dibahagi dengan yang lain - mesti ditentukan, memberikan pedagang titik tengah yang dapat dicetaknya. Apa pun nisbah harga, pedagang mesti mengawasi pasar ketika bergerak untuk melihat apa yang cenderung dilakukan ketika mencapai titik tengah pasangan. Ini menunjukkan keselamatan yang mana Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. peniaga harus menjual pendek dan keselamatan mana yang harus dibeli oleh peniaga, dan kapan.

Kelebihan dan Kekurangan Perdagangan Pasangan

Walaupun terdapat pelbagai kelebihan untuk perdagangan pasangan, aspek strategi yang paling menguntungkan sekali lagi adalah kenyataan bahawa pedagang berpotensi menjana pendapatan tidak kira ke mana arah pergerakan pasaran secara keseluruhan.

Perdagangan pasangan bukan tanpa kekurangan. Kelemahan terbesar pada strategi ini adalah kenyataan bahawa ketika seorang pedagang berusaha untuk bertindak berdasarkan korelasi antara pasangan itu untuk keuntungannya, pasar mungkin tidak dapat memperbaiki dalam jangka waktu yang menguntungkan pedagang. Ini bererti bahawa ekuiti yang tidak dinilai mungkin tidak melihat penilaian sebenarnya di pasaran dan / atau stok yang dinilai terlalu tinggi mungkin tetap dinilai terlalu tinggi.

Kata Akhir

Perdagangan pasangan dilihat secara meluas sebagai posisi netral, yang membolehkan pedagang tetap selesa di tengah-tengah perdagangan, menjana keuntungan - seringkali secara substansial - dengan lindung nilai terhadap pergerakan yang dilakukan oleh pasaran. Kenyataannya adalah bahawa walaupun peniaga yang mahir mungkin dapat memanfaatkan kedudukan seperti itu, pasar sering kali tidak memperbetulkan dirinya secepat yang mungkin dikehendaki atau diperlukan oleh peniaga. Atas sebab ini, perdagangan pasangan biasanya digunakan oleh pedagang yang lebih berpengalaman.

Sumber tambahan

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:

  • Margin Trading Margin Trading Margin trading adalah tindakan meminjam dana dari broker dengan tujuan melabur dalam sekuriti kewangan. Stok yang dibeli berfungsi sebagai jaminan pinjaman. Sebab utama di sebalik meminjam wang adalah mendapatkan lebih banyak modal untuk dilaburkan
  • Perintah Stop-Rugi Perintah Stop-Rugi Perintah stop-loss adalah alat yang digunakan oleh peniaga dan pelabur untuk mengehadkan kerugian dan mengurangkan pendedahan risiko. Ketahui lebih lanjut mengenai pesanan stop-loss dalam artikel ini.
  • Swing Trading Swing Trading Swing trading adalah teknik perdagangan yang digunakan pedagang untuk membeli dan menjual saham yang indikatornya menunjukkan arah aliran menaik (positif) atau menurun (negatif) di masa depan, yang dapat berkisar dari semalam hingga beberapa minggu. Perdagangan swing bertujuan memanfaatkan pembelian dan penjualan terendah dan tertinggi sementara
  • Waktu Pesanan Perdagangan Waktu Pesanan Perintah - Perdagangan Waktu pesanan perdagangan merujuk kepada jangka hayat pesanan perdagangan tertentu. Jenis masa pesanan perdagangan yang paling biasa adalah pesanan pasaran, pesanan GTC, dan pesanan mengisi atau membunuh.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022